Драйверы

Рекомендованные дивиденды 7,2 руб на акцию за 2025 г.

Публикация результатов за 1-й квартал в мае. Ожидаемый рост выручки на 30-40% г/г в 2026 году

Устойчивый спрос на флагманские и новые продукты

Invest-Idei AI

В декабре 2025 года ИТ-разработчик «Базис» провёл IPO. Цена при размещении составила ₽109, затем в феврале она показала максимум на уровне ₽158.

В декабре в приложении ВТБ Мои Инвестиции появилась идея на покупку акций «Базиса», которая была закрыта с прибылью. С тех пор бумаги сильно упали — минимум был показан на отметке в ₽112. Таким образом, цена отыграла обратно большую часть роста, показанного перед публикацией отчётности за 2025 год, хотя она вышла сильной.

Торговая идея на покупку акций «Базиса» вернулась в приложение ВТБ Мои Инвестиции 2 апреля. Ближайшим событием для компании может стать публикация в мае результатов за 1-й квартал, вместе с которой могут быть уточнены планы развития на 2026 год. Несмотря на высокие темпы роста выручки в 2025 году (+37% г/г), в 2026 году менеджмент ожидает их увеличения ещё на 30-40% г/г благодаря устойчивому спросу со стороны заказчиков на флагманские продукты группы и росту продаж новых перспективных продуктов — Basis SDN и Basis SDS.

По мнению Сергея Селютина, начальника управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции, акции «Базиса» сохраняют большой потенциал роста и со временем могут вернуться к показанным в феврале максимумам.

Согласно прогнозам аналитиков ВТБ Мои Инвестиции, в 2024-31 годах выручка и OIBDAC «Базиса» будут расти в среднем на 30% в год, а рентабельность — колебаться около 40%. В сочетании с отсутствием долга это должно позволить «Базису» инвестировать в дальнейшее развитие и выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли с учётом расходов на разработку ПО. Менеджмент «Базиса» уже рекомендовал совету директоров выплатить за 2025 год ₽7,2 на акцию.

ОРИГИНАЛ И ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

ГК БАЗИС BAZA

Инвестиционные идеи