$SAVA Итак, что мы имееем на данный момент

TGTX Отчёт показывает + 100% квартал к кварталу, партнёр по Европе с деньгами за лицензию +150 млн сейчас( и до 650 млн + до 30 процентов роялти от чистых продаж),однако, аналитики ожидали 25-30 млн учитывая капитализацию больше 3 млрд $. Дело в том, что даже имея лучший препарат на рынке, потребуется время, чтобы все врачи из данной области ознакомились с его преимуществами и начали прописывать своим пациентам. Я думаю, что понадобится ещё пару кварталов, чтобы увидеть динамику роста продаж. Само лекарство остаётся лучшим из доступных. Как это свойственно для компании биотехнологического сектора - их акции очень волатильны. Повторюсь, что инвестиции в эту компанию имеет смысл только в долгосрочной перспективе. Если фундаментал и перспективы не изменились, а компания стоит в три раза дешевле - это может быть отличной возможность докупить. Время покажет, конечно. Всего хорошего!

TGTX Добрый день, дорогие инвесторы! Хочу обновить свой прогноз после последних презентаций и отчетов по продажам от Roche и Novartis. 1 - Как вам может быть известно, ublituximab относится к anti CD - 20, ещё туда входят rituximab ( первое поколение), ocrelizumab и ofatumumab ( оба второе поколение). Так вот ublituximab - это третье поколение( химерное/гликоинженированое). Собственно это и определяет его преимущества относительно прошлого поколения. Если посмотреть презентации компании от 25 числа, то можно увидеть насколько большая разница в антителозависимой цитотоксичности между поколениями: Ублитуксимаб обладает потенциалом ADCC в 25-30 раз по сравнению с окрелизумабом и офатумумабом и >в 2000 раз выше, чем у ритуксимаба (рис. 4).• Активность ADCC (EC50 [пг/мл]): ублитуксимаб - 2,4 против окрелизумаба - 60,8; офатумумаб - 74,1; и ритуксимаб - 5457,0 . 2 - Вчера и позавчера вышли отчеты Roche и Novartis. У Roche продажи 1.826 млрд $ , + 14% Г/г, больше 300 тыс. пациентов. У Novartis 0.384 млрд $, + 100 % г/г. 3 - Уточнил время введения Ocrevus, оказывается, в среднем инфузия занимает 3-3.5 часа ( по словам самой компании) против 1 часа Briumvi. Roche, конечно, пытается уменьшить это время с увеличением дозы и экспериментируют с подкожным вливанием, но всё это будет готово к концу 24/ началу 25. Кстати, нужно заметить, что в отличии от Ocrevus у Briumvi нет black box с указанием на рак молочных желёз. Думаю, это очень большое преимущество,потому что основную популяцию больных с рассеянным склерозом составляют женщины ( около 75 %) в возрасте 20-50 лет. Врядли кто-то из них хочет брать на себя такой риск, учитывая, что лекарство нужно принимать пожизненно. 4 - Ближайшие события( возможные катализаторы) : отчет по продажам за первый квартал (начало мая), одобрение в Европе/ партнёр в Европе + кэш от партнёра за эксклюзивную лицензию, одобрение в Азии/ партнёр в Азии + кэш от партнёра за эксклюзивную лицензию. Имея ввиду всё вышеперечисленное, теперь ожидаю пиковые продажи 3.5 млрд $ и 100$ за акцию при поглощении. Есть несколько компаний с достаточным объемом денег и интересами в области неврологии: Biogen, Sanofi, Pfizer, Abbvie. Tg therapeutics - отличная долгосрочная инвестиция, ободренное лекарство с большим потенциалом и лучшее в классе. Всем удачи!

TGTX Надо ждать отчёт по продажам в мае. Лекарство, без сомнения, будет блокбастер , но только пока не ясно когда. Уже сейчас капитализация в 2 млрд, при 4 х ps ( среднее для фармы с одобренным препаратом) рынок ожидает ~ 500 млн в этом году. Для сравнения, конкуренты Ocrevus и Kesimpta за прошлый год вместе заработали 8 млрд. Тут надо просто терпеливо ждать. Деньги у компании есть, допки не ожидаю. Выкуп крупной фармой ускорил бы использование препарата, но и самостоятельно они могут развиваться. Если у кого есть надежда на выкуп, то я предполагаю 4 x пиковые продажи 2,5 млрд в год = 10 млрд, цена за акцию ~75. Всем удачи!