Форум — НМТП

🚢 $NMTP выбил рентабельность под семьдесят процентов и сидит на мешке с кэшем Смотрю я на отчетность Новороссийского порта за прошлый год и прям эстетическое удовольствие получаю. Рентабельность по EBITDA в шестьдесят девять процентов это просто космос особенно на фоне большинства промышленных активов которые еле скребут по марже. Весь этот поток операционной прибыли прекрасно конвертируется в живой денежный поток а на балансе красуется чистая кубышка в тридцать семь миллиардов рублей. То есть компания не просто зарабатывает а еще и не знает куда девать свободные деньги что по нынешним временам роскошь несусветная. Про дивиденд в один рубль на акцию с доходностью около тринадцати процентов уже и не переживаю, заплатят без малейших проблем. По текущему году конечно есть пара моментов которые не дадут расслабиться и перевыполнить план. Досадные прилеты дронов по инфраструктуре хоть и не нанесли критического ущерба но нервов потрепали изрядно. Плюс отсутствие индексации тарифов по сухим грузам тоже немного сдерживает рост выручки. Однако даже при таком раскладе прибыль скорее всего останется на уровне прошлого года а это значит что после отсечки форвардный мультипликатор P/E уйдет ниже четырех. За такие деньги покупать бизнес с подобной рентабельностью и денежной подушкой это считай подарок судьбы. Ну и главная вишенка на этом торте это проект по расширению мощностей вместе с Металлоинвестом еще на двенадцать миллионов тонн. Когда эта махина заработает в полную силу к двадцать седьмому году финансовые показатели могут улететь в космос окончательно. На фоне Транснефти которая тоже хороша но более зарегулирована и инертна этот актив смотрится куда более живым и перспективным для долгосрочного держания. Прям хочется подобрать побольше пока рынок окончательно не проснулся и не переоценил эту прелесть. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢 $NMTP: рентабельность бешеная, и это не единственный плюс Смотрю на отчет за 2025 год — актив выдает невероятные 69 процентов рентабельности по EBITDA, причем эта EBITDA нормально конвертируется в свободный денежный поток. Плюс чистая кубышка на 37 миллиардов рублей висит на балансе. Дивиденд в 1 рубль на акцию (это около 13 процентов доходности) выплатят без малейших проблем. Такое сочетание маржинальности и денег на счетах встретишь нечасто. Что дальше? 2026 год, по моим прикидкам, будет примерно на уровне прошлого по прибыли. С одной стороны, негативный эффект от БПЛА. С другой — отсутствие индексации по сухим грузам. Но после выплаты дивиденда форвардный P/E улетает ниже 4, что само по себе дешево. И есть еще интересный бонус — опцион на рост в 2027 году за счет расширения мощностей на 12 миллионов тонн (проект с Металлоинвестом). Мое мнение: этот актив мне нравится больше, чем Транснефть. Да, у обоих стабильность, но здесь выше рентабельность, понятный драйвер роста в виде расширения мощностей и при этом смешной мультипликатор. Для тех, кто хочет получать двузначную дивдоходность сейчас и иметь потенциал апсайда через пару лет, выглядит очень даже интересно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢 НМТП: сильный денежный поток и рост кубышки В 4 квартале компания показала уверенный рост: выручка увеличилась на 24,2%, EBITDA — на 26,5%, прибыль — на 9,3%. Ключевая сильная сторона — денежный поток. За год FCF составил 33,6 млрд руб., а чистая денежная позиция достигла 23,7 млрд руб. Компания активно высвобождает оборотный капитал, что поддерживает ликвидность. Основной драйвер — запуск новых мощностей и ожидаемый рост прибыли к 2027 году — уже может быть заложен в оценку. ⚖️ Мнение NZT: НМТП остается сильным денежным бизнесом с привлекательной дивидендной доходностью, но история здесь скорее про стабильный кэшфлоу. $NMTP

