Профиль инвестора vseZnay | Тинькофф Инвестиции Пульс

у кого мкб выкупает акции Сейчас МКБ выкупает акции не «у кого‑то конкретного», а у всех акционеров, которые будут против реорганизации или не примут участия в голосовании, при соблюдении формальных условий. ## Кто может продать акции МКБ банку - Право на выкуп получают акционеры, которые проголосуют «против» реорганизации банка либо вообще не будут участвовать в голосовании на внеочередном общем собрании 25 мая 2026 года. - В реестр акционеров для участия в выкупе нужно было попасть к дате фиксации — 21 апреля 2026 года; покупки после этой даты права на выкуп не дают. - Банк выкупает акции именно у этих несогласных/воздержавшихся акционеров по цене 10,35 рубля за акцию, что заметно выше прежней рыночной цены. ## Ограничения по объёму выкупа - По закону МКБ может направить на выкуп не более 10% от стоимости своих чистых активов, поэтому физически выкупить все предъявленные к оферте акции он не сможет. - Если суммарные требования акционеров превысят этот лимит, выкуп будет произведён пропорционально заявкам, то есть у каждого инвестора выкупят только часть пакета.

{$BRM6} Объясните пожалуйста, кто понимает в механике ценообразования и экспирации этого фьючерса вопрос по brm5 почему все выходные и в понедельник он торговался по 114 пт. хотя цена базового актива была около 107-110 долларов и как волшебным образом цена нефти в момент схлопывания фьючерса стала именно такой по которой фьючерс торговался целый день? это что за волшебство такое? вот ответ ии: 4 мая 2026 как раз попадаете в тот самый промежуток, когда финальная цена BR-5.26 уже была фактически «зашита» через ICE Brent Index, поэтому кажется, что рынок «подогнали» под 114, хотя это просто реализация заранее ожидаемой расчетной цены. ### Что происходило вокруг 4 мая 2026 - По форумам и разбору BRM-5.26 видно, что ключевые расчеты по индексу ICE Brent для этой серии были сделаны по состоянию на 30 апреля – 1 мая, а 4 мая уже формально проходила экспирация контракта на Мосбирже.[1][2] - На этих разборах указывают цену закрытия около 114 (например, 114,08) и диапазон дня по Brent в районе 113–125, что и задавало ориентир для расчетной цены фьючерса. То есть рынок заранее «пристрелялся» к уровню около 114, и уже к 4 мая основной сюрприз был позади. ### Почему 4–5 дней фьючерс стоит около одной и той же цифры - За несколько дней до экспирации крупные участники и маркет‑мейкеры активно арбитражируют между BR-5.26 на Мосбирже и фьючерсами/индексом Brent на ICE, чтобы фьючерс не слишком отходил от ожидаемой финальной ICE‑цены.[3][4][2] - Как только у рынка сформировалось устойчивое ожидание «финал будет где‑то около 114», цена BR-5.26 «застывает» в этом районе, а любые отклонения быстро выкупают/продают арбитражеры, выравнивая котировку обратно. Снаружи это выглядит как «все воскресенье–понедельник торгуется по 114 пунктов», но по сути это уже торги вокруг заранее посчитанного уровня ICE Brent Index. ### Почему в момент экспирации цена Brent «вдруг» совпала с 114 - Финальная расчетная цена BR-5.26 по регламенту Мосбиржи берется из официально опубликованного ICE Brent Index за заданный расчетный период (окно из нескольких часов/дней). - Участники заранее знают, как этот индекс считается и какие сделки по BFOE в нем сидят, поэтому могут довольно точно оценить, где он окажется к моменту фиксации. - Когда ICE публикует итоговое значение индекса, оно оказывается очень близко к уровню, вокруг которого фьючерс уже торговался (те самые ~114). Если бы индекс вышел неожиданным, вы бы увидели рывок именно в момент публикации/последних минут, а не ровную линию. Поэтому «совпадение» — не магия и не подгонка; фьючерс уже несколько дней отражал ожидания по индексу ICE, а в день экспирации просто произошло формальное совпадение факта с ожиданием. ### Почему вы видели 107–110, а фьючерс держался у 114 - Вы, скорее всего, смотрели на другой контракт Brent на ICE (например, июньский/июльский), либо на усредненную «спотовую» котировку у брокера, а не именно на тот индекс/серию, под которую заточен BR-5.26. - Цепочка фьючерсов на Brent нередко в контанго/бэквордации: ближайшие и следующие месяцы заметно расходятся в цене, и к тому же расчетный ICE Brent Index может брать не одну точку, а интервал цен крупных сделок, что тоже дает свой уровень. Отсюда ощущение, что «рынок нефти 107–110, а наш фьючерс 114», хотя сравниваются не совсем те же инструменты, даты и методики расчета.

