Форум — ГК БАЗИС

🏗 $BAZA: оценка дешевая, но есть нюансы После недавнего IPO компания только начинает свою публичную жизнь, но мультипликатор уже выглядит весьма привлекательно — около 8,7х по прибыли. Выручка растёт бодрыми темпами, прибавив 37%, что подтверждает хорошую рыночную динамику и востребованность услуг. Однако чистая прибыль прибавила всего 8,5%, и разрыв между этими цифрами как раз объясняет, почему рынок пока не спешит переоценивать бумагу. Главная причина такой разницы — два фактора, которые съедают маржинальность. Первый — активные рекламные расходы, необходимые для масштабирования бизнеса и завоевания доли. Второй — разовая программа мотивации для топ-менеджмента, приуроченная к выходу на биржу. Такие затраты чаще всего носят временный характер, но их наличие в отчёте пока сдерживает рост чистой прибыли и оценку акций. Если убрать эти одноразовые статьи, то реальная операционная эффективность компании, скорее всего, выше, чем это видно из отчётности. И именно в этом заключается главная интрига для инвесторов: когда разовые траты перестанут давить на результат, мы сможем увидеть настоящий масштаб прибыльности бизнеса. Но для этого потребуется время и несколько следующих кварталов. Пока я отношусь к истории скорее как к наблюдательному кейсу. Первые шаги компании на бирже выглядят неплохо, но нужно дождаться как минимум двух-трёх отчётов, чтобы понять, насколько устойчивы эти темпы роста и как быстро нормализуется маржинальность. Тогда уже можно будет принимать решение о вхождении в позицию, но сейчас я бы не торопился. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📈 $BAZA 💵 Компания Базис, недавно прошедшая листинг на бирже, планирует выплатить 7,2 рубля на акцию по итогам 2025 года, что соответствует текущей дивидендной доходности около 6,3%. Формально эти средства будут распределены в первом квартале 2026 года, однако фактически они относятся к результатам прошлого отчетного периода. Такой размер выплат составляет чуть более половины от чистой прибыли по МСФО за 2025 год, что выглядит достаточно щедро для эмитента, только начинающего публичную историю. Особенность корпоративной структуры заключается в том, что денежные потоки для выплат поступают на уровень головной организации после завершения распределения прибыли дочерних структур за 2025 год. В консолидированной отчетности холдинга эти операции отражаются уже в первом квартале текущего года. На этапе IPO менеджмент не стал экономить на акционерах, заложив комфортный уровень дивидендных отчислений, что создает положительный прецедент для дальнейших взаимоотношений с инвесторами. Примечательно, что компания имеет отрицательный чистый долг, то есть объем денежных средств на счетах превышает размер кредитного портфеля. Это дает определенный запас прочности и позволяет рассчитывать на сохранение выплат в следующем годовом цикле. Базис теоретически способен повторить или даже улучшить текущий результат в 2026 году, хотя многое будет зависеть от динамики операционных показателей и распределения прибыли внутри группы. Риски снижения дивиденда существуют всегда, но пока финансовая подушка безопасности выглядит устойчиво. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Наблюдение: $BAZA - Тестирование горизонтальной зоны поддержки (113.74) в рамках крупной зоны консолидации после нисходящего тренда для таймфрейма (4h). Ближайший горизонтальный уровень сопротивления - 117; Ближайшая горизонтальная зона поддержки - (~113.74). Post 1: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/77588e71-d3c9-4942-a86f-ab1de966e0c5 Post 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/a9fe445d-dcdb-4605-abb2-b9daa41c8e4b Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. *Публикации формата "Наблюдение" учтены в общей таблице отчетности посредством доказательной базы платформ Pulse, TradingView (Раздел Observations): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ **Публикация не относится к формату определения будущего направления движения цены, цель публикации в рассмотрении текущих технических параметров на момент написания. #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

🏗 Акционеры ГК $BAZA и конкуренты Акционерная структура ГК Базис характеризуется сильным государственным влиянием и недавним выходом на биржу. Контролирующим акционером является дочерняя компания Ростелекома — РТК-ЦОД, которой принадлежит 50,3% акций . IPO состоялось в декабре 2025 года по цене 109 рублей за акцию с привлечением 3 млрд рублей, при этом сделку провели миноритарные акционеры в формате cash-out . Free-float после размещения составил 16,7%, а еще 5% капитала передано под программу мотивации ключевых сотрудников . По итогам 2025 года выручка компании выросла на 37% до 6,3 млрд рублей, при этом 91% доходов пришелся на продажу лицензий и подписок на ПО, а 38% выручки составили рекуррентные продажи . Чистая прибыль достигла 2,2 млрд рублей, увеличившись на 8,6%, а OIBDA выросла на 36% до 3,84 млрд с рентабельностью 61% . Свободный денежный поток возрос в 2,4 раза до 2,1 млрд рублей, а компания сохраняет отрицательный чистый долг (Net Debt/OIBDA = -0,4x) . На фоне конкурентов в сегменте ПО управления динамической инфраструктурой Базис является безусловным лидером с долей рынка 36% . Компания активно расширяет продуктовый портфель, доля комплементарных решений в выручке выросла с 24% до 32% . Однако дивидендная история пока отсутствует, а высокая концентрация у одного акционера ограничивает влияние миноритариев. Рыночная капитализация составляет около 17,7 млрд рублей при среднем дневном обороте торгов около 27,5 млн рублей, что указывает на ограниченную ликвидность . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