Технический анализ акций $NMTP 🗓️ Время: 1 час На данный момент 📈. Цена торгуется выше средней линии Боллинджера, демонстрируя уверенный рост. 🛡️ Критические уровни. Поддержка: 8485, Сопротивление: 8640. 💲Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 58. Восходящий импульс. 🤔 Что можно ожидать: Вероятно продолжение роста цены к верхней границе полос Боллинджера. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Доброе утро, мои дорогие любители экстремального вождения на американских горках без страховки! На календаре 17 апреля 2026 года, Москва просыпается под шум весеннего дождя и шелест заявок в торговых терминалах, а мы с вами продолжаем верить, что графики — это искусство, а не кардиограмма нервного срыва. ​Начнем с главного блюда — Центрального Банка. Наши доблестные 16 из 19 мудрецов, опрошенных Ведомостями, дружно поют мантру о снижении ставки до 14.5%. Экономика, по их мнению, наконец-то решила «охладиться». Знаете, это как когда у вас в квартире +40, вы открываете форточку, и становится +38 — вроде бы и прогресс, но лед в виски всё равно тает слишком быстро. Инфляция замедляется быстрее ожиданий, что в переводе с чиновничьего на русский означает: у людей закончились деньги на подорожавшие яйца, и они перешли на созерцание. Если Эльвира Сахипзадовна действительно нажмет на кнопку «минус 0.5%», наш рынок облигаций может изобразить некое подобие радости, хотя большинство трейдеров уже заложили этот позитив в цены еще в прошлом году. ​Теперь о «звезде» вчерашнего вечера — B2B-РТС. Ребята провели IPO по верхней границе в 118 рублей за акцию. Капитализация в 21 миллиард — это, конечно, не Газпром в лучшие годы, но для платформы закупок звучит солидно. Рознице отсыпали всего 11% от заявок. Чувствуете этот аромат дефицита? Хомяки в нетерпении грызут клетки, ожидая открытия торгов под тикером $BTBR после трех часов дня. Судя по аллокации, стакан на открытии будет выглядеть как очередь за дефицитным импортом в 80-х — шумно, тесно и все хотят урвать хоть кусочек. ​Взглянем на нефтянку. Нефть по 98.05 долларов за баррель — это просто песня, если бы не одно «но». Наш морской экспорт упал до минимума с лета 2024 года. 291 тысяча тонн в сутки — это не экспорт, это слезы. Аналитики из Центра ценовых индексов кивают на последствия атак по портам. Получается забавный парадокс: цена в стратосфере, а везти не на чем и некуда. Впрочем, Новатэк плевал на эти условности — Ямал СПГ отправил в Европу 97% своих грузов в первом квартале. Весь ЕС делает вид, что очень возмущен, но продолжает аккуратно складывать наш газ в свои хранилища, потратив на это почти три миллиарда евро. Эксперты из $T справедливо замечают, что на фоне такой «принципиальности» Запада, бумаги $NVTK выглядят как тихая гавань, где даже шторм кажется легким бризом. ​Аэрофлот тоже радует своим «гибким» подходом. Самолетов не хватает, поэтому внутренние рейсы в Урюпинск режут в пользу рентабельных международных маршрутов. Трафик за рубеж вырос, а внутри упал. Теперь полет в Турцию — это не просто отпуск, это вклад в отчетность национального перевозчика. Если у вас нет акций $AFLT, вы хотя бы оплачиваете их рост, покупая билет до Стамбула по цене крыла их старого боинга. ​Для любителей острых ощущений у нас есть $ZAYM . Ребята отчитались о падении выдач на 8.1%. Кажется, даже самые отчаянные оптимисты поняли, что занимать под миллион процентов годовых — идея так себе. Но на нашем рынке любая плохая новость — это повод для спекулятивного отскока, так что не удивляйтесь, если увидите в стакане странные телодвижения. ​Интересно выглядит и $NMTP . Несмотря на общее снижение экспорта нефти, логистика перестраивается, и портовая инфраструктура становится «бутылочным горлышком», через которое все равно придется лезть. Как говорят бывалые трейдеры, пока нефть стоит как запонки Сечина, порты будут зарабатывать на каждом литре, который все-таки просочился через терминалы. Это тот самый случай, когда даже при плохой игре можно неплохо заработать на аренде карт. ​Доллар по 76.09 — это почти идиллия. Индекс Жадности на отметке 64 шепчет нам: «Купи еще на всю котлету», но внутренний голос, закаленный маржин-коллами, напоминает, что жадность ведет к бедности. Иран и США обещают договориться через полгода, МВФ вдруг вспомнил про Венесуэлу — мир меняется быстрее, чем я успеваю обновлять терминал. Удачи! Не ИИР #пульс_оценки #обзор #рынок #хочу_в_дайджест #пульс #акции #дайджест_пульса #мнение

