Разбор IPO «Самолет» 🧱

https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/80dc00e8-ee84-4d11-84df-99cde67b7ef5 Облигации Новые Технологии #что_купить ⚙️ Новые облигации компании «Новые технологии»: Разбираем плюсы и риски ⚖️ 📌 Основные параметры выпуска: Эмитент: ООО «Новые технологии» Дата сбора заявок: 23 декабря 2024 года Объем выпуска: до 1,5 млрд рублей Срок обращения: 2 года Купон: фиксированный, ориентир ставки первого купона — до 28% годовых Выплата купонов: ежемесячно Организатор: Газпромбанк Техразмещение: 26 декабря 2024 года 🔹 Плюсы участия в размещении: 1️⃣ Высокая доходность 🔥 Купонная ставка на уровне до 28% годовых значительно превышает доходности по большинству облигаций на рынке. Выплаты ежемесячные, что позволяет реинвестировать полученный доход и увеличивать общую эффективную доходность. 2️⃣ Краткий срок до погашения 📅 Облигации выпускаются сроком на 2 года, что снижает долговременные риски и позволяет оперативно перераспределить капитал при необходимости. 3️⃣ Импортозамещение и высокий спрос на продукцию 🛠 Компания производит оборудование для нефтегазовой отрасли, что особенно актуально в текущих условиях, когда российский рынок активно развивается в сфере импортозамещения. Высокий спрос на насосное оборудование и другие разработки компании обеспечивается потребностями крупнейших нефтегазовых компаний России. 4️⃣ Организатор размещения — Газпромбанк 💼 Один из крупнейших и надежных банков России выступает организатором выпуска, что повышает доверие к размещению. 5️⃣ Активное развитие компании 📈 Компания привлекает средства для модернизации производства и расширения ассортимента, что способствует росту ее конкурентоспособности и операционной эффективности. 🔻 Кредитные риски компании: 1️⃣ Ограниченная прозрачность 📊 Компания непубличная, и доступ к детализированной финансовой отчетности ограничен. Отсутствие официального кредитного рейтинга от АКРА или других агентств делает оценку кредитоспособности сложной. 2️⃣ Долговая нагрузка 💣 «Новые технологии» активно привлекают заемные средства, что повышает долговую нагрузку и риск ликвидности. Если операционные доходы не будут соответствовать темпам роста долговых обязательств, компания может столкнуться с трудностями в обслуживании долга. 3️⃣ Зависимость от нефтегазового сектора ⛽️ Основная клиентская база компании — это нефтегазовые компании. В случае падения цен на нефть или снижения инвестиций в отрасль спрос на продукцию компании может уменьшиться. 4️⃣ Конкуренция и отраслевые риски ⚠️ Рынок нефтегазового оборудования достаточно конкурентен. Если компания потеряет ключевых клиентов или уступит долю рынка, это может негативно сказаться на выручке и прибыльности. 5️⃣ Риск ликвидности 💧 Уровень долговой нагрузки требует грамотного управления долгом и денежными потоками. В случае ухудшения финансовой ситуации компания может столкнуться с проблемами рефинансирования. 🔎 Заключение и рекомендация: стоит ли участвовать? ✅ Плюсы выпуска: Высокая доходность до 28% годовых с ежемесячной выплатой купонов. Краткий срок обращения (2 года). Позитивные перспективы развития компании на фоне импортозамещения и спроса на нефтегазовое оборудование. ⚠️ Минусы и риски: Непубличный статус и ограниченная финансовая прозрачность. Высокая долговая нагрузка и отсутствие кредитного рейтинга. Чувствительность к колебаниям нефтегазового сектора. 📌 Рекомендация: Участвовать стоит, если вы готовы к повышенному риску ради высокой доходности. Инвестиции в облигации «Новые технологии» подойдут инвесторам, которые понимают специфику рынка и готовы внимательно следить за финансовым состоянием компании. 🔔 Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Перед принятием решения об инвестировании важно самостоятельно оценить риски и проконсультироваться с финансовым специалистом.