«Базис» на Smart-Lab Conf в Санкт-Петербурге Друзья, 20 июня выступаем на Smart-Lab Conf — крупнейшей офлайн-конференции для инвесторов и трейдеров. Спикером от «Базиса» будет наш IR-директор, Дмитрий Колесник. Анонсируем, о чем будет наше выступление: -В очередной раз расскажем о «Базисе» и что из себя представляет рынок ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой -Поговорим о наших операционных успехах и планах -Подробно разберем наши актуальные финансовые показатели -Расскажем о дивидендной политике, как она формируется и когда ждать выплат -В конце нашего выступления традиционно ответим на все интересующие вопросы. За самый интересный вопрос мы подарим фирменный мерч 20 июня, Отель «Санкт-Петербург», Пироговская набережная, 5/2 зал «Петровский», 10:30 Будем рады лично пообщаться. До встречи на Smart-Lab Conf! #Базис #SmartLabConf #IPO #инвестиции #виртуализация $BAZA

#disclosure Компания: ПАО «ГК «БАЗИС» Тикеры: $BAZA Время новости: 17.06.2026 10:41 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-ATviRdHEMEeuVdAX5qZLUQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ГК «БАЗИС» 23 июня 2026 года рассмотрит и утвердит бюджет группы на 2026 год — ключевой ориентир для будущих расходов и инвестиций. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Рутинное корпоративное событие: утверждение бюджета не раскрывает конкретных финансовых показателей и не влияет напрямую на доходы акционеров.

🚀 $BAZA: новичок с высокой ценой за выход На биржу компания вышла недавно, и пока толком не понятно, на что она способна в долгосрочной перспективе. Тем не менее, первые цифры выглядят прилично: выручка подскочила на 37%, чистая прибыль прибавила 8,5%. Оценка рынком сейчас составляет около P/E = 8.7х, что выглядит довольно сдержанно для недавнего IPO. Но если копнуть глубже, становится ясно, что такой скромный рост прибыли на фоне сильной выручки имеет простое объяснение — компания существенно увеличила расходы. Основная часть затрат ушла на агрессивную рекламную кампанию, что логично для новичка, пытающегося заявить о себе на рынке. Но есть и менее очевидная статья — программа мотивации для топ-менеджмента. Обычно такие вещи происходят перед выходом на биржу, чтобы сохранить ключевых сотрудников. Теперь эти опционы и бонусы отражаются в отчетности и давят на чистую прибыль, что и сдерживает оценку мультипликаторов. Сейчас бумага находится на стадии первичного узнавания, и рынок пока не определился, верить ли в долгосрочный рост. Разовые расходы вполне могут сыграть злую шутку с первыми квартальными цифрами, но если реклама сработает, мы увидим взлет выручки в следующие периоды. Однако есть и риск, что затраты на продвижение окажутся неэффективными, а программа мотивации просто размоет капитализацию без видимого результата. Пока я воспринимаю эту историю как условно-интересную, но без четкого сигнала для входа. Компании нужно время, чтобы показать, что рост выручки не разовый, а устойчивый, и что затраты на рекламу действительно конвертируются в клиентов. До появления такой ясности я держу бумагу на контроле, но без крупных ставок. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

System: $BAZA *Закрытие Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (115.22). Удержание уровня поддержки (113.18). Анонс и исходный пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/0d511fd4-c9c2-4989-a896-e751f0915025 Идея закрыта 113.28 (+1.56%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

Первое импортонезависимое телеком-облако на «Базисе» Мы продолжаем демонстрировать, что российские решения готовы к самым сложным задачам. Совместно с оператором Т2 мы развернули первое в России импортонезависимое телеком-облако. Что за облако? Это программная инфраструктура, на которой работают ключевые сетевые функции оператора. В основе облака - наша платформа виртуализации Basis Dynamix. Именно на ней теперь работает функция PCRF, которая отвечает за правила тарификации и управление услугами в мобильной сети Т2. Ключевые результаты проекта: -адаптировали платформу под телеком-нагрузки -оптимизировали архитектуру безопасности -интегрировали механизмы ускорения трафика Проект стартовал в Петербурге, но уже в этом году будет завершена подготовка еще 10 вычислительных центров Т2, что позволит масштабировать решение на все регионы присутствия оператора. Спасибо команде Т2 за партнерство! Подробности по ссылке: https://www.cnews.ru/news/line/2026-06-16_t2_i_bazis_razvernuli_importonezavisimoe #Базис #BasisDynamix $BAZA