🚨 $NMTP: жирная рентабельность и дивидендный куш Смотрите, портовик выдал шикарный 2025-й. Рентабельность по EBITDA просто космос — почти 70%. Причём это не бумажная история, EBITDA хорошо конвертируется в свободный денежный поток. Плюс на балансе чистая кубышка 37 миллиардов рублей. При таком раскладе заплатить дивиденд в районе рубля на акцию (доходность около 13%) — вообще не проблема. Жирно и надёжно. По 2026 году ожидаю примерно той же прибыли, что и в прошлом году. Почему без сильного роста? Влияют два фактора: неприятности с БПЛА (логистика портов под давлением) и отсутствие индексации по сухим грузам. Но даже при таком плато актив выглядит вкусно. После выплаты дивиденда форвардный P/E улетит ниже 4, что дёшево даже для этого сектора. Главная фишка — опцион на 2027 год. Там запускают расширение мощностей на 12 миллионов тонн в партнёрстве с Металлоинвестом. Лично мне НМТП нравится больше, чем Транснефть. Там выше рентабельность, понятный кэш и конкретный драйвер роста в обозримом будущем. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢 $NMTP: рентабельность и дивидендный потенциал 📦 НМТП отработал 2025 год с выдающейся рентабельностью по EBITDA на уровне 69%, а конверсия EBITDA в свободный денежный поток остается высокой. На балансе компании сформирована чистая денежная позиция в размере 37 млрд рублей, что позволяет без проблем направить на дивиденды 1 рубль на акцию с доходностью около 13%. Прогноз на 2026 год предполагает сохранение прибыли примерно на уровне прошлого года с учетом негативного эффекта от атак БПЛА и отсутствия индексации тарифов по сухим грузам. Однако после выплаты дивидендов форвардный P/E опускается ниже 4, что создает определенный запас прочности. Опционом на рост выступает 2027 год благодаря расширению мощностей на 12 млн тонн в рамках совместного проекта с Металлоинвестом. По совокупности факторов компания выглядит предпочтительнее Транснефти, но любые вложения в портовый сектор несут отраслевые и геополитические риски. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Экономика, как у гномика Путин задался вопросом "почему траектория макропоказателей пока находится ниже ожиданий, причем ниже ожиданий не только экспертов и аналитиков, но и прогнозов самого правительства и Центрального банка". Это стало сигналом к дальнейшему снижению ставки ЦБ, так что увидели рекордный спрос на ОФЗ. Доходность опустилась к 14,8% в сравнении с максимальной ставкой 13,4% по вкладам. Что еще интересного: - Порт Приморск в марте 2026 года отгрузил 4 млн т нефти (+11,1% г/г), Новороссийск (НМТП) 2,9 млн т (+16% г/г). Пока все по плану, теперь надо в апреле убедиться, что прилеты не сильно нарушили отгрузки; $NMTP - Глава НАТО Рютте: в 2026 году НАТО предоставит Украине военную помощь на $60 млрд в дополнение к займу ЕС на 90 млрд евро. Это еще 2,5 года войны, учитывая текущие темпы трат; - ВТБ в мае проведет сбор заявок на обмен валютных суббордов на рублевые. Для долгосрочных инвесторов может быть интересно. Ну или для спекулянтов, под новость; $VTBR - Индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума. Никакого интереса, купил индекс и богатеешь. Другое дело наш MOEX - каждый день аресты, приватизации, новые налоги и прочее веселье))) $IMOEXF

Технический анализ акций $NMTP 🗓️ Время: 1 час На данный момент 📈. Цена торгуется выше средней линии Боллинджера, демонстрируя попытку роста. 🛡️ Критические уровни. Поддержка: 8405, Сопротивление: 8575. 💲Объёмы торгов: Средние. 📊 RSI (индекс относительной силы): 52. Восходящий импульс. 🤔 Что можно ожидать: Вероятно продолжение роста цены к верхней границе полос Боллинджера. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ✅ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

💰 $NMTP: 12% дивдоходности — реально или развод? Пока все вокруг обсуждают геополитику, портовый гигант продолжает спокойно печатать прибыль. Отчёт за 2025 год у НМТП вышел жирненький, но инвесторы почему-то не бегут скупать акции. Давайте глянем, сколько реально могут заплатить и в чём тут подвох. Цифры сами за себя говорят. Выручка подросла до 76,5 млрд (+7,5%), EBITDA — 52,7 млрд (+9,3%), чистая прибыль — 40,5 млрд (+7,2%). Рост за счёт поднятия тарифов на нефть (+5,7%) и особенно на сухие грузы (+23,5%). Плюс компания сэкономила на финансах и топливе, так что рентабельность EBITDA выстрелила до почти 69%. Ещё и долг отрицательный: -42,8 млрд рублей, то есть денег на счетах больше, чем обязательств. Теперь к деньгам для акционеров. По политике НМТП платит минимум 50% от чистой прибыли, но смотрят ещё на свободный денежный поток (FCF = 32,7 млрд — с лихвой хватает). Выходит на дивиденды 19,87 млрд рублей, на одну бумагу — около 1,03 рубля. К текущей цене это примерно 12,1% доходности. Вроде вкусно, но есть три жирных «но». Почему же акции не летят? Во-первых, основные мощности в Новороссийске, а туда регулярно прилетает. Риск повреждений реальный, и тогда деньги уйдут на ремонт, а не в карманы. Во-вторых, компания строит новый комплекс за 120 млрд до 2027 года — это давит на свободный кэш. В-третьих, налоги и санкции: НДПИ вырос с 20% до 25%, плюс ЕС и Швейцария не дремлют. С другой стороны, это естественная монополия, которая закладывает инфляцию в тарифы. Стройка закончится к 2028 году, CAPEX рухнет, и дивиденды могут взлететь. Мультипликаторы сейчас смешные — P/E около 4. Для терпеливых консерваторов текущая дивдоходность в 12% выглядит как подарок, но только если вы готовы переждать возможные прилёты. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🚨 $NMTP: почему я зашёл в этот порт Короче, решил возобновить рубрику, где объясняю, куда и почему вбухиваю свои кровные. Сегодня на очереди НМТП. Начну с главного - вышел отличный отчёт за 2025 год. Выручка подросла на 7,5% до 76,5 млрд рублей, операционка прибавила 11,7% до 46,7 млрд, а чистая прибыль выросла на 7,2% до 40,6 млрд. Не боги горшки обжигают, но солидно. Компания генерирует приличные денежные потоки, отчего выглядит недооценённой по мультипликаторам. P/E всего 4,1 при средних 5, P/S - 2,2 при средних 3, ROE - 21%, а долг к EBITDA вообще отрицательный, минус 0,81. То есть долгов почти нет, а деньги есть. И их, кстати, на счетах скопилось 61,9 млрд рублей, это плюс 59,5% к прошлому году. Чистый долг отрицательный, то есть денег на счетах больше, чем кредитов. Позволяет не только быть устойчивыми, но и зарабатывать на всё ещё высокой ставке. Теперь про дивиденды, потому что я пассивнодоходный инвестор, мне это важно. Средний прогноз по выплате в июле 2026 года - 1,04 рубля на акцию. При текущей цене 8,5 рублей это даёт 12,3%, что выше, чем у Сбера или ДомРФ. Неплохо так. Риски, конечно, тоже есть. Атаки на порты со стороны украинских беспилотников - это неприятно. Плюс грузооборот порта за январь-февраль 2026 года снизился на 15,3% до 21,5 млн тонн на фоне охлаждения экономики. Но в целом компания выглядит финансово недооценённой и может со временем показать хороший рост, особенно когда основные риски уйдут. Для меня это эталон бизнеса, который стабильно зарабатывает и делится прибылью с акционерами. Сейчас у меня 6700 акций со средней ценой 8,52 рубля. Жду дивы и подкупаю на просадках. Не рекомендация, конечно, а просто моя инвест-идея. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО "НМТП" Тикеры: $NMTP Время новости: 14.04.2026 15:46 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GMyHYOAQiE23W61chzUJTg-B-B&q= Резюме: Совет директоров НМТП утвердил обновленную тарифную политику, что может повлиять на будущие операционные доходы компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер и касается рутинного корпоративного решения без явного позитивного или негативного финансового воздействия.

Почему я купил акции НМТП? Это рубрика, где я обосновываю свой выбор какого-либо актива, в который я вложил деньги. Пишу по делу, по факту, кратко и без воды. Сегодняшний объект для анализа – акции НМТП $NMTP , дочерняя компания Транснефти $TRNFP. Я инвестировал в акции данной компании по следующим причинам: 1️⃣ Вышел отличный отчёт за 2025 • Выручка выросла на 7,5% до 76,5 млрд руб. • Операционная прибыль выросла на 11,7% до 46,7 млрд руб. • Прибыль выросла на 7,2% до 40,6 млрд руб. 📌Компания генерирует сильные денежные потоки, что позволяет ей оставаться недооцененной по мультипликаторам: • P/E = 4,1 (средний 5) • P/S = 2,2 (средняя 3) • ROE = 21% • Долг/Ebitda = -0,81 2️⃣ Дивиденды выше 12% Меня как пассивнодоходного инвестора интересует вопрос дивидендов. Средний прогноз по выплате в июле 2026 года – 1,04₽ на акцию. При текущей цене 8,48 ₽ это дает 12,3%, что выше Сбера $SBER или ДомРФ $DOMRF . 