Стоит покупать акции Сбербанка в 2026 году

Стоит ли покупать акции Роснефти в 2026 году ? (Перезалив) Минусы ❌ Резкое падение прибыли: За 9 месяцев 2025 года чистая прибыль упала на 70,1% (до 277 млрд руб.), выручка снизилась на 17,8%, EBITDA - на 29,3%. ❌ Сокращение дивидендов: Если в 2025 году дивиденды достигали 51 руб. (доходность ~12%), то на 2026 год прогнозы скромнее - от 14,31 руб. (доходность 1,11%) до 33 руб. ❌ Жёсткие санкции: В октябре 2025 года ЕС ввёл 19-й пакет санкций с полным запретом сделок с Роснефтью, США и Великобритания также ввели ограничения. Санкции усложняют экспорт и логистику. ❌ Низкие цены на нефть: Компания закладывает в бизнес-план 2026 года цену $42 - 43 за баррель, а аналитики прогнозируют среднюю цену Brent $53 - 63. При этом морской экспорт в январе 2026 сократился на 11% из-за санкций. ❌ Геополитическая неопределённость: Вероятность полного прекращения огня на Украине до конца 2026 года оценивается лишь в 45%, что сохраняет премию за риск на уровне 10 - 12%. ❌ Волатильность рынка: Российский фондовый рынок остаётся крайне чувствителен к внешним шокам, курс рубля и цены на нефть могут резко меняться. Плюсы ✅ Дивидендная стабильность: Компания сохраняет политику выплаты 50% от чистой прибыли, что даёт пусть и скромный, но регулярный доход. ✅ Консервативное планирование: Заложенная цена нефти $42-43 создаёт буфер - при росте цен выше этого уровня прибыль и дивиденды могут превзойти ожидания . ✅ Потенциал роста: Некоторые аналитики видят целевую цену акций в диапазоне 450–610 руб., а расчётная стоимость на основе собственного капитала - около 868 руб. ✅ Новые проекты: Запуск флагманского проекта «Восток Ойл» запланирован на конец 2026 года, что может улучшить добычу. ✅ Текущая недооценённость: При цене ~400 руб. (февраль 2026) акции торгуются значительно ниже исторических максимумов. Итог: Подходить к покупке Роснефти нужно осторожно. Да, дивиденды есть, и при цене нефти выше $60 компания может удивить позитивом. Но санкции - это не временная проблема, а системный риск: экспорт сложнее, логистика дороже, доступ к технологиям ограничен. Падение прибыли на 70% за 9 месяцев - тревожный сигнал. Если решусь покупать, то только небольшую долю портфеля (5–10%) как спекулятивную позицию на возможный рост цен на нефть или смягчение геополитики. Для консервативного инвестора сейчас лучше смотреть в сторону менее рискованных активов - даже если доходность ниже. Роснефть - это ставка на улучшение ситуации, а не защита капитала». Подходит только для инвесторов с высокой толерантностью к риску и пониманием специфики российского рынка. ROSN

Стоит ли покупать акции магнита в 2026 году ? (Перезалив) Плюсы: ✅ Лидер рынка: 33 тыс. магазинов в 73 регионах РФ ✅ Выручка растёт (+14,6% за 1П2025) за счёт экспансии и новых форматов ✅ Потенциал роста по консенсусу аналитиков: целевые цены 3 600–4 800 ₽ (+12–50%) ✅ Стратегия развития СТМ и дискаунтеров «Моя цена» может усилить позиции Этот пост скорее всего удалят ссылаясь на любую структуру. По этому кто успел прочесть тоооо 👇 Т-Инвестиции постоянно блокируют разборы по этому. 📊 ВСЕ РАЗБОРЫ И АНАЛИТИКА - В ПРОФИЛЕ. ТАМ ЧАСТЕНЬКО ИХ ПУБЛИКУЮ. Минусы: ❌ Высокий долг и рост финансовых расходов (+80% за год) ❌ Отсутствие дивидендов в ближайшие 1–2 года ❌ Слабая рентабельность на фоне агрессивной конкуренции с X5 и «Лентой» ❌ Рынок розницы в РФ растёт всего на 1,1% в 2026 г. - мало пространства для манёвра ❌ Фаза высоких капзатрат сохранится весь 2026 г., давя на прибыль Итог: Акции «Магнита» - спекулятивная покупка с высокими рисками. Подойдут только для агрессивных инвесторов, готовых держать 2–3 года до завершения инвестиционного цикла. Для консервативного портфеля — не подходит: долговая нагрузка критична, дивиденды сомнительные, а конкуренция усиливается. Дождитесь отчёта за 2025 г. (ожидается в феврале) и сигналов снижения долга. Краткосрочно - волатильность и давление на цену. Идею публиковал. MGNT

Стоит ли покупать акции Novabev Group в 2026 году? (Перезалив) Плюсы ✅ Лидерство в премиум-сегменте. «Белуга» сохраняет позицию №1 в сегменте суперпремиальной водки России, что даёт устойчивость к ценовой конкуренции ✅ Диверсифицированный бизнес. Помимо водки - 5 ликёро-водочных заводов, спиртпроизводство, виноделие и розничная сеть «ВинЛаб» (свыше 500 магазинов), которая сама может направить на дивиденды до 5 млрд руб. в 2026 г. ✅ Стабильная дивидендная политика. Прогнозируемая доходность 4–6,5% в 2026 г. (около 19–47 руб. на акцию). За 2025 г. выплачено 45 руб. на акцию (+10,77% к 2024 г.) ✅ Рост выручки в первой половине 2025 г. +21,1% г/г до 69,15 млрд руб., чистая прибыль +4,2% Этот пост скорее всего удалят ссылаясь на любую структуру. По этому кто успел прочесть тоооо 👇 Т-Инвестиции постоянно блокируют разборы по этому. 📊 ВСЕ РАЗБОРЫ И АНАЛИТИКА - В ПРОФИЛЕ. ТАМ ЧАСТЕНЬКО ИХ ПУБЛИКУЮ. Минусы ❌ Системный кризис рынка. Продажи легального алкоголя в РФ упали на 9,3% в 2025 г. (до 205,8 млн дал), а в 2026 г. прогнозируется ещё -9–10%. Причина - падение реальных доходов населения. ❌ Резкое повышение акцизов с 1 января 2026 г. На крепкий алкоголь (+11,4% до 824 руб. за литр безводного спирта), вино (+5%), пиво (+10%). Это давит на маржинальность и ускоряет переход потребителей в теневой сектор. ❌ Снижение отгрузок самой компании. По итогам 2025 г. отгрузки Novabev упали на 2% г/г до 15,8 млн дал - тревожный сигнал на фоне общего сжатия рынка. ❌ Рост «чёрного рынка». Эксперты фиксируют массовый переход населения на самогон и суррогаты из-за дороговизны легального алкоголя. Доля контрафакта в РФ оценивается в ~30% ❌ Волатильность котировок. Цена акции упала с 516 руб. (конец 2024) до 425 руб. (февраль 2026) - минус ~18% за год Итог: Больше минусов чем плюсов, и при этом они более существенные. Акцизная политика государства убивает спрос, падение доходов населения смещает потребление в теневой сектор, регуляторное давление будет только усиливаться. Прошлый разбор исполнен на 100% скоро опубликую новую идею 👍🏻 BELU