System: $BAZA Доступна новая идея в рамках торговой системы - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/785e283a-8b4a-4f6a-bbaa-39ab687fbfa8 🔹Идея основана на "Наблюдении" - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/a9fe445d-dcdb-4605-abb2-b9daa41c8e4b 🔹Актуальная идея - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/90cdcdbc-c59e-4d76-a6ec-4384b16fa76a *Все результаты и исходники с платформ Pulse и Tradingview будут опубликованы при закрытии идеи. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции

💻 $BAZA: виртуализация государственного масштаба ГК Базис возникла не в гараже стартаперов, а в результате целенаправленной консолидации нескольких команд разработчиков, которые до того годами строили облачную инфраструктуру для крупных корпоративных заказчиков. Мало кто знает, что ядро будущей экосистемы было написано выходцами из интеграторских компаний, обслуживавших ЦОДы силовых ведомств и госкорпораций. Команда не стала копировать ушедший VMware, а пошла по пути создания собственного гипервизора и стека виртуализации с нуля. Сегодня это один из трёх столпов российского рынка инфраструктурного софта наряду с Ростелекомом и группой Астра. Технологическая архитектура Базиса построена на бесшовной интеграции вычислительных ресурсов, систем хранения данных и виртуальных сетей в единый программно-определяемый кластер. Такой подход позволяет развернуть частное облако на любом железе, включая серверы на Эльбрусах и Байкалах, что критически важно для оборонки и спецслужб. Примечательно, что сертификация во ФСТЭК и Минобороны заняла годы, но превратилась в высочайший барьер для конкурентов. Ни одна частная компания не готова ждать столько же, тратя десятки миллионов на испытания без гарантированного контракта. Скрытый от глаз пласт бизнеса кроется в экосистеме совместимого софта, которую Базис выстраивает через партнёрства с разработчиками прикладного ПО. Платформа контейнеризации и управления базами данных прирастает приложениями, которые проходят валидацию на совместимость и попадают в реестр отечественного ПО. Клиент, однажды купивший лицензию на виртуализацию, через год докупает ещё десяток модулей, замыкаясь в воронку продуктовой линейки. Эта модель продаж, подсмотренная у VMware, перенесена на российскую почву с учётом жёстких требований госзаказчиков по импортозамещению. Финансовая картина Базиса остаётся туманной, поскольку компания непублична и раскрывает минимум данных о выручке и рентабельности. Известно, что костяк заказчиков сосредоточен в госсекторе и финансовой сфере, где бюджеты на миграцию с западных платформ исчисляются миллиардами рублей ежегодно. Рынок ждёт IPO или прямого листинга, оценивая компанию в сотни миллиардов рублей на основе косвенных данных о количестве лицензий. Любая новость о крупном тендере или подключении нового министерства моментально разгоняет ожидания и формирует цену потенциального размещения задолго до официальных анонсов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏗 $BAZA: история создания Компания была образована в 2021 году путём слияния цифровых активов трёх структур — «Тионикс», Digital Energy и «Скала софтвер» . Изначально проект создавался как совместное предприятие «Ростелекома» (51%) и «КНС Групп» (49%), владеющей брендом Yadro . Позже к сделке присоединилась GS Invest/Rubytech, что позволило объединить экспертизы разработчиков и сформировать единый продуктовый портфель для рынков PaaS и IaaS . Сегодня структурам «РТК-ЦОД» (СП «Ростелекома» и ВТБ) принадлежит 50,3%, «КНС Групп» — 29,7%, а GS Invest — 20% . Ключевым этапом стало декабрьское IPO 2025 года на Московской бирже под тикером BAZA . Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона — 109 рублей за акцию, объём привлечения составил 3 млрд рублей, а капитализация достигла 17-18 млрд рублей . Формат размещения — cash-out, то есть деньги от продажи акций получили миноритарные акционеры (среди них структуры «Аквариус» и «Ланит»), тогда как мажоритарный владелец «РТК-ЦОД» свою долю не продавал . Также 5% акций направили на долгосрочную программу мотивации сотрудников . Сегодня «Базис» — российский разработчик экосистемы для управления динамической IT-инфраструктурой: виртуализация серверов (Basis Dynamic) и рабочих столов (Basis Workplace), контейнеризация, резервное копирование и SDN-решения . По итогам 2025 года выручка выросла на 37% до 6,3 млрд рублей, чистая прибыль — до 2,2 млрд рублей . Доля комплементарных продуктов достигла 32%, количество клиентов увеличилось до 248, а штат — до 500 человек . При оценке любых инвестиционных решений стоит учитывать, что компания ещё не имеет дивидендной истории (хотя политика предполагает выплаты), а по итогам 2025 года на акцию может быть направлено около 7,2 рубля . Данный материал не является инвестиционной рекомендацией, а лишь описывает историю создания и развития компании. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏗$BAZA: P/E = 8,7х, но прибыль отстаёт от выручки Смотрите, Базис — свежий эмитент, только недавно вышел на IPO и пока не успел толком проявить себя. Выручка выросла на крепкие 37%, а вот прибыль прибавила всего 8,5%. И сразу становится понятно, куда уходят деньги. Компания разогнала расходы на рекламу плюс «программа мотивации» — нужно же наградить топ-менеджмент за успешное размещение. Формально оценка выглядит недорого — P/E около 8,7х. Но насколько она адекватна, станет понятно позже, когда утихнут первые пост-IPO эффекты. Главный вопрос сейчас — сможет ли Базис перерасти эти единоразовые затраты и показать чистый рост прибыли без искажающих факторов. Пока что выручка растёт быстрее, а прибыль плетётся сзади. Для спекулятивной доли в портфеле — вполне рабочий вариант. Но рассчитывать на то, что новая компания с ходу начнёт штамповать дивиденды и радовать двузначными темпами роста чистой прибыли, пока не приходится. История требует наблюдения. Пока я присматриваюсь, но активных действий не предпринимаю. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏗 ГК $BAZA: дочка Ростелекома устроила IPO По итогам 2025 года компания показала выручку 6,3 млрд рублей с ростом 37%, OIBDA достигла 3,84 млрд (+36%) при рентабельности 61%, а чистая прибыль (скорр. NIC) составила 2,37 млрд рублей (+33%) . Свободный денежный поток вырос почти в 2,5 раза до 2,07 млрд рублей, а чистая денежная позиция увеличилась в 5 раз до 1,48 млрд — долг фактически отсутствует . В первом квартале 2026 года выручка прибавила 36% до 1,07 млрд, чистая прибыль выросла на 10% до 132 млн, но рентабельность по OIBDA временно снизилась с 45% до 43% из-за сезонности . Менеджмент подтвердил прогноз на 2026 год: рост выручки 30-40% при рентабельности OIBDA около 60% . Базис — ключевой поставщик ПО для виртуализации в госсекторе (системы ГЕОП и Гостех), что гарантирует спрос на фоне импортозамещения . Компания входит в структуру Ростелекома через дочку РТК-ЦОД и имеет устойчивую позицию в сегменте управления динамической IT-инфраструктурой . Целевой рынок, по прогнозам iKS-Consulting, будет расти на 24% в год до 2031-го, а Базис намерен опережать рынок за счет консолидации и M&A . Дополнительные драйверы — увеличение доли рекуррентной выручки до 50% и международная экспансия . Совет директоров рекомендовал дивиденд за первый квартал 2026 года в размере 7,2 рубля на акцию, что дает доходность около 6,1% при текущей цене . Закрытие реестра ожидается 20 июля 2026 года, выплаты соответствуют 50% от скорректированного NIC . При этом по итогам 2025 года дивиденды решено не выплачивать, а направить прибыль на развитие . Дивидендная политика привязана к долгу: при соотношении чистый долг/OIBDA ниже 1x выплачивается не менее 50% NIC — сейчас показатель отрицательный (-0,4x), так что формально компания готова платить . IPO прошло в декабре 2025 года по цене 109 рублей за акцию, привлечено около 3 млрд рублей . Сейчас бумага торгуется около 118 рублей, мультипликатор P/E составляет примерно 8,7x — выше рынка, но оправданно темпами роста . Аналитики ВТБ и ГПБ оценивают справедливую стоимость компании в 25-35 млрд рублей, что предполагает потенциал от текущих уровней . Пост не является инвестиционной рекомендацией, а вложения в IT-компании с высокими ожиданиями роста сопряжены с рисками замедления экономики, ужесточения налогообложения и недостижения прогнозов . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏢 $BAZA: свежий взгляд на IPO с подросшими расходами Такое дело, Базис только недавно вышел на биржу, и пока рано делать далеко идущие выводы. Компания ещё не успела себя толком проявить на публичном рынке. Но первые цифры смотрим. Выручка выросла на 37% — темп отличный. А вот прибыль прибавила скромные 8,5%. Разрыв между ростом выручки и прибыли — тревожный звоночек. Всё упирается в расходы. Компания активно тратится на рекламу, плюс программа мотивации — ну надо же наградить топ-менеджмент за успешное IPO. Это разовые или полуразовые статьи, но они существенно съедают чистую прибыль здесь и сейчас. При этом P/E у Базиса сейчас 8,7х — не сказать, что дорого. Интересно, как компания покажет себя в следующих кварталах, когда эйфория от размещения утихнет и рекламные бюджеты приведут в порядок. Пока оценка выглядит адекватной, но нужна внятная динамика без «праздничных» статей расходов. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏗 $BAZA – свежая история с IPO, расходами на рекламу и мотивацией топов Базис недавно вышел на биржу и пока ещё не успел себя проявить. Формально цифры выглядят неплохо: выручка выросла на 37%, а прибыль – на 8,5%. P/E при этом 8,7х – не дорого и не дёшево. Но давайте копать глубже. Рост выручки бодрый, а прибыль еле ползёт. Всё дело в расходах. Компания активно тратится на рекламу – естественно для новичка, который хочет захватить долю. И отдельная статья – «программа мотивации». Нужно же наградить топ-менеджмент за успешное проведение IPO. Это разовые или околоразовые затраты, которые съедают значительную часть прибыли. Без них рост прибыли был бы заметно выше. Вопрос в том, как поведёт себя компания после того, как эти расходы схлынут. Сможет ли конвертировать рост выручки в рост чистой прибыли. Лично я пока в режиме наблюдения. Базис – не мусор, но и не очевидный подарок. Рынок оценивает его без премии за новизну, что уже неплохо. Если в следующие кварталы маржинальность начнёт восстанавливаться, а рекламные расходы станут эффективнее, история может стать интереснее. Пока же – нейтрально с лёгким налётом любопытства. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Обновили Basis Dynamix Enterprise 4.6 Не стоим на месте и продолжаем совершенствовать нашу экосистему. В этот раз мы обновили Basis Dynamix Enterprise до версии 4.6. Наша флагманская платформа теперь помогает еще эффективнее управлять виртуальной инфраструктурой, распределять ресурсы, подключать хранилища и поддерживать стабильную работу ИТ-среды. Ключевые изменения: - автоматическая балансировка нагрузки между вычислительными узлами — если один сервер загружен, задачи автоматически перекидываются на другие, более свободные. - экономия дискового пространства за счёт связанных клонов — при создании копий виртуальных машин они используют общие данные и почти не увеличивают занятое место на дисках. - поддержка современных протоколов работы с системами хранения данных — платформа работает с новыми типами сетевых хранилищ напрямую, без дополнительных настроек. Технический директор Дмитрий Сорокин отметил: «В новом релизе мы сделали еще один заметный шаг от ручного администрирования к автоматизированному управлению инфраструктурой, независимо от ее размеров и сложности. Это последовательное движение к платформе, которая берет на себя все больше задач эксплуатации и оставляет администраторам пространство для развития сервисов» 💻 Всего в новом релизе — более 60 улучшений. Подробнее читайте по ссылке https://basis.ru/products/dynamix-enterprise #базис #baza #базисновости $BAZA

