$SVH6 $PDH6 пришла к власти женщина в Японии, а она любит драгоценности и повышает ставки. Она из той касты, которая за слабую валюту ради роста экспорта. А это дает двойную поддержку металлам: японцы традиционно копят сокровища не только в золоте, японский автопром поддерживает спрос на катализаторы (палладий).

{$RIZ5} 🤘- теханализ

{$MXZ5} новая фигура теханализа: пещера со сталагмитами, образуется, когда пробили дно и стучимся ниже. Часто заканчивается алмазом, слитым депо и выходом вбок.

{$PDZ5} {$PTZ5} завтра в Копенгагине будет решаться судьба немецкого автопрома после 2035 года. По директиве ЕС двс после этого года должен быть запрещен. Немцы спохватились и предложили ее отменить. Шведы с Вольво предложили в ответ отменить предложение немцев, потому что они уже проинвестировали в EV.

{$PDZ5} японцы и южные корейцы начали роптать из-за своего peace deal, согласно которому им необходимо про инвестировать 550 и 350 я$. Последние открыто заявляют, что это 80% их резервов и таких денег нет. Японцы ранее в этом месяце заключили меморандум по тарифам и у них есть 45 дней понять, как заплатить 550я$. Это может опять поставить под вопрос тариф 15% и спрос на палладий. Тайота не ожидает ничего хорошего, несмотря на рост продаж в сша в этом году и заявляет заниженный гайденс на март 26. Наверное это все пока не дает $GMKN отыграть рост металлов

{$PDU5} есть у кого-то данные онлайн, сколько интеррос держит палладия в своём фонде? Вроде они имеют запас 300к унций. Интересно было бы отслеживать

{$PDU5} схлопываем контанго. Сейчас арбитраж пойдет с дальним фьючом {$PDZ5} Или как у нас принято говорить: перекладываются, то есть шорт ближнего, лонг дальнего. Все было бы хорошо, но есть фактор ставки ФРС, которую ожидают -025-050, а могут как у нас, обмануть ожидания, например, сохранить на прежнем уровне или сделать шаг -010. Даже не знаю, что делать

{$PDU5} пока офигиваем от разочарований в КС ЦБ РФ, можно понаблюдать за жабогадюкингом в секторе поставок машин в США: оказывается у Мексики нету почти ни с кем из крупных азиатов, кроме Японии, соглашений о свободной торговли, что сразу ставит обход тарифов Южной Кореей и Китаем под вопрос. А все потому, что корейцы не захотели платить оброк в золотую орду, то есть выполнять peace deal и инвестировать в экономику США 350 млрд $ за возможность торговать. Японцы потирают ладошки и скупают палладий везде… Ожидаем скорую очередную смену президента в Южной Кореи, повышений там налогов и отмены социалки, а то вздумали платить за рождение детей, вместо инвестиций в сша.

Ждём когда активы $GAZP передадут в $MGKL Прикуплю тогда себе этаж в Лахта центре вместо загородного дома 🤣 Стоимость газового гиганта меньше капы продавца кукол Лабубу, пластик для которых делают из газа в том числе… На самом деле какие-то неадекватные ожидания на рынке по ставке. Вероятность 2% была под вопросом, а 90% рынка на нее поставили походу дела.

{$PDU5} бесконечный фьюч выше нашего на 2 п.п. XPDUSD1! сейчас котировки идут по Стамбулу, еще 7 часов торгов. Будет ли Чикаго крыть шорты?

$GAZP {$NGV5} Черномырдин был одним из крупных акционеров Газпром, поэтому фраза «хотели как лучше, получилось как всегда» очень подходит к ситуации. Начиная с его времени, в США появилась стратегия дополнить рынок нефти рынком газа, чтобы связать бакс еще и с этим товаром. Этой стратегии сильно мешают долгосрочные контракты, задача была максимальные объемы затащить на рынок СПОТ. Дело в том, что под торговлю на срочном рынке нужно гарантийное обеспечение, в роли которого выступают счета в баксах. Под долгосрочные контракты используется другие виды обеспечения, например, контракты на другие товары. «Трубы за газ», «станки за газ» и так далее. Российские трубопроводы очень мешают стратегии США и у них нет выхода, кроме как бороться с трубопроводами. Рынок нефти уже забит под завязку и новые баксы нечем обеспечивать. Есть схема, при которой Газпром поставляет газ на некую биржу, а там уже действует спот. Но тут рисков миллион, и схема не взлетела, что доказывают взрывы на северных потоках.

$GAZP пните его уже кто-то 🤣 Может дивы наконец объявят, а то скучно как-то.

{$PDU5} обычно самая простая идея в виде шорта после сильного роста не работает на палладии, потому что сильный рост - это от 10% тут, а не 2-3% Мы тут ворвались с ноги в зону, в которой уже 3 пика было за год: 1180-1240, оттестировав уровень 1100 на каких-то сумасшедших обьемах по базе (1000 контрактов при средних 150). За это время автопроизводители достигли своего дна, потому что ниже уже очень больно, и разные говорящие головы активно ноют насчет этого, начиная от главы ассоциации в Германии про ДВС и заканчивая главами Японии и Ю Кореи. Фундаментально ФРС не может не снизить ставку, потому что кривая Филлипса заставляет делать деньги дешевле. Все это говорит об ускоренном росте цен на палладий, в который кстати, любят вкладываться японцы вместо золота. Для техников: двойное дно с ложным выносом, чашка с ручкой…

