Какие ценные бумаги Вам интересны для разбора? Пишите в комментариях.) 😊😊😊

Raytheon Technologies ($RTX Corp.) ❗️Фундаментальный анализ: Raytheon Technologies Corp. (NYSE: RTX) – крупный американский конгломерат в авиакосмическом и оборонном секторах. В 2024 году выручка составила $80.74 млрд (рост +17% к 2023), чистая прибыль – $4.77 млрд (EPS $3.55), рентабельность чистой прибыли ≈5.9%. Операционный денежный поток – $7.16 млрд, свободный FCF – $4.5 млрд. Портфель заказов (backlog) очень высок – $218 млрд, что обеспечивает значительный запас будущих доходов. CAPEX в 2024 г. – $2.625 млрд. Отношение чистого долга к EBITDA оценивается как умеренное (данные не раскрыты в пресс-релизе, но компания активно сокращала заимствования). P/E составляет около 42, дивиденд на акцию $0.68 ежеквартально (годовой $2.57, доходность ~1.9%). ❗️Технический анализ: По данным TradingView, технический рейтинг RTX на 1-недельном и 1-месячном горизонте склоняется в сторону «продажи», что указывает на сдержанный краткосрочный настрой рынка. Акции торгуются вблизи исторического максимума (около $145–150), ближайшие уровни поддержки – ~$130, сопротивления – $155–160. Объемы среднего уровня, RSI около 50. ❗️Рыночный и геополитический контекст: Всемирные военные расходы продолжают расти (по данным SIPRI, в 2024 г. выросли на +9.4% до $2,718 млрд), что усиливает спрос на продукцию RTX. Компания выигрывает крупные контракты ПВО: например, в июле 2024 года заключён контракт на $1.2 млрд с Германией на поставку дополнительных ЗРК Patriot. Существенный рост спроса на оборонные системы обусловлен войной в Украине и программами наращивания оборонных бюджетов США и НАТО. С другой стороны, RTX также генерирует выручку от гражданских авиадвигателей (Pratt & Whitney) и компонентов Collins Aerospace: оживление пассажирских авиаперевозок обеспечивает рост поставок (управление RTX ожидает увеличение поставок двигателей на 35–40% в 2024 г. по сравнению с 2023, вместе с ростом послепродажных услуг). Валютный риск ограничен – большая часть выручки в USD, часть расходов (на R&D, сертификацию) также доллары. Глобальные макро-факторы: стабилизация инфляции и снижение ставок ФРС к 2025 г. может поддержать авиационный сегмент. Кредитно-финансовый риск умеренный: у RTX высокий кредитный рейтинг (S&P/Фитч ‘A’), стоимость заимствований – около 4–5%, ставка ЦБ РФ прямого влияния не имеет. ❗️Прогнозы: • Краткосрочный (до 3 мес): ожидается умеренный рост котировок (целевой диапазон $150–155), поддерживаемый позитивными квартальными отчетами и новостями по контрактам. Волатильность сохраняется на фоне рисков мировой экономики. • Среднесрочный (3–12 мес): продолжение роста выручки от оборонных заказов (ПВО, ракеты) и увеличения поставок авиа-компонентов, прогнозируется плавный рост прибыли и цен акций. Поддерживающий фактор – укрепление позиций после сделок с партнёрами (например, развертывание Patriot в Восточной Европе). Возможный таргет – $160–170 при благоприятном макро-повороте. • Долгосрочный (1+ год): фундаментально RTX выглядит сильным игроком на рынке с долгосрочным запасом заказов. При сохранении геополитической напряженности (что маловероятно в краткие сроки) – стабильный рост доходов. Однако существует риск насыщения рынка после окончания крупных программ (между 2026–2028 гг.), а также влияние конъюнктуры авиарынка. В неблагоприятном случае цена может скорректироваться. ❗️Решение (НЕ ИИС): Покупать (buy) – мы полагаем, что RTX заслуживает внимания инвесторов благодаря высокому спросу на оборонные и авиационные решения. Вложение оправдано стабильным ростом выручки и прибыльности, крупным портфелем заказов и технологическим преимуществом (Patriot, авиа-двигатели). Однако высокая текущая оценка (P/E≈42) и геополитические неопределенности требуют осторожности, поэтому позиция рассчитана на средне- и долгосрочный горизонт с адекватными стоп-лоссами. Разобрано по заказу подписчика @T_M_S Спасибо))

