Топ-5 по обороту в 2025 году: аналитика от Т-Банк

Друзья, по большому счету с прошлого поста ни че не изменилось: лонговать нефть = вписаться уже в разогнанную историю, шортить = быть под риском выноса. Я придерживаюсь того, чтобы смотреть на рынок шире. Поэтому выбираю не делать ничего, пока он не придет в себя. Раньше рынок хорошо рос за счёт банков, а сейчас все ровно наоборот. И вот когда банки начнут спокойно подтягиваться вверх, тогда можно будет и поторговать. Сейчас же: по сути рынок замер и смотрит в одну точку — на нефть. Все остальное будто вторично. НО! Нефтяники уже так выросли, что даже если нефть откупают, акции уже не спешат продолжать банкет. Шортистов повыносили, новых нет, а покупать по текущим ценам особого желания тоже ни у кого не видно. Сценария два: либо напряжение спадает и нефтянка постепенно остывает, либо продолжаем болтаться в ожидании «вот-вот нефть по 100». Как будет — непонятно. Вы что думаете?

Рынок слегка обезумел на фоне событий в Иране Друзья, вы в курсе, что в выходные США атаковали Иран, хотя параллельно шли переговоры. Рынок, естественно, такой: «Опа… а это уже интересно». Первая реакция — нефть в рост. ▪️Почему это важно для нас? Обычно памп нефти заканчивается одинаково: пошумели, попугали, потом до эскалации конфликта всё остывает. ОПЕК увеличивает добычу → рынок успокаивается → нефть откатывает. Но всегда существует второй сценарий. А что если конфликт реально разрастется? Тогда нефть может уйти долгосрочно выше $100, а то и $110–120. Вот под этот «апокалиптический» сценарий сейчас и тарят нефтяников. Причем, более чувствительных к цене нефти. Например, сейчас сильнее всех растёт не LKOH, хотя у Лукойла стабильные дивиденды, а ROSN. Почему? При росте нефти ROSN на определённом этапе становится более эффективной ставкой для рынка. А теперь смотрим шире. Наш рынок сейчас неликвидный. Денег немного. Если они пошли в нефтянку — их тупо не хватает на всё остальное. И что получается? • растут одни нефтяники • остальной рынок тухнет. И вот тут самая неприятная часть — заходить уже страшно. Непонятно: это только начало или ты уже влетаешь на хаях? ▪️Что делать В волатильных историях есть простое правило: либо ты зашёл в самом начале события, либо ты уже не геройствуешь. Я в старт движения не успел, значит сейчас просто сижу и не лезу. Дальше у меня два варианта: • либо всё это постепенно начнет откатывать, • либо не начнет))) и тогда уже буду решать по ходу дела.