PRMD Фармацевтический сектор — одно из самых перспективных направлений, которое я для себя выделяю, наряду с IT. ГК «Промомед» — один из лидеров российской биофармы, и я вошел на IPO этой компании. Несмотря на падение цены после выхода на биржу, вижу долгосрочный потенциал и уверен, что текущая ситуация дает интересные точки для входа. Что из себя представляет ГК «Промомед»? Группа компаний «Промомед» — это инновационная биофармацевтическая компания с фокусом на разработку и производство препаратов для лечения социально значимых заболеваний. 🔬 Ключевые направления компании: Эндокринология — лидерство на рынке терапии избыточной массы тела с долей более 50%. Онкотерапия и антибиотики — компания занимает второе место в релевантных сегментах. Препараты для ВИЧ и вирусных гепатитов — ключевой игрок на рынке лекарств для борьбы с инфекциями. ЖНВЛП — более 80% лекарственных средств входят в государственный перечень жизненно необходимых препаратов. Финансовые результаты 📊 1. Выручка (рост уверенный): 2021 г.: 26,2 млрд рублей 2022 г.: 30,4 млрд рублей (+16%) 2023 г.: 34,4 млрд рублей (+13%) 2. Чистая прибыль (динамика положительная): 2021 г.: 4,2 млрд рублей 2022 г.: 5,1 млрд рублей (+21%) 2023 г.: 5,6 млрд рублей (+10%) 3. EBITDA (операционная эффективность): 2021 г.: 6,8 млрд рублей 2022 г.: 8,5 млрд рублей (+25%) 2023 г.: 10 млрд рублей (+18%) 4. Коэффициент P/E (цена/прибыль): 2021 г.: 14,7 2022 г.: 13,2 2023 г.: 12,5 — компания остается недооцененной на фоне своих результатов. Финансовая динамика ГК «Промомед» показывает стабильный рост как по выручке, так и по чистой прибыли. Увеличение EBITDA и снижение P/E делают компанию еще более привлекательной для инвесторов. Почему уверен в «Промомед»? 1️⃣ Собственный R&D-центр и производство: Компания активно инвестирует в исследования и разработки, что дает ей конкурентное преимущество на рынке. 2️⃣ Государственная поддержка: Более 80% препаратов входят в список ЖНВЛП, что гарантирует стабильный спрос и участие в госпрограммах. 3️⃣ Сильные финансовые показатели: За последние три года выручка выросла на 31%, чистая прибыль на 33%, а EBITDA на 47%. Это говорит о высокой устойчивости компании. 4️⃣ Рынок с высоким потенциалом: Объем российского фармрынка уже превышает 2 трлн рублей и продолжает расти благодаря импортозамещению и инвестициям в здоровье нации. 5️⃣ Прочные позиции в ключевых сегментах: Лидерство в эндокринологии и уверенное присутствие в онкотерапии и антибиотиках. Мое мнение: Да, после IPO акции показали снижение — это классическая история для многих размещений. Однако сейчас, в принципе, весь российский рынок находится не на высоких уровнях. Это открывает возможности для долгосрочного входа на интересных уровнях. «Промомед» показывает стабильные финансовые результаты: уверенный рост выручки, высокая маржинальность и амбициозные планы по расширению на внутреннем рынке. Фундаментальные показатели компании выглядят уверенно на фоне текущего состояния рынка. Фармацевтический сектор для меня — это стратегическое направление наравне с IT. И я готов удерживать позицию по «Промомеду», чтобы вместе с компанией пройти путь роста. А вы смотрели на акции «Промомед»? Как считаете, перспективная инвестиция или нет? Делитесь в комментариях! ⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Инвестируйте с умом и учитывайте свои риски.

Очень давно ничего не выкладывал здесь Да и даже сейчас сделал это с опозданием( RU000A10AAQ4 Для тех, кто любит понадежнее: разбор облигаций СФО Сплит Финанс 1 🚀 Что это за выпуск? СФО Сплит Финанс 1 – это специализированное финансовое общество, которое выпускает облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов, выданных клиентам Яндекс Банка. Новый инструмент на рынке, который предлагает стабильную доходность для инвесторов. 🔍 Основные характеристики выпуска: Эффективная доходность: до 27,4% годовых. Купонная ставка: 24–24,5% годовых. Ежемесячные выплаты. Первая выплата – 27.01.2025. Объем выпуска: до 7,7 млрд рублей. Рейтинг надежности: eAAA (ru.sf) от АКРА. Залоговое обеспечение: до 10 млрд рублей (на 30% превышает объем выпуска). Начало амортизации: с 13-го купона (2026 год). Срок погашения: ориентировочно март 2027 года. ✅ Преимущества: Высокая надежность. Портфель из качественных потребительских кредитов, подкрепленных залогом, рейтинг eAAA подтверждает максимальную стабильность. Ежемесячные выплаты. Это удобно для реинвестирования и получения пассивного дохода. Доходность выше банковских депозитов. Фиксированные 24–24,5% годовых значительно превышают ставки по вкладам. 🔴 Возможные риски: Макроэкономическая нестабильность. Ухудшение платежеспособности заемщиков может снизить доходность выпуска. Фиксированный купон. В случае роста ключевой ставки привлекательность может снизиться по сравнению с флоатерами. Нет "прозрачности" крупного бренда. Несмотря на связь с Яндекс Банком, выпуск сделан через отдельное СФО, что повышает общий риск. 💡 Кому подойдут эти облигации? Для тех, кто хочет получать стабильный доход с ежемесячными выплатами. Инвесторам, готовым к среднесрочным вложениям с горизонтом 2–3 года. Тем, кто ищет баланс между доходностью и надежностью. Мое мнение: СФО Сплит Финанс 1 – интересный инструмент для неквалифицированных инвесторов. Доходность выше средней по рынку, а структура с залогом обеспечивает дополнительную защиту. Но стоит учитывать макроэкономические риски и фиксированную доходность. Я возьму немного для диверсификации и возможной докупки при снижении цены. 💭 Ваши мысли? Будете брать или обойдете стороной? Пишите в комментариях! ⚠️ Дисклеймер: Это не инвестиционная рекомендация. Изучайте риски и принимайте решения самостоятельно.