{$BMK6} На фоне «фейкового заявления» Трампа о «продуктивных переговорах с Ираном» и жесткого ответа Ирана, рынок нефти за последние дни демонстрировал резкую просадку с пиков выше 110–115 за Brent до уровня около 95–100 долл. за баррель, то есть коррекция порядка 10–15%. Что произошло на рынке нефтиВ ночь/утро 23 марта после поста Трампа о «продуктивных переговорах» и 5‑дневной паузе по ударам по энергообъектам Ирана фьючерсы на Brent потеряли более 13% за пару часов, упав примерно до 97–98 долл. Иран и его парламентарии отвергли заявления Трампа как «фейковые новости для манипуляции нефтяным рынком», подчеркивая, что никаких переговоров не ведется. Это привело к росту волатильности: рынок интерпретировал информацию как попытку «холодного разведения» напряженности вокруг Ормузского пролива, но сохраняется риск, что конфликт может вновь обостриться. Краткосрочный прогноз курса нефти через 2–3 неделиС учетом текущей конъюнктуры можно выделить несколько сценариев:Базовый/умеренно бычий сценарий (вероятность ~40–50%)Если напряженность не эскалируется, а рынок продолжит «расценивать» заявления Трампа как инструмент снижения цен, Brent может закрепиться в диапазоне 95–105 долл. за баррель в ближайшие 2–3 недели, с тенденцией к консолидации в верхней части канала. Частично поддержку дают ожидания ограниченного роста предложения от ОПЕК+ (добавление порядка 200 тыс. б/с в апреле) и продолжающийся дефицит в среднесрочной перспективе. Сценарий «возврата страха» (рост риска блокады/ударов по инфраструктуре, вероятность ~25–30%)При новой эскалации вокруг Ормузского пролива, ударах по терминалам/НПЗ или подтверждении реальной угрозы для экспорта, Brent может вернуться к уровню 110–115 долл. и выше уже в срок 2–3 недели. В этом случае текущий «фейковый» дроп будет восприниматься как провал контраструктурной продажи, а не как начало нисходящего тренда.Сценарий масштабного «медвежьего» пробоя (низкая вероятность, ~10–15%)Если рынку удастся закрепиться уверенно ниже 80–85 долл. (например, на фоне резкого успокоения геополитики и роста шансов на полное возобновление пропуска судов через Ормузский пролив), можно говорить о более глубоком падении в диапазон 75–85 долл. к концу апреля. Мои ориентиры для спекулятивной/торговой точки зренияБлижайшие 2 недели: более вероятен боковик/умеренный отскок от уровня 95–97 долл., с тестированием зоны 100–105 долл. как area of interest.Ближайшие 2–3 недели (в целом):Ориентировочный торговый диапазон Brent: 95–110 долл., с верхней границей активной зоны сопротивления.Ключевые уровни для наблюдения:нижний опорный: 93–95 (поддержка 20‑дневной EMA + психологический уровень); верхний: 108–112 (предыдущий пик, зона сопротивления на фьючерсах и опционах).