3️⃣ Есть крупная денежная позиция • Денежные средства на счетах – 61,9 млрд руб. (+59,5% г/г) • Чистый долг – отрицательный (денег на счетах больше, чем кредитов и займов) 📌 Это позволяет компании не только быть финансово устойчивой, но и зарабатывать на пока ещё высокой ставке. ⚠️ Из рисков могу отметить: – атаки на порты компании со стороны украинских беспилотников – замедление грузооборота на фоне охлаждения экономики (за январь-февраль 2026 года грузооборот порта снизился на 15,3% до 21,5 млн т). ✔️ В общем, на мой взгляд, компания финансово недооценена и может со временем показать хороший рост, особенно после ухода основных рисков. Для меня это эталон бизнеса, который стабильно зарабатывает и делиться прибылью с акционерами. Сейчас у меня 6700 акций данной компании со средней ценой 8,52₽. Жду дивы и докупаю на просадках этот классный актив. Не рекомендация, а инвест-идея. Держите акции компании? Да – 👍 Нет – 👎 👉 Заглядывайте в мой профиль и подписывайтесь, там много полезной информации про инвестиции! #пульс_оцени

ℹ️Заметка по НМТП. Очень хорошая акция, достойные результаты. Все подрастает, а впереди рост бизнеса (мощности будут расти). Стройки в работе . Бизнес не стоит. Оценка компании не высокая , дивиденды дают 12-13% доходности. ℹ️Приватизация госпакета также когда-то сыграет роль. Вряд ли относительно небольшой пакет государство продаст дешево. Есть смысл продать очень дорого. ДКП улучшается, хоть и не так быстро как хотелось бы. Единственный минус и серьезный - дроны. Акции интересны. $NMTP

🚢 $NMTP Несмотря на все обстрелы, Новороссийский порт выдал крепкие 76,5 млрд выручки (+7% к прошлому году) . Операционка подскочила до 46,7 млрд (+12%), чистая прибыль зафиксировалась на 40,6 млрд (+7%) . Вся компания на бирже стоит 165 млрд рублей. Это важно. Теперь по деньгам. На балансе лежат две пачки купюр: 22 млрд наличными и ещё 39 млрд на депозитах. Кредитов всего 19 млрд. Итоговая чистая денежная позиция — 42 млрд рублей. Компания буквально тонет в ликвидности. Акционеры — сплошь государственные гиганты: Транснефть (60%) и Росимущество (20%). Правила игры простые: дивидендная политика предписывает отдавать не менее 50% чистой прибыли . И платят стабильно. Расчётный дивиденд за 2025 год — 1,05 рубля на акцию, что даёт 12,5% доходности к текущей цене . И тут самый сок. Свободный денежный поток компании составил 32 млрд рублей . В пересчёте на акцию это 1,6 рубля. Если пересчитать по политике, то реально могут отсыпать больше расчётного. Прямо сейчас это просто машина по печатанию денег. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Друзья, грузооборот морских портов России за три месяца 2026 года вырос 📈 на 0,6%. МОСКВА, 13 апреля. /ТАСС/. Грузооборот морских портов России в январе - марте 2026 года вырос на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 210,1 млн тонн. Об этом сообщается на сайте Ассоциации морских торговых портов. "По информации, имеющейся в распоряжении Ассоциации морских торговых портов, грузооборот морских портов России за три месяца 2026 года вырос на 0,6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 210,1 млн тонн", - говорится в сообщении. По данным АСОП, объем перевалки сухих грузов составил 102,5 млн тонн (+3,5%), а объем перевалки наливных грузов - 107,6 млн тонн (-2%). При этом экспортных грузов в первом квартале было перегружено 166,7 млн т (+1,1%), импортных грузов - 9,9 млн т (-1,8%), транзитных - 14,5 млн т (-19,8%), каботажных - 19 млн т (+20,7%). Грузооборот морских портов Арктического бассейна увеличился на 12,2%, до 24,2 млн т, Балтийского - снизился на 5,6%, до 64,3 млн т, Азово-Черноморского - уменьшился на 5,8%, до 59,3 млн т, Каспийского - вырос на 24,1%, до 2,1 млн т. Грузооборот морских портов Дальневосточного бассейна составил 60,2 млн т (+10,6%). $FESH $NMTP Не является ИИР! #новости

Цена $NMTP пришла к 8.5.. Выглядит уверено.. Смотрю и думаю, что вроде выходной.. Зачем? Почему? График вроде вниз - значит дёшево. Иногда вверх - значть есть перспектива. Логика вроде железная))) В итоге купил 😄 Если что - это стратегия! Просто я пока не до конца понимаю какая 🙈😄 Кто тут гуру? У вас так бывает?))

