Профиль инвестора v4us | Тинькофф Инвестиции Пульс

Многие инвесторы мечтают легко и быстро заработать на биржевых фондах (ETF), ориентируясь лишь на показатели доходности и стоимости управления. Например, российский технологический фонд привлекает внимание инвесторов своей потенциальной прибыльностью. Но большинство упускают ключевое понимание природы ETF. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) — это финансовые инструменты, объединяющие ценные бумаги множества компаний определенной отрасли, или сектора экономики или рынку. Их главная цель — упростить доступ частных инвесторов к широкому спектру активов и снизить риски диверсификацией вложений. Почему недостаточно смотреть только на доходность? Фонды вроде привлекают новичков обещаниями высокой прибыли, однако важно помнить, что высокая доходность одного периода вовсе не гарантирует аналогичного результата в будущем. Более того, многие отраслевые ETF создаются именно для защиты от рыночных рисков («хеджирование») и формирования стабильного инвестиционного портфеля, а не исключительно ради спекуляций и быстрого заработка. Например, фонд «Российские технологии» может служить отличным инструментом для снижения риска чрезмерной концентрации вашего портфеля в традиционных секторах экономики, таких как розничная торговля или машиностроение. Представьте ситуацию: ваш портфель преимущественно состоит из акций крупных российских ритейлеров и производителей оборудования. Несмотря на стабильность и предсказуемость доходов в этих отраслях, глобальные экономические потрясения или локальные кризисы могут негативно сказаться на акциях всех ваших позиций одновременно. Здесь и приходит на помощь специализированный фонд технологий ( ). В отличие от консервативных отраслей, технологические компании обладают высоким потенциалом роста благодаря инновациям и новым продуктам. Даже если другие секторы испытывают трудности, высокие темпы развития IT-компаний могут компенсировать убытки и поддержать общий уровень дохода вашего портфеля. Однако далеко не каждый инвестор способен адекватно оценить такую роль специализированных фондов. Когда мы наблюдаем падение котировок технологических ETF, некоторые начинают паниковать и продавать позиции. Такая реакция демонстрирует, что подобные инструменты приобретаются людьми необдуманно, преследующими единственную цель — быстрый заработок. Вместо анализа ситуации, принятия стратегических решений и учета преимуществ диверсификации, инвесторы реагируют эмоционально, продавая ценные бумаги в неподходящий момент и фиксируя убыток. Понимание целей каждого актива в вашем портфеле — ключевой аспект успешной инвестиционной деятельности. Инструменты вроде фонда «Российские технологии» помогают создать баланс, снижая зависимость от узких сегментов экономики и защищая капитал от резких колебаний рынка. Таким образом, осознанный выбор инвестиционных продуктов является залогом долгосрочного успеха и минимизации потерь даже в условиях нестабильной экономической среды.

если посмотреть Пульс по фонду, то многие пишут, что вот Ракета, удалось заработать +36% и так далее. Мне бы хотелось пояснить такой термин: «прокол». Это кратковременное изменение цены в связи с моментальной потерей ликвидности бумаги. Именно из-за вероятности проколов отложенные ордера (take-profit // stop-loose) срабатывают с задержкой. Что же произошло ? Почему происходят проколы ? На рынке есть 2 типа игроков, с точки зрения ликвидности: Taker(берущий) и Maker (создающий). Берущий уменьшает объём доступной ликвидности. А Создающий её увеличивает. Как ? Разными типами заявок: лимитные заявки создают ликвидность, так как если они не будут удовлетворены, то они продолжат существовать в торговой системе и будут ожидать своего выполнения. В то время как Рыночные заявки сметают все что есть. Так вот, если Вы покупаете по рынку (не путать с лучшей ценой от Тинькофф Инвестиции, это не рыночная а лимитная заявка с выставленной ценой на % выше рыночной, для увеличения шанса удовлетворения) и иссякла ликвидность, то цена будет лететь в космос. Сейчас Маркет Макар поддерживает ликвидность на уровне 100 000 лотов , остальная ликвидность рыночная. Так же Маркет макер переодически пропадает и пропускает часть биржевых временных тиков (торговый тик Московской биржи 500мс), рыночная заявка способна подвинуть цену вверх, а за ней быстро полежать другие боты. На Московской бирже есть механизм защиты, но он не всегда срабатывает в момент открытий сессий: Вывод: старайтесь не покупать по рынку, очень обдуманно относитесь к этой форме заявке. Если хотите ловить такие «проколы» (а они могут быть как в верх, так и в низ, в моменты высокой активности (открытие и закрытие сессии)), то выставляйте лимитные заявки на нужную цену, а не отлоденные ордера. Надеюсь сейчас всем участникам стало понятнее, что отсутсвие ликвидности на покупку или продажу двигает цену в соответствующую сторону.

я закрыл позицию по данной бумаге по 95.2 при средней цене покупки 97.732 Мне бы хотелось пояснить на чем строчится прогнозы аналитиков касательно цены. Но вначале мы должны ответить на главный вопросы: это дивидендная бумага или нет ? На мой взгляд Да, дивидендная, так как государство будет стараться выводить из компании (85% акций принадлежит государству). Поскольку бумага дивидендная, нам надо посмотреть сколько в среднем дивидендов платят российские бумаги: 6.9% по данным биржи, если отобрать максимально ликвидные, то выйдет 8%. Но будем упираться на средний показатель в 6.9% В таблице приведена оценка стоимости компании, исходя из курса доллара сша (выручка валютная) и ставки по дивидендам. Зелёным выделен разброс цен по прогнозам аналитиков, желтым текущий средний уровень цены за последние 2 недели. Государство однозначно будет ожидать не меньше +2% к инфляции (на мой взгляд), в хорошие годы и +1% в плохие. Таким образом мы можем увидеть, что коридор цены акции для государства от 108-130 рублей за акцию в долгостроке и 120-140 в долгосроке. Разве это оценка цены акции аналитиками ? Только будет ли государство покупать данную акцию назад? Врядли. Однако такая доходность может устроить банки, но им нужна история выплат, а она заметно хуже, следовательно они по любому будут вести себя как ниже описанная группа. Рынок частных институциональных инвесторов будет ожидать по крайней мере соединю дивидендную доходность, хедж по валюте и следовательно мы имеем коридор 94.2-101 рубль. Банкам данный уровень более чем привлекателен, и о чудо это как раз наш боковик. Розничный инвестор ожидает как минимум реальную инфляцию в размере 8-10% и цена становится 82- 95 рублей. Теперь главный вопрос и ответ: почему я входил в эту бумагу, если моя средняя выше трагета: я ожидал что часть гос банков могут начать выкупать данную бумагу под давлением, на условиях ОФЗ (6.5%) и это приведёт цену в течении 4-5 месяцев к 110 рублям, однако наметившийся тренд и размеры аукционов ОФЗ показывает, что банки будут более заинтересованы двигаться в ту сторону (офз платит 6.5%) так как РЕПО. Когда мы начали приближаться к верхней границы розничных инвесторов, я и принял решение ликвидировать позицию, до момента пока не появится тренд вхождения Банков, что и будет индикатором возможного повторного захода. Чуть позже я могу сделать подобный анализ по {$GLTR}