Энергетика — это те самые «кирки и лопаты» во время золотой лихорадки искусственного интеллекта. Пока все скупают акции разработчиков нейросетей, умные деньги смотрят на тех, кто будет поставлять мегаватты для их дата-центров. Обучение и работа ИИ-агентов требует в разы больше электричества, чем традиционные вычисления. Если мы делаем акцент на энергетический сектор РФ в условиях роста тарифов и бума дата-центров, вот на кого стоит обратить внимание: ⚡ Генерация: Главные бенефициары энергоперехода Компании, которые производят электроэнергию, первыми почувствуют рост промышленного и IT-спроса. IRAO: Финансовая крепость. •Почему они: Это холдинг с одной из самых высоких эффективностей в секторе и колоссальной «кубышкой» наличных на счетах. В эпоху высоких ставок эти деньги приносят огромный процентный доход. Кроме того, Интер РАО активно участвует в модернизации мощностей, что гарантирует стабильный денежный поток в будущем. •ИИ-фактор: Компания обладает масштабом, способным удовлетворить запросы крупнейших технологических кластеров на базовую генерацию. MSNG: Сердце российского IT-кластера. •Почему они: Основные дата-центры Яндекса, Сбера, Ростелекома и VK сосредоточены в центральной части России, преимущественно в Московском регионе. Мосэнерго — монополист по теплу и крупнейший поставщик электроэнергии в этом узле. •ИИ-фактор: Чем больше серверов гудит в столице и области, тем выше загрузка мощностей Мосэнерго. Это понятная и стабильная дивидендная фишка. HYDR: Дешевая базовая энергия и разворот на Восток. •Почему они: Гидроэлектростанции дают самую дешевую электроэнергию. Кроме того, РусГидро — главный игрок на Дальнем Востоке, куда сейчас переориентирована значительная часть российской экономики (и где строятся новые логистические и промышленные хабы, требующие автоматизации). •Нюанс: У компании исторически высокая инвестиционная программа (капекс), что давит на дивиденды, но стратегически это мощнейший актив. 🔌 Сетевые компании: Инфраструктура Энергию нужно не только произвести, но и доставить. FEES: Артерии новой экономики. •Почему они: Монополист в передаче электроэнергии. Любое новое крупное предприятие или мега-ЦОД (центр обработки данных) требует подключения к сетям высокой мощности. •Нюанс: Это история не про быстрые дивиденды (государство часто заставляет компанию направлять прибыль на стройку новых сетей), а про долгосрочный рост стоимости бизнеса. Это ставка на фундаментальное расширение инфраструктуры страны. ☢️ Скрытый джокер: Уран •Инарктика (AQUA)? Нет, Южуралзолото (UGLD)? Тоже нет. А кто? На российском фондовом рынке нет прямых публичных компаний, добывающих уран (Росатом не торгуется на бирже). Однако стоит держать в уме, что атомная энергетика — единственный способ обеспечить ИИ стабильной, чистой и сверхмощной энергией без оглядки на погоду. В мировой практике этот тренд отыгрывается через урановые ETF, на рынке РФ мы можем косвенно отыгрывать этот тренд только через общую поддержку энергетического и сырьевого сектора. 💼 Как интегрировать это в портфель? Если энергетика — ядро вашей стратегии, портфель можно пересобрать так: •50% — Генерация (Интер РАО, Мосэнерго): Стабильный денежный поток, защита от инфляции, дивиденды. •30% — Нефть/Газ (ЛУКОЙЛ, Роснефть): Хедж от падения рубля и ставка на дорогое сырье на внешних рынках. •20% — IT и Финансы (Яндекс, Сбер): Те самые создатели ИИ-агентов, которые будут эту энергию потреблять и конвертировать в чистую прибыль. ⚠️ Дисклеймер: Данный пост носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Министр нефти Пакистана отправился в Эр-Рияд и вернулся с заверениями в альтернативных поставках нефти через порт Янбу после закрытия Ормузского пролива. LKOH ROSN TATN

LKOH ROSN TATN SNGS BANEP Пошла жара