{$PDU5} некислый арбитраж по фьючам на разных биржах. Вроде по нашей базе эспирация в конце месяца, по другим фьючам - в середине месяца. Разница 30-40 п.п. Будет весело на следующей неделе на ставке ФРС

{$PDU5} судя по всему, в инструменте гигантский объем шорта. Исходя из логики тарифных войн, автопроизводители могли закупится будущими поставками про запас относительно дешевого палладия, а поставщики палладия захеджироваться шортом. Вынос может быть в любой момент, когда до товарной биржи Лондона или Чикаго доплывет/долетит большая поставка с палладием и начнут крыть шорты. А пока после японцев очередь корейцев подписывать инвестиционное соглашение с Трампом для подтверждения тарифов 15% на авто. Но они не хотят платить 350 ярдов $ за возможность торговать, говорят нет денег. Наверное Трамп попросит своего друга Кима на них надавить, испытав что-то страшное, чтоб были посговорчивее.

{$GZU5} ГИП на недельках?

{$PDU5} вся это история с неправильными тарифами Трампа на японский экспорт закончилась в итоге повышением тарифов с 2,5% до 15% вместо 25% и отставкой премьера Японии менее чем через год после его назначения. Он тоже в лонгах палладия был.🫤

{$PDU5} Трамп подписал торговое соглашение с Японией, согласно которому тарифы на авто снижаются с 25% до 15%. Теперь на палладий политика не влияет. Интересно, куда пойдет..

{$PDU5} японский переговорщик опять поехал в Вашингтон заключать свой вариант peace deal по тарифам на авто. На прошлой неделе ему отказали в переговорах. Несмотря на устные договоренности на бумаге тарифы выше на 10%. Это уже послужило причиной напряженного положения нового премьера Японии. Из-за этого базу фьюча на палладий колбасит спайками вниз на 7% уже три раза на фоне эспирации месячных контрактов.

{$PDU5} база этого контракта показывает какие-то системные сбои. Это матрицу перезагружают или трейдеры в Глинкоре и Трафигуре переборщили с винишком?

$GAZP итого в Китай будет поставляться 106 млн м3 газа. Ранее в ЕС поставляли около 185 млн м3 газа Осталось около 40 млн. С учетом роста внутреннего потребления у газпрома неплохие перспективы в течение 5 лет. Интересно $TRMK участвует?

{$PDU5} на палладий санкции и тарифы так и не ввели. Производители из ЕС попросили Фон дер Ляен признать реальность и не отказываться от бензиновых авто. Сегодня палладий по миру растет от 2 до 6%. Последняя надежда шортистов - это отсутствие решения по тарифам на авто из Кореи и Японии. Интересно, когда $GMKN начнет на эти новости реагировать? У него, кстати, заканчивается двухлетий мараторий на дивиденды.

$GAZP через взаиморасчет за газ планируют проведение платежей для АЭС Аккую, которую вовсю блочат западные страны. Наверное, на этом сегодня слегка упали.

{$PDU5} европейские политики поддерживают бензиновые авто и наши лонги на палладий. Но это может быть не главный фактор, а главный фактор, что 5 трлн новых баксов от Трампа еще не в рынке. Сам Трамп любит бензиновые авто и не любит власти Калифорнии, которые топят за электрички. Единственная фундаментальная причина против палладия - это развитие общественного транспорта. Надеюсь на этой неделе европейцы, корейцы и японцы помогут нашим порванным в клочья депозитам от лонгов палладия, всем удачи 😀

{$PDU5} в след за корейским президентом в США едет переговорщик от японцев насчет тарифов на авто в 15% и инвестфонда в 550ккк$ Странно что едет не сам премьер к Трампу, чтоб подарить ему ручку, шляпу и клюшку только уже от японских производителей… Для палладия будет хорошей новостью какие-то договоренности, но без подарков Трампу сделки не будет.

{$PDU5} Блумберг считает, что в этом году палладия профицит 200000 унций. ЮАР и Норникель стабильно поставляют, а автопроизводители нестабильны из-за пошлин Трампа, непонятках с субсидиями на авто и перепроизводству авто во многих странах.

{$PDU5} сегодня новый корейский президент попробует свои силы в пис деал с Трампом, то есть в тарифах на авто и другие продукты в обмен на инвестиции в США (покупка свеженапечатанных трежерис на 350 млрд тугриков) и в перевод самых прибыльных бизнесов в лоно демократии, то есть частные инвестиции, например, в верфи. До этого он познакомился с японским премьером и тот дал ему совет… Если этот президент не везёт письмо о северокорейских детях жене Трампа, то палладий по результатам встречи упадет.

{$PDU5} накупили палладия под снижение тарифов на авто в США. А тарифы то не снизили по факту. То есть меморандум о снижении подписали с Трампом, а приказ на снижение администрация не подписала. Я думаю, тут реальная сделка такая: вы покупаете наши трежерись на всю котлету, тогда мы снизим реальные тарифы. Еще калифорния решила выпендрится и наперекор Трампу продлить субсидирование электро авто, а бензиновые ускоренно запрещать к 2035 году.

{$PDU5} приехали все европейцы к Трампу и не смогли договорится о пошлинах на авто. Там оказывается должны быть исключения из тарифов, а теперь они в той же позе, что и японцы.

{$PDU5} интересно, есть ли данные где-то по запасам этого металла.