🚀 $BAZA: свежая история с жирными мотивационными расходами Смотрю на Базис и вижу компанию, которая только вышла на биржу и ещё толком не проявила характер. Текущий P/E = 8,7х. Пока всё выглядит более-менее прилично: выручка выросла на 37%, прибыль прибавила 8,5%. Вроде бы неплохое начало для публичной жизни. Но давайте копать глубже. Короче, разрыв между выручкой и чистой прибылью объясняется просто. Компания потратилась на рекламу и, что важнее, на «программу мотивации». Ну вы поняли — нужно же как-то наградить топ-менеджмент за успешное IPO. Эти разовые расходы съели значительную часть операционного рычага. Без них рост прибыли мог быть гораздо выше. Рынок, конечно, это видит и закладывает в оценку. Такое дело: 8,7х по P/E для такого молодого эмитента — не дорого и не дёшево, а аккурат в ожидании. Вопрос в том, как компания поведёт себя дальше, когда мотивационные выплаты останутся в прошлом. Смогут ли они конвертировать рост выручки в чистую прибыль уже без одноразовых трат? Пока история выглядит рабочей, но требующей подтверждения в следующих отчётах. Рынок присматривается, и я вместе с ним. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏢$BAZA: дорогой рекламой и бонусами съели прибыль Смотрю я на Базис — компания только недавно вышла на IPO и пока ещё не успела себя проявить как публичный игрок. P/E сейчас около 8,7х — для недавнего IPO с громким размещением это даже скромно. Выручка выросла на 37% год к году, что для IT-вендора вполне достойно. Но вот чистая прибыль прибавила всего 8,5% — вот здесь начинается самое интересное. Всё упирается в расходы. Компания резко увеличила затраты на рекламу и, самое главное, запустила «программу мотивации» для топ-менеджмента. Явно хотели наградить ключевых сотрудников за успешное IPO — дело обычное, но цифры кусаются. Плюс отрицательный свободный денежный поток почти в 1 млрд рублей остаётся тревожным сигналом, несмотря на рост выручки. Моё мнение — Базис ещё не доказал, что может превращать рост выручки в реальные деньги для акционеров. Пока это история с авансом, где потенциал есть, но риски тоже высокие. Нужно увидеть хотя бы два квартала с положительным FCF и замедлением роста расходов, чтобы говорить о стабильности. Пока — наблюдаем, не торопимся. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏢$BAZA: lock-up истёк, а реальность пока не радует Такое дело, сегодня у ГК Базис истекает lock-up период после декабрьского IPO. Размещались по 109 рублей за штуку, а спустя 7 месяцев торгуются в районе 117 — плюс всего 8% от цены размещения. В феврале, правда, был дикий занос на волне хайпа в инвест-сообществе — бумага взлетала до 155, на 40% выше размещения, но потом так же быстро всё слила обратно. Типичная история для свежего IPO с горячими ушами. Напомню, Базис — это дочка Ростелекома, конкретно РТК-ЦОД. Они пилят софт для управления динамической IT-инфраструктурой. Ниша вроде востребованная, но смотреть нужно на цифры, а не на красивые слова про импортозамещение. Выручка за первый квартал 2026 года выросла на 36% до 1,1 млрд рублей — это нормально, OIBDA прибавила 28% до 457 млн, а чистая прибыль и вовсе взлетела почти вдвое до 141 млн. На бумаге красиво. Но есть один жирный минус — свободный денежный поток ушёл в глубокий минус 971 млн рублей, тогда как год назад был плюс 640 млн. Компания обещает рост выручки на 30–40% по итогам года, и первый квартал вроде бы в этот коридор ложится. Однако основная доля доходов традиционно приходит в четвёртом квартале, поэтому делать выводы рано. Отрицательный FCF при растущей выручке — это всегда вопрос к качеству этой самой выручки и к оборотному капиталу. Менеджменту ещё предстоит доказать, что бизнес стабильно генерирует деньги, а не только отчитывается ростом топ-линии. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