Технический анализ акций $NMTP 🗓️ Время: 1 час. Динамика. 📈 Полосы Боллинджера расширяются вверх. 🛡️ Значимые уровни. Уровень поддержки: 8475, Уровень сопротивления: 8635. 💲Объёмы торгов: Высокие. 📊 RSI (индекс относительной силы): 60. Вывод: Нейтрально. 🤔 Что можно ожидать: Рост. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ❤️ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

🚢 $NMTP: 12% дивидендов под аккомпанемент дронов 📦 Крупнейший портовый оператор страны отчитался за 2025 год и цифры вышли на удивление ровными. Выручка подтянулась до 76,5 млрд рублей, прибавив 7,5% год к году. Операционная прибыль показала более уверенный рост в 11,7%, достигнув 46,7 млрд рублей, а чистая прибыль зафиксировалась на отметке 40,6 млрд рублей, что на 7,2% выше прошлогоднего результата. Основной драйвер здесь не столько физический рост перевалки, сколько индексация тарифов — по нефти ставка поднялась на 5,7%, а по сухим грузам и вовсе на 23,5%. Грузооборот порта Новороссийск подрос на 1,9%, но в целом по системе динамика осталась скромной . Главная фишка компании в её финансовой непотопляемости. На конец года чистый долг ушёл в минус на 42,8 млрд рублей — кэша на счетах больше, чем всех обязательств. Свободный денежный поток взлетел до 32,7 млрд рублей, полностью перекрывая потенциальные дивидендные аппетиты . Рентабельность EBITDA держится на уровне 68,8%, что для инфраструктурного бизнеса с кучей железа и кранов смотрится просто космически. При этом капекс остаётся высоким — 19,4 млрд рублей за год, поскольку стройка универсального перегрузочного комплекса в Новороссийске на 120,7 млрд рублей идёт полным ходом и завершится только к концу 2027 года . Дивидендная математика здесь проста и прозрачна. Политика предписывает отдавать акционерам не менее 50% чистой прибыли по МСФО с оглядкой на свободный денежный поток. Исходя из базы в 20,3 млрд рублей и количества акций 19,26 млрд штук, на бумагу выходит около 1,03-1,05 рубля . При текущих котировках это даёт доходность в районе 12-12,5%, что выглядит прилично на фоне депозитов и ОФЗ. Главное чтобы менеджмент не решил придержать кэш на стройку века в ущерб акционерам — пока FCF с запасом покрывает и инвестиции и выплаты. Основной риск лежит не в финансовой отчётности а на поверхности Чёрного моря. Атаки на портовую инфраструктуру Новороссийска участились и это нервирует рынок куда сильнее любых мультипликаторов. Плюс налог на прибыль вырос с 20% до 25%, а тарифная политика ФАС остаётся непредсказуемой — компания до сих пор судится по ставкам на перевалку чёрных металлов . При этом текущая оценка P/E около 4,1 выглядит откровенно дёшево для бизнеса с отрицательным долгом и рентабельностью под 70% . Долгосрочный взгляд упирается в запуск нового комплекса после 2027 года и восстановление грузооборота на фоне смягчения денежно-кредитной политики. Пока ключевая ставка высока, компания даже зарабатывает на процентах с кубышки — 10,3 млрд рублей за 2025 год. Но снижение ставки оживит перевалку сухих грузов и контейнеров, что даст второе дыхание выручке. Качественный актив по разумной цене остаётся таковым, если закрывать глаза на геополитическую турбулентность в акватории. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💰 $NMTP: кубышка приросла, дивиденды на подходе Смотрю на итоги 2025 года — выручка прибавила 7,5% до 76,5 млрд, EBITDA выросла на 9,3% до 52,7 млрд, чистая прибыль подтянулась до 40,6 млрд (+7,2%) . Денежная позиция с учётом аренды выросла вдвое за год до 23,7 млрд рублей . Процентные доходы подскочили в 1,5 раза до 10,3 млрд — около 22% от операционной прибыли . Компания — прямой бенефициар высоких ставок, пока они держатся. Дивидендная политика — 50% от скорректированной чистой прибыли . Дивидендная база за 2025 год — 20,3 млрд рублей, что даёт около 1,05 рубля на акцию . Потенциальная доходность — порядка 12,5% к текущей цене . Выплаты полностью покрываются свободным денежным потоком (23 млрд без учёта процентов) . Денег на счетах хватит — вопрос лишь в решении акционеров. Но есть и тревожные нюансы. В конце марта порт Приморск получил серьёзные повреждения от атак БПЛА — выведено из строя около 40% нефтехранилищ, работа останавливалась на несколько дней . Капекс на восстановление в 2026 году, скорее всего, вырастет на 10-15% . Плюс постоянные риски для южных активов, хотя за 4 года серьёзных сбоев не было . Моё мнение. Бумага оценена не дёшево и не дорого — P/E около 4, EV/EBITDA примерно 3,2 . Для дивидендного портфеля — рабочий вариант, если не верить в реализацию инфраструктурных рисков. Но чуда с ростом дивидендов в ближайший год не жду — всё упрётся в восстановление Приморска. Наблюдаю. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⚓️ $NMTP: цифры, дроны и цена без иллюзий Капитализация сейчас болтается в районе 164,5 млрд рублей, бумага стоит 8,5 рубля . По итогам 2025 года выручка подросла на 7,5% до 76,5 млрд, EBITDA добавила 9,3% и составила 52,7 млрд, а скорректированная чистая прибыль вышла на 43 млрд — плюс 10,4% год к году . Мультипликаторы при этом выглядят скромно: P/E около 3,7, P/B ниже единицы на уровне 0,9. Форвардная дивидендная доходность по текущим котировкам рисуется в районе 13,1%, что при нынешней ключевой ставке смотрится вполне солидно. На балансе тем временем лежит кубышка в 23,7 млрд рублей с учетом обязательств по аренде — явление временное, ведь только на дивиденды потребуется порядка 20 млрд. 🔥 Приморск под ударом, Новороссийск под прицелом Южные активы четвертый год работают под аккомпанемент попыток атак, но пока все обходится без длительных остановок и операционные показатели даже растут. Грузооборот Новороссийска прибавил 2% и достиг 168 млн тонн — порт удерживает первое место в стране по объемам перевалки. А вот балтийский Приморск оказался не готов к массированному налету БПЛА. По оценкам Reuters, инфраструктура получила серьезные повреждения: выведено из строя около 40% нефтехранилищ, работа вставала на несколько дней . Это не просто новостной шум — балтийский сегмент объективно просядет по операционным результатам, плюс капзатраты на восстановление в 2026 году, скорее всего, окажутся выше плана на 10-15%. Для сравнения: в 2025 Capex даже немного сократился на 3% год к году. 📉 2026: сценарии без гарантий С одной стороны — сокращение грузооборота Приморска, рост расходов на ремонт и повышенный уровень тревожности по остальным активам. С другой — чистая денежная позиция порта укрепилась, индексация тарифов на услуги может компенсировать часть потерь, так что чистая прибыль по итогам 2026 года вовсе не обязательно уйдет в минус. Вполне способна даже подрасти. НМТП отработал 2025 год достойно, порты после атак уже восстановили деятельность. Но с учетом кратно возросших рисков для Новороссийска и фактически остановленного Приморска текущая оценка бизнеса выглядит вполне справедливой — интересных дисконтов, за которые стоило бы бороться, прямо сейчас не видно. Бумагу можно рассматривать разве что тем, кто искренне не верит в материализацию инфраструктурных угроз. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Технический анализ акций $NMTP 🗓️ Время: 1 час. Динамика. 📉 Полосы Боллинджера расширяются вниз. 🛡️ Значимые уровни. Уровень поддержки: 8450, Уровень сопротивления: 8645. 💲Объёмы торгов: Низкие. 📊 RSI (индекс относительной силы): 40. Вывод: Нейтрально. 🤔 Что можно ожидать: Падение. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ❤️ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

НМТП в 2025 году: стабильность, дивиденды и риски инфраструктуры $NMTP 🚢 Крупнейший портовый холдинг России опубликовал результаты за прошлый год, подтвердив статус одного из самых устойчивых активов в транспортном секторе. Выручка увеличилась на 7,5% до 76,5 миллиарда рублей, EBITDA поднялась на 9,3% до 52,7 миллиарда, а чистая прибыль выросла на 7,2% до 40,5 миллиарда рублей. Драйверами стали повышение тарифов на перевалку нефти на 5,7% и рост грузооборота в порту Новороссийска на 1,9%. Для сухих грузов тарифы и вовсе подскочили на 23,5%. 📊 Операционная эффективность и финансовая прочность. Компания сумела снизить финансовые расходы с 3 до 2,6 миллиарда рублей, а затраты на топливо – с 2,9 до 0,4 миллиарда. Благодаря этому рентабельность по EBITDA улучшилась с 67,7% до 68,8%. Чистая прибыль скорректированная на разовые статьи (расходы на топливо и переуступку дебиторской задолженности) осталась на уровне прошлого года – около 41,7 миллиарда рублей. 💰 Долг и денежный поток. У НМТП по-прежнему отрицательный чистый долг – минус 42,8 миллиарда рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA улучшилось до минус 0,81x. Свободный денежный поток вырос с 22,9 до 32,7 миллиарда рублей, чему способствовало высвобождение средств из оборотного капитала на сумму около 5 миллиардов. Капитальные затраты незначительно снизились – с 20 до 19,4 миллиарда рублей. 