Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Пульс
tradesidefoundation
17 июня 2025 в 9:06
Если допустить, что $VTBR
не врёт, и чистая прибыль действительно приблизится к 500 млрд. руб, как сегодня заявил г-н Пьянов, тогда cобственный капитал после выплаты дивидендов без каких-либо допэмиссий составит 2868 млрд. руб. (2808 на 1.05.25 - 165 прибыль на 1.05.25 - 275 дивиденд за 24 + 500 прибыль за полный 2025) Это увеличило бы собственный капитал по отношению к положению на 1 мая на 60 млрд. руб., что соответствует примерно 25 б. п. Таким образом, достаточность капитала может оказаться в коридоре 9.75-10% по состоянию на 1 января даже без допэмиссии и 10.1-10.35%, если провести её, например, в объеме 100 млрд. руб. Вопрос остается в первую очередь в размере активов - снижаются они (это хорошо) или растут (это плохо) сейчас даже важнее, чем сама прибыль. На 1 января активы банка составляли 36.07 трлн. руб, на 1 мая - 35.2 трлн, что позволяет относительно спокойно удерживать позицию. В 2024 году было не так - активы с 29 трлн выросли на 24% до 36. А это значит, что фактическая ROE в 22% даже не позволила увеличить достаточность. Что касается дивидендов за 2024, то похоже их дадут - публичные рассуждения о допэмиссии и распоряжение президента о целевом характере выплат очень плохо соотносятся с их неодобрением ГОСА.
97,85 ₽
+9,5%
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Polyakov_invest
+21,2%
16K подписчиков
Dimirlov
+66%
6,8K подписчиков
Territory_of_Trading
+38,7%
3,6K подписчиков
Мосбиржа: дивиденды 13%, но удастся ли их сохранить?
Обзор
|
27 июня 2025 в 18:03
Мосбиржа: дивиденды 13%, но удастся ли их сохранить?
Читать полностью
tradesidefoundation
1,4K подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+36%
Еще статьи от автора
28 июня 2025
Посмотрел инвестиционные программы Россетей Кубани и Юга ( MRKY ) для формирования более конкретного взгляда на вновь объединенную компанию. "Россети Кубань" до самого момента объединения продолжали раскрывать отчетность в объеме, соответствующем публичной компании, в том числе за 1 квартал 2025, несмотря на утрату публичного статуса. И всё-таки идеи не нашёл. Плановая прибыль Кубани - более 15 млрд при плановом дивиденде 5.5, однако далее следует падение, прибыль 2025 г. формируется во многом разово крупными техприсоединениями. Плановый дивиденд "Юга" до 2027 - ноль. Рискну предположить, что: - Объединенная компания будет выплачивать дивиденды - Дивиденд 2026 г. не позволит сформировать устойчивый апсайд, динамика выплат идет на снижение По итогу позицию не открываю.
26 июня 2025
Сегодня во время эфира Strategy talks звучал вопрос о моем мнении об объединенной компании Россетей Юга и Кубани ( MRKY ) , не успел ответить за отведённое эфирное время. Итого после объединения будет около 700 млрд. акций, а текущая капитализация тем самым составляет около 50 млрд. Следовательно, чтобы был значимый интерес, нужно обосновывать от 80 до 100 млрд. Следовательно, для формирования идеи нужно ожидать прибыли около 20 млрд. руб. в год. Если бы отвечал во время эфира, снял бы вопрос с рассмотрения сразу, поскольку не верил до сегодняшнего дня, что это возможно. Однако, оценив динамику по полугодиям, вижу, что это не так - вполне возможно. Соответственно, нужно смотреть инвестиционные программы и денежные потоки как Россетей Юга, так и бывшей Кубани - возможно, что-то удастся накопать. Новости о росте тарифов на 30% в некоторых южных регионов выглядят также как хорошая поддержка. Полагаю, что текущий статус очень многим не понятен, а отсутствие дивидендов конкретно у Юга многих смутит, соответственно как минимум до 25-27 июля (публикации РСБУ за полгода) вообще ничего не случится. Время для взвешенного анализа есть и если по итогу я сочту интересным, то напишу здесь 🙂
26 июня 2025
Через 10 минут в эфире на Strategy talks с Викторией Капмар ( @KapmarVV ) 🙂 Обсуждаем стратегию Торговая сторона Буду рад всех видеть!
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673