​🪙 Почему IPO на российском рынке чаще всего оказываются неудачными. После заявления Антона Малькова из Т-банка ( 80% процентов IPO успешные, лучше рынка) решил вспомнить последние IPO на российском рынке. В 2024 года на биржу вышли 14 отечественных компаний, в 2025 году активность резко упала — состоялось всего четыре первичных размещения. Разбираем, кто из эмитентов решился на IPO и с какими итогами они столкнулись. 2025 год. JetLend - 54 % GloraX - 27 % 🍏Дом.РФ +37 % $DOMRF 🍏Базис +16 % $BAZA Если учитывать, что индекс Мосбиржи потерял за год 9%, то получается 50/50. Половина - лучше рынка. 2024 год. Делимобиль - 77 % КЛВЗ - 72% Диасофт -81 % Европлан - 30 % Займер - 38 % МТС банк - 54 % Элемент - 52 % Ива - 73 % Все инструменты - 60 % Промомед - 5 % 🍏Апри + 57 % {$APRI} Аренадата - 26 % 🍏Озон фарма + 54 % $OZON 🍏Ламбумиз + 13 % 3 из 14 компаний в плюсе. Причем есть совсем провальные истории - минус 50-80 % за 2 года. Это значит что была хорошая и правильная оценка на старте? Или просто не повезло? За 24-25 годы в плюсе только 5 компаний из 19. Это 26 процентов, то есть шанс потерять деньги на IPO за 2 года пока равен 74 %. Фраза "Более 80% IPO последних лет показали результат лучше рынка после размещения" заиграла новыми красками. Только как будто бы всё наоборот, но проценты схожие 74 против 80 %. Причины такого "успеха": 1. Высокая ключевая ставка в течение 2х лет делала привлекательными низкорисковые инструменты: вклады, фонды денежного рынка и облигации. 2. Замедление экономики и дорогие кредиты ухудшали финансовые показатели бизнеса. Многие эмитенты сокращали или отменяли дивиденды, что давило на котировки. 3. Общая слабость российского фондового рынка — индекс Мосбиржи снизился на 9% за год . 4. Завышенные оценки и ожидания. Брокеров, банков, блогеров... И самых эмитентов. Ну и простая человеческая жадность. Когда твоя задача продаться подороже - в ход могут идти любые средства. Участвовать или нет - решать вам. Первичные размещения - это хорошо. Но только по адекватной цене и в нужное время. А то как ещё повышать капитализацию нашего рынка? $TMOS@

💻 $BAZA: новичок на бирже со старыми проблемами Смотрю на Базис и вижу типичную историю недавнего IPO. Компания вышла на биржу в декабре 2025 года по 109 рублей за акцию, капитализация составила около 18 млрд рублей . Сейчас P/E = 8,7х — вроде бы дёшево для IT-сектора . Но дёшево не потому, что бизнес плох, а потому что инвесторы пока присматриваются и не до конца понимают, что делать с новым активом. Плюс формат размещения был cash-out, то есть деньги в компанию не пошли — их забрали миноритарии, а мажоритарный акционер РТК-ЦОД (дочка Ростелекома) свою долю сохранил . Финансовые показатели за 2025 год вышли терпимыми. Выручка прибавила 37% до 6,3 млрд рублей, OIBDA выросла на 36% до 3,8 млрд при рентабельности 61% . Чистая прибыль подросла скромнее — на 8,6% до 2,2 млрд . Всё дело в разовых расходах: 308 млн рублей ушло на проведение IPO и ещё 199 млн — на программу долгосрочной мотивации персонала (нужно же как-то наградить топов за успешное размещение) . Без этих трат рост прибыли был бы заметнее. За первый квартал 2026 года выручка прибавила 36% до 1,1 млрд, а NIC (показатель, от которого считают дивиденды) вырос сразу на 91% до 141 млн рублей . Доля рекуррентной выручки достигла 57%, что для IT-компании очень неплохо. Долга нет — чистая денежная позиция остаётся положительной . Прогноз на весь 2026 год — рост выручки 30-40% при рентабельности OIBDA около 60% . Менеджмент обещает дивиденды от NIC, и за 2025 год могут заплатить около 7,2 рубля на акцию . Моё мнение — Базис ещё не успел себя проявить как публичная компания. Отчётность в рамках ожиданий, но рынок на неё отреагировал сдержанно . Слишком мало истории, чтобы делать уверенные выводы. За компанией стоит Ростелеком, что добавляет жирный плюс к надёжности. Но темпы роста выручки по прогнозу на 2026 год замедляются с 37% до 30% даже по нижней границе , а это уже повод задуматься. Пока наблюдаю, не покупаю.

Истекает lock-up период $BAZA 📉 Сегодня завершается период ограничений на продажу акций для ранних инвесторов ГК Базис, которая вышла на биржу в декабре 2025 года. Цена размещения тогда составила 109 рублей за бумагу, а спустя семь месяцев котировки находятся вблизи 117 рублей. Общий прирост с момента IPO выглядит скромным, на уровне 8%, хотя в феврале 2026 года на волне ажиотажа акции взлетали до 155 рублей, показав 40% рост. Всплеск активности оказался краткосрочным, и цена так же быстро вернулась обратно, напомнив о важности разделения фундаментальной картины и рыночного хайпа. Сейчас, когда lock-up снимается, потенциальное появление навеса предложения способно добавить волатильности в ближайшие сессии. Именно этот фактор держит инструмент в зоне повышенного внимания. Группа Базис занимается разработкой софта для управления динамической ИТ-инфраструктурой и входит в контур дочерней структуры Ростелекома, РТК-ЦОД. Первый квартал 2026 года принес выручку в 1,1 млрд рублей, что на 35,9% превосходит результат годичной давности. OIBDA выросла на 28% до 457 млн рублей, а чистый денежный поток от инвестиционной деятельности увеличился на 91%, достигнув 141 млн рублей. Свободный денежный поток при этом ушел в минус на 971 млн рублей, тогда как год назад показатель был положительным, 640 млн рублей. Контраст между бухгалтерской прибылью и реальной ликвидностью вызывает вопросы о качестве текущего роста выручки. Менеджмент ориентирует рынок на увеличение выручки на 30–40% по итогам всего года, и стартовый квартал формально укладывается в данный прогноз. Специфика бизнеса такова, что основная доля доходов традиционно приходится на четвертый квартал, поэтому экстраполировать результаты января-марта на все двенадцать месяцев было бы преждевременно. Пока Базис демонстрирует операционную силу и выглядит одним из наиболее убедительных представителей сектора российского ПО среди недавних размещений. Однако судьба котировок сильно завязана на способность подтверждать собственные ориентиры, и любое отклонение от них способно спровоцировать распродажу. Памятуя о траекториях Позитива и Аренадаты, рынок склонен быстро переоценивать тех, кто не справляется с обещанным темпом экспансии. Весь запас потенциального роста на ближайший год, судя по текущим мультипликаторам, уже зашит в цену, и дополнительных драйверов для переоценки пока не наблюдается. Исход lock-up периода станет хорошим тестом на зрелость акционерной базы и реальный спрос на бумагу. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$BAZA Давид Мартиросов в интервью на ПМЭФ: «Мы продаём не продукт, а технологический суверенитет» Давид Мартиросов, генеральный директор ГК «Базис», и Николай Цехомский, первый заместитель председателя ВЭБ РФ, обсудили в интервью «Эксперт (https://m.vkvideo.ru/video-26517977_456239745?pl=-26517977_3)» IPO для высокотехнологичных компаний, сложности выхода на рынок в 2025 году и то, почему команда стала главным аргументом для инвесторов. 📌 Давид отметил, что «Базис» стал единственным новым эмитентом в технологическом секторе в прошлом году. Акции компании выросли с момента размещения. Главный вызов при проведении IPO в 2025 году - низкий уровень доверия к отрасли:инвесторы требовали максимальной глубины, изучали продукт и лично знакомились с членами команды. Именно она, по словам Давида, дала финальный толчок для принятия решений. 🚀 В повестке обсуждения также были вопросы возвращения западных вендоров, конкуренции с глобальными брендами на российском рынке и выход на международную арену. Давид уверен, что этот опыт станет для компании конкурентным преимуществом: «IPO для нас стало не просто размещением, а проверкой зрелости компании. Лозунги не работали: инвесторы глубоко смотрели на продукт, конкурентные преимущества и команду. И главная ценность была в том, что команда смогла доказать рынку: «Базис» - это действительно качественный кейс» #этоБазис #Basis_IR #БазисвЦифрах #события #IPO