Магнит (PJSC «Магнит», MOEX: MGNT ) ❗️Фундаментальный анализ: Магнит – крупнейшая российская продовольственная сеть (31 483 магазина по состоянию на 31.12.2024). По предварительным данным (pre-IFRS16) выручка за 2024 г. достигла 3 043 млрд ₽ (рост +19.6% к 2023), EBITDA – 171.9 млрд ₽ (рост +3.4%, маржа 5.6%), чистая прибыль – 44.33 млрд ₽ (–24.4% к 2023). Маржа чистой прибыли составляет лишь ~1.5%. P/E ~9.8, EV/EBITDA 2024≈8. Долг компании (по данным на 31.12.2024) – 412,2 млрд ₽ валовых, с Net Debt 252,8 млрд ₽ и соотношением NetDebt/EBITDA ≈1.5× (средневзвешенный ключ ставки по долгу вырос до 13.8% в 2024). Рыночная капитализация ~435 млрд ₽. По решению AGM, дивиденды за 2024 год не выплачивались (компания реинвестирует прибыль в развитие сети). Free-float ~66.8%, контроль принадлежит основателю Ткачёву и менеджменту. ❗️Технический анализ: Технические индикаторы дают смешанные сигналы. По версии TradingView, краткосрочные скользящие средние дают «продажа», а общий технический рейтинг нейтрален. Акции упали примерно на 16% за последний год (средняя стоимость ~4 200–4 300 ₽ по июль 2022) и консолидировались в диапазоне 3 500–5 000 ₽. Уровень поддержки проходит около 3 400–3 500 ₽, сопротивление – 5 000–5 200 ₽. Объёмы торгов средние для голубого фишки. RSI близок к нейтральной зоне. ❗️Рыночный и геополитический контекст: Магнит оперирует на российском продовольственном рынке, который в 2024 году испытал умеренный рост вследствие снижения инфляции и потребительской активности. Компания активно расширяет магазины (открытие новых гипер- и супермаркетов), диверсифицирует форматы (магазины у дома, аптеки, онлайн). Отраслевые риски: слабый рост экономики РФ, возможность снижения реальных доходов населения и усиление конкуренции (X5 Retail и др.). Санкционные ограничения в США/Европе мало влияют на ритейл (основной рынок – Россия), но могут осложнить логистику импортных товаров. Федеральные меры по регулированию торговли (ограничения цен) пока незначительны в масштабах сети. Валютные колебания влияют на затраты (закупки импортных товаров), но розничная выручка номинирована в рублях. ❗️Прогнозы: • Краткосрочный (до 3 мес): возможно колебательное движение акций в пределах текущего диапазона 3 600–4 400 ₽. Отчётность за 2П2025 (июнь–сентябрь) и сезон «дачного спроса» могут несколько поддержать выручку, но влияние на прибыль ограничено. • Среднесрочный (3–12 мес): при стабильной макроэкономике РФ ожидается постепенное восстановление прибыльности сети (за счет роста эффективности). Если инфляция снизится к ЦФР 4–5%, розничный спрос может усилиться, что позитивно для Магнита. Текущий таргет – ~4 500–5 000 ₽ при благоприятном сценарии. • Долгосрочный (1+ год): успех Магнита зависит от общей динамики рынка FMCG. Компания планирует расширение и логистику (закупка «Азбуки Вкуса»), что может дать синергии. Если экономический рост останется слабым, капитализация может оставаться на низких мультипликаторах. ❗️Решение (НЕ ИИС): Держать (hold). Магнит имеет сильные фундаментальные показатели (низкий P/E, рост выручки), но текущие риски (экономическая конъюнктура, долговая нагрузка) сдерживают рост цены. Позиция целесообразна для среднесрочных инвесторов как «защитный актив» на фоне умеренного роста розничного сегмента. Уровни 3 500–3 800 ₽, можно рассматривать покупки. Разобран по заказу @Grandbudy )