💸 Дивидендный прогноз. Дивидендная политика компании предусматривает направление на выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО с учётом величины свободного денежного потока. Свободный денежный поток за 2025 год (32,7 млрд руб.) полностью покрывает потенциальные выплаты. Половина чистой прибыли, приходящейся на акционеров, составляет 19,87 миллиарда рублей. При общем количестве акций 19 259,82 штуки расчётный дивиденд на одну бумагу равен примерно 1,03 рубля. Текущая дивидендная доходность к цене акции оценивается в 12,1%. ⚠️ Что сдерживает рост акций. Отчёт неплох, а дивидендная доходность выглядит привлекательно, но рынок реагирует сдержанно по двум причинам. Во-первых, инвесторы опасаются участившихся атак на портовую инфраструктуру в Чёрном море – именно там находятся основные активы НМТП. Во-вторых, цикл повышенных капитальных затрат ещё не завершён, что ограничивает возможность более щедрых выплат. 🔮 За счёт чего акции могут быть интересны. Компания сохраняет стабильное финансовое положение и генерирует устойчивый денежный поток. Регулярные дивиденды в долгосрочной перспективе должны расти. Завершение масштабной инвестиционной программы (строительство универсального перегрузочного комплекса на базе Новороссийского судоремонтного завода с инвестициями 120,7 миллиарда рублей) ожидается к концу 2027 года. Кроме того, НМТП – естественный монополист, который может перекладывать инфляцию в рост тарифов. 💡 Итог и взгляд. Главный риск для акционеров – удары по портовой инфраструктуре. Если ситуация ухудшится, компания может перенаправить денежные потоки с дивидендов на восстановление мощностей. Также под угрозой окажется выручка в случае сокращения пропускной способности. Пока серьёзных проблем нет, но риск остаётся. С текущей оценкой P/E = 4,1x бумаги выглядят интересно, но подойдут только для очень терпеливых инвесторов, готовых переждать период неопределённости.

⚓️ НМТП (NMTP) | Риски для инфраструктуры и дальнейшие перспективы ▫️ Капитализация: 164,5 млрд / 8,5₽ за акцию ▫️ Выручка 2025: 76,5 млрд ₽ (+7,5% г/г) ▫️ EBITDA 2025: 52,7 млрд ₽ (+9,3% г/г) ▫️ Чистая прибыль 2025: 40 млрд ₽ (+6,8% г/г) ▫️ скор. ЧП 2025: 43 млрд ₽ (+10,4% г/г) ▫️ P/E: 3,7 ▫️ P/B: 0,9 ▫️ fwd дивиденд 2025: 13,1% 👉 Отдельно результаты за 4кв2025г: ▫️Выручка: 20,2 млрд ₽ (+20,7% г/г) ▫️EBITDA: 11,8 млрд ₽ (+16,1% г/г) ▫️скор. ЧП: 9,3 млрд ₽ (+2,6% г/г) ✅ Несмотря на все трудности, Новороссийский порт закончил 2025г с ростом грузооборота на 2% г/г до 168 мл тонн. Сейчас порт занимает 1 место в РФ по объёму перевалки грузов. Приморск также нарастил грузооборот на 4% г/г до 64 млн тонн. ✅ НМТП продолжает удерживать небольшую кубышку на балансе 23,7 млрд р с учетом обязательств по аренде. Но это конечно временное явление, на выплату дивидендов нужно порядка 20 млрд. ✅ Южные активы НМТП работают в условиях постоянного риска ударов, но за 4 года лет почти все атаки были безуспешны. Порт не закрывался на длительный период и продолжает сохранять операционный рост. ❌ Балтийский порт Приморск оказался не готов к масштабным ударам БПЛА и там локально риск реализовался. По оценкам Reuters, инфраструктура получила серьезные повреждения — выведены из строя около 40% нефтехранилищ, работа на несколько дней была остановлена. Как будет дальше - посмотрим. ❌ Кроме падения операционных результатов Балтийского сегмента, очевидно нас ждет рост трат на работы по восстановлению инфраструктуры (Capex 2026г скорее всего будет выше на 10-15%). При этом в 2025г Capex даже сократился на 3% г/г. 👆 То есть на 2026г мы имеем риски сокращение грузооборота Приморска + рост Capex на восстановление инфраструктуры + повышенные риски для других активов. 📈 При этом, не факт, что чистая прибыль будет по итогам 2026 года будет ниже. Она вполне может даже вырасти, так как чистая денежная позиция порта выросла и рост цен на услуги может компенсировать потери. Вывод: НМТП вполне неплохо отработал 2025г и сейчас работа портов после атак восстановлена. На мой взгляд, с учетом кратно выросших рисков для Новороссийска и уже остановленного Приморска, бизнес оценен вполне справедливо, интересных дисконтов нет. Вполне можно рассматривать к покупке тем, кто не верит в реализацию рисков для инфраструктуры. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией  #обзор #НМТП #NMTP $NMTP

🚢 $NMTP: 8,3 рубля за акцию — и это ещё не предел Смотрим на НМТП. Сейчас акция стоит почти 8,3 рубля, но по ощущениям это