О компании НМТП

🚢НМТП $NMTP Морской торговый порт один из самых больших в стране 📊Финансовые показатели: Выручка стабильный рост под 10%,при этом чистая прибыль подтягивается с переменным успехом,рентабельность всё же на данный момент немного прыгает , в текущем году компания идёт чуть медленнее исторических темпов но всё же увеличивая свои финансовые показатели,что хорошо,особенно в текущей ситуации на рынке,не все удерживают свои цифры ✔️Долговая нагрузка: 14 млрд долга при 48 наличности ,компания на имеющихся деньгах еще и зарабатывает больше,чем платит по долгам отрицательный долг всегда круто,особенно в период высоких ставок 💸Дивиденды: Компания достаточно стабильно платит акционерам,пропускался лишь 2021 год по итогам Ковида,а в целом дивиденды есть и они понемногу подрастают,что приятно , в будущем году жду порядка рубля на акцию,что даст доходность почти 12% на длинном горизонте хорошая цифра 📈Оценка справедливой стоимости: Компания способна продолжать показывать рост выручки по 6-7% в год,пусть это и не много,но стабильно ,компания уже оценивается как стоимостная,платит уже сейчас неплохие дивиденды, капитальные затраты выросли в последние годы,но поддержание их на уровне 25% и ниже от выручки для компании решаемая задача,особенно учитывая запас налички, рентабельность ФСФ на мой взгляд на длинном горизонте останется примерно на текущем среднем уровне,что даст по оценке 9 рублей на акцию как компания и стоит на рынке ✅Итоговое мнение: Везде хорошо, дивиденды хорошие,оценена справедливо,пусть и без дисконта,долга нет ,устойчивый рост есть,наверное единственный риск это всё же удары по инфраструктуре в рамках СВО,в остальном рассматривал бы как дивидендную хорошую историю,с растущим дивом,выглядит хорошо,лучше многих сейчас на рынке ,можно использовать как альтернативу Транснефти в рамках диверсификации ,цикл снижения ставки отыграет через дивдоходность,рынок будет покупать более доходные истории,поэтому возможен и рост самой акции на этом,в остальном просто стабильно и хорошо

🚢 Акции $NMTP движутся в устойчивом восходящем тренде после пробоя сопротивления, что формирует краткосрочный сигнал на рост. 📊 Фундаментально компания выигрывает от стабильного грузопотока, роста выручки и прибыли, а также сильных позиций на Чёрном море. 🎯 При горизонте 3–4 недели рынок закладывает движение к зоне 9 ₽ при контролируемом риске. #инвест_аналитика

$MOEX Приветствую, подписчики! 👋 Продолжаю серию обзоров по ключевым компаниям российского рынка. Напомню, что как долгосрочный инвестор я строю свои прогнозы с горизонтом от 2-ух лет, поэтому все целевые цены в этом анализе рассчитаны на конец 2027 года. 📊 Текущий макрофон (на конец декабря 2025) остаётся жёстким: · Ключевая ставка ЦБ — 16%, с тенденцией к постепенному снижению. Дорогие деньги давят на закредитованный бизнес и ставят на паузу ростовые истории. · Годовая инфляция — около 5.8%. Это держит ЦБ в режиме осторожности и не даёт ему резко смягчать политику. · Крепкий рубль и дефицит бюджета — главные противоречивые силы для экспортёров и госкомпаний. Сильный рубль снижает рублёвую выручку, а дефицит бюджета делает дивиденды нефтегазовых гигантов инструментом фискальной, а не инвестиционной политики. · Рынок в поиске дна. Индекс Мосбиржи завершает год в минусе. Основные драйверы — траектория ставки ЦБ и геополитика. В этом выпуске разберём компании, которые не вошли в предыдущий обзор, но представляют интерес для формирования сбалансированного портфеля. Фокус — на поиске историй, способных показать устойчивость и рост в текущих непростых условиях. Переходим к компаниям. 📈 Финансы и инфраструктура Московская биржа ( $MOEX) Ключевой тезис: Бизнес-модель переходит в фазу зрелости. Рост комиссионных доходов от клиентской активности нивелируется падением процентных доходов по мере снижения ставки ЦБ. Ключевой драйвер будущего роста — переход инвесторов из облигаций в акции при удешевлении денег. Вывод: Нейтрально. Качественный, но «тихий» актив для консервативного портфеля без ожидания взрывного роста. Целевая цена на конец 2027 года: 210 руб.. НМТП ( $NMTP ) Ключевой тезис: Дивидендная история под двойным давлением. Снижение ставки ЦБ ударит по процентным доходам от крупной «кубышки». Одновременно сохраняются высокие операционные риски из-за возможных атак на портовую инфраструктуру и растущие капзатраты. Вывод: Осторожно. Высокая дивидендная доходность (~12%) сопряжена с повышенными рисками. Для диверсифицированного портфеля предпочтительнее выглядит Транснефть. Целевая цена на конец 2027 года: 10 руб. 🛢️ Нефтегазовый сектор Сургутнефтегаз ( $SNGSP) Ключевой тезис: Классическая «игра на развороте». Текущая ситуация — наихудшая: крепкий рубль бьёт по рублёвой стоимости валютной «кубышки» и дивидендам. Инвестиционный тезис строится на гипотезе ослабления рубля к 2026-2027 г. в результате снижения ставки ЦБ и восстановления импорта. Это может вернуть дивидендную привлекательность префов. Вывод: Нейтрально. Идея инвесторов, готовых занять позицию в ожидании ослабления рубля. Целевая цена на конец 2027 года: 55 руб. (префы). ⚙️ Металлургия и химия Акрон ( $AKRN ) Ключевой тезис: Фундаментальный рост на фоне структурных проблем. Компания показывает сильный рост выручки (+24%) и прибыли (+82%) благодаря благоприятной конъюнктуре и новым мощностям. Однако весь кэш поглощают высокие капзатраты (38 млрд руб. за 9 мес.), а долговая нагрузка растёт. Крепкий рубль ограничивает рублёвую выручку. Вывод: Негативно. Потенциал от новых проектов есть, но он реализуется в среднесрочной перспективе и не компенсирует текущие риски и низкую дивидендную доходность. Не рекомендую к покупке. 🖥️ IT-сектор Астра ( $ASTR ) Ключевой тезис: Лидер роста с уникальной рыночной позицией (доля на рынке российских ОС >76%). Компания находится в агрессивной инвестиционной фазе: выручка растёт (>20%), но прибыль падает из-за огромных вложений. Вывод: Позитивно для портфеля агрессивного роста. Это ставка на долгосрочное доминирование в импортозамещении ПО. Высокие мультипликаторы (P/E) оправданы только при успешной реализации амбициозных планов. Целевая цена на конец 2027 года: 400 руб. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией. ➡️Продолжение анализа смотрите в первом комментарии ниже.👇