Доброе утро ☀️ ⚡️ $FEES — Россети в 2026 году планируют привлечь около ₽300 млрд на рефинансирование долга и еще порядка ₽180 млрд в виде новых заимствований — гендир Андрей Рюмин на ПМЭФ 🟡 Ушаков: У нас и открытые, и закрытые контакты с Киевом. Открытые существовали, когда мы проводили несколько раундов переговоров 📈 Семь стран ОПЕК+ 7 июня обсудили условия и перспективы мирового рынка и приняли решение повысить квоту на добычу нефти в июле на 188 тыс. баррелей в сутки. 📈 Иран взимает до $2 млн за проход каждого судна через Ормузский пролив — FARS 📈 Биржевая цена на золото опустилась ниже $4300 за тройскую унцию впервые с 23 марта - данные торгов 🔴 Иран и Израиль вновь обменялись ракетными ударами. В тоже время Трамп: соглашение с Ираном уже близко 🟡 НАТО объявило о начале масштабных военных учений Ramstein flag 2026 🟡 Китай наращивает импорт СПГ перед летним сезоном роста спроса на электроэнергию. 🟡 Иран запустил новые ракеты в сторону северного Израиля, а все рейсы в Тегеране отменены до дальнейшего уведомления. 🔴 Йеменские хуситы объявили о полном запрете израильского судоходства в Красном море, фактически закрыв стратегически важный пролив Баб-эль-Мандеб для любых морских перевозок, связанных с Израилем. 🟡 Стармер, Макрон и Мерц назвали условия перемирия на Украине. В заявлении названы следующие условия: • немедленное и полное прекращение огня, после которого Украина должна получить гарантии безопасности, включая размещение многонациональных сил на ее территории; • текущая линия соприкосновения должна стать отправной точкой для переговоров; • гарантии безопасности Украины после вступления в силу режима перемирия; • защита интересов безопасности стран ЕС при любом варианте соглашения; • cохранение заморозки российских активов до урегулирования вопроса компенсаций Украине. Также в сообщении говорится, что Стармер, Макрон и Мерц поддержали прямые переговоры между Россией и Украиной при участии США и европейских стран. 🟡 «Вы ещё не читали первую версию», — Зеленский на вопрос о письме Путину, которое президент РФ ранее охарактеризовал как письмо «с элементами хамства». Другие заявления: — Замораживание конфликта — самый быстрый путь к миру с Россией; — Путин должен ответить на открытое письмо. Предложение о встрече все еще в силе; — Я отправил открытое письмо, потому что не знаю, прочитает он его или нет; — Мы не будем просто молча умирать, мы дадим отпор. Мы будем сильными и с каждым днём будем становиться всё сильнее. Ожидается в течение дня: ⚡️ $IRAO — Последний день с дивидендом 0.3214р, 10% 💻 $BAZA — Истекает локап-период после IPO ❗Все идеи, стратегии и мысли в закрытом канале: @BigTradingSharks Всем прибыльных трейдов 🚀 👉Акулы трейдинга - подписаться

Доброе утро) На прошлой неделе прошел ПМЭФ, после которого рынок впал в окончательную апатию, потому что судя по всему экономический блок (и не только) живет мягко говоря немного в другой реальности, где в целом все хорошо и никаких проблем нет, более того идет какой-то рост и развитие) Но судя по фондовому рынку все к сожалению немного не так, но есть конечно надежда, что бизнес хоть немного донес информации куда надо, по крайней мере хочется верить, а пока на рынке не видно перспектив, возможно на этой неделе увидим финалочку вниз перед ставкой) Поэтому в портфеле держу только локальные истории типа $UGLD под аукцион или просто недорогие типа $BELU под отчет МСФО за полугодие, в пятницу взял немного $MSNG под ГОСА по дивидендам 30 июня, пока бумага торгуется с дивдохой почти 14%, судя по всему не все верят в выплату) По валюте $CNYRUB не вижу ничего интересного, пока нефть торгуется в районе 100$, мне кажется объема покупок Минфина не хватит чтобы удержать курс, если только они ограничат продажу выручки экспортерам, тут вообще непонятно какой план у них) Ожидаемые корпоративные события сегодня: $IRAO — Последний день с дивидендом 0,32 руб. на акцию $BAZA — Истекает lock-up период после проведения IPO

📦 $BAZA: свежая история с недетскими расходами на мотивацию Компания только вышла на биржу, так что по-настоящему оценить ее характер еще не успели. Первые цифры смотрю с интересом, но без фанатизма. Выручка прибавила 37% — вроде бы динамично. А вот прибыль подросла всего на 8,5%. Разрыв огромный, и объясняется он просто: деньги ушли на рекламную раскрутку и, внимание, на программу мотивации топ-менеджмента. После IPO принято награждать ключевых ребят, вот и отразили в отчете. Оценка на уровне P/E = 8,7х — не дорого, но и не дешево для такого молодого кейса с нестабильным профилем. Пока непонятно, эти затраты разовые или новая норма. Если мотивационные выплаты случаются только один раз при выходе на биржу — ладно, переживем. Но если рекламный бюджет и дальше будет пожирать прирост выручки, то 8,5% роста прибыли в будущих периодах могут стать системой. Моя позиция здесь — выжидательная. Компании нужно дать хотя бы пару кварталов, чтобы очистить отчетность от и шумов и посмотреть на реальную операционную эффективность. Пока что имеем растущего новичка с симпатичной выручкой и непрозрачной структурой затрат. Для смелых — взгляд, для осторожных — наблюдение. В портфель пока не тороплюсь добавлять. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!