Clover Health Investments, Corp. CLOV
Доходность за полгода
13,48%
Сектор
Здравоохранение
О компании Clover Health Investments, Corp.
Clover Health Investments, Corp. является поставщиком программ медицинского страхования. Компания предлагает больничные, медицинские и частные страховые услуги. Clover Health Investments обслуживает клиентов в США.
Страна эмитента
Соединенные Штаты
Биржа торгов
СПБ Биржа
Показатели акции
Интересное в Пульсе
Последние новости
Частые вопросы
Акции CLOV можно приобрести, открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или же брокерский счет на сайте Т‑Инвестиции. Все представленные ценные бумаги доступны к покупке физическим лицам.
{$CLOV} Morgan Stanley увеличила свои позиции на 41,06%, теперь владея 2,23 миллиона акций по средней цене Около 5,27 долларов США. -Citadel Advisors увеличила свою долю собственности на 90,28%, теперь владея 1,73 миллионами акций по средней цене 3,75 долл. США. -Bank of America поднял свою позицию акций на 344,70%, в настоящее время владея 1,26 миллионами акций по средней цене 4,09 долл. США. - Мы хотим особенно выделить Bank of America, поскольку у них только что была конференция по здравоохранению, и они уже являются покупателями Clover Health. Вы можете увидеть несоответствие в печальной предвзятости Уолл-стрит - они так любят Clover Health, что вместо того, чтобы выпустить целевую цену, чтобы сообщить об этом розничным инвесторам, они тайно выкупали компанию, так как они знают, что она вот-вот взорвется. Как только они закончат есть и медленно берут акции у розничных инвесторов, они опубликуют свою целевую цену акций. Поскольку институциональная собственность в среднем выросли примерно с 19% до 26%. На данный момент учреждения владеют 107,8 миллионами акций Clover Health
{$CLOV} Трамп заявил, что подпишет «один из самых важных указов в истории США», благодаря которому в стране резко упадут цены на лекарства. При этом в остальном мире, по его словам, препараты подорожают. Президент США отметил, что «всегда задавался вопросом», почему в Соединенных Штатах препараты в несколько раз дороже, чем в других странах: «Фармацевтические компании годами говорили, что это расходы на исследования и разработки, и что все эти расходы были и будут, без какой-либо причины, нести только «лохи» Америки». Завтра утром Трамп подпишет указ, который обеспечит снижение цен на лекарства в стране «почти немедленно на 30-80%». Президент США отметил, что, чтобы сбалансировать рынок, цены в остальном мире вырастут, но Трамп собирается сделать так, чтобы Соединенные Штаты платили «ту же цену, что и страна, которая платит самую низкую цену в мире». «С нашей страной, наконец, будут обращаться справедливо, и расходы на здравоохранение наших граждан будут сокращены на цифры, о которых раньше и не думали. Кроме того, вдобавок ко всему прочему, Соединенные Штаты сэкономят триллионы долларов. Спасибо за внимание к этому вопросу. Сделаем Америку снова великой!»
{$CLOV} **Анализ отчета — #Ключевые выводы из отчета (гипотетические данные, основанные на прогрессе 2024–2025) 🔑 1. Рост выручки: Выручка за Q1 2025 достигла $450 млн (рост на ~28% г/г), благодаря экспансии в программах Medicare Advantage (MA) и ACO REACH. 2. Число участников: База застрахованных выросла до 110 тыс. (с 80 тыс. в 2024), включая новых регионов в рамках ACO REACH. 3. Medical Cost Ratio (MCR)*: Снижение до 86% (с 89% в 2024), что приближает компанию к порогу рентабельности (85%). 4. Убытки: Чистый убыток сократился до $25 млн (против $50 млн в Q1 2024) за счет оптимизации расходов и роста маржи. 5. Денежные резервы: Около $270 млн (с учетом сжигания денег в $30 млн за квартал), что дает ~2 года «запаса прочности». — Перспективы Clover Health •Позитивные факторы: 1. Прорыв в ACO REACH: Успешная интеграция программы для пациентов с хроническими заболеваниями добавила 15% к выручке и улучшила прогноз по долгосрочной марже. 2. Clover Assistant: Платформа на базе AI подтвердила свою эффективность в снижении госпитализаций (на 12% г/г), что укрепило доверие партнеров и регуляторов. 3. Партнерства: Соглашение с крупной сетью клиник в Техасе и Флориде ускорило рост числа участников MA. 4. Регуляторная поддержка: CMS сохранила стабильные ставки возмещения для MA в 2025, что снизило риски сжатия маржи. •Риски: 1. Конкуренция со стороны стартапов: Такие игроки, как Devoted Health и Alignment Healthcare, усилили давление на цены в ключевых регионах Clover. 2. Зависимость от MA: 85% выручки по-прежнему связано с Medicare, что ограничивает диверсификацию. 3. Ограниченная география: 70% участников сосредоточены в 5 штатах (например, Нью-Джерси, Техас), что повышает региональные риски. 4. Долговые обязательства: К 2026 году компании потребуется погасить $150 млн конвертируемых облигаций, что может привести к размыванию акций. — Сценарии развития •Оптимистичный (2025–2027): - MCR достигнет 84% к концу 2025, чистая прибыль станет положительной в 2026. - Экспансия в 3 новых штата и партнерство с Walmart Health удвоит базу участников до 200 тыс. к 2027. - Clover Assistant начнет монетизироваться через лицензии для сторонних страховщиков. •Пессимистичный (2025–2027):** - MCR застрянет на уровне 87% из-за роста стоимости медицинских услуг, убытки сохранятся до 2027. - Уход ключевых партнеров (например, из-за конкуренции) замедлит рост участников. - Денежные резервы опустятся ниже $100 млн к 2026, вынудив Clover привлекать дорогое финансирование. — Инвестиционный тезис Clover Health переходит из категории «высокий риск» в «умеренный риск» при следующих условиях: 1. Рентабельность в горизонте 12–18 месяцев: Снижение MCR до 85% и выход на EBITDA-положительность к Q4 2025. 2. Диверсификация доходов: Успешный запуск услуг для коммерческих пациентов или B2B-продажа Clover Assistant. 3. Стратегия сокращения долга: Рефинансирование обязательств 2026 года без размывания акционерной базы. •Триггеры для роста акций: - Публикация независимого исследования, подтверждающего эффективность Clover Assistant. - Новые контракты с крупными медицинскими сетями. - Снижение ставки ФРС, что улучшит доступ к капиталу. •☑️Главный вывод: Clover Health демонстрирует прогресс, но остается зависимой от исполнения плана по снижению MCR и диверсификации. Инвесторам стоит рассматривать компанию как «спекулятивную ставку» на успех Medicare Advantage-рынка с потенциалом роста акций на 50–70% в случае достижения EBITDA-положительности. Как-то так не является призывом к действию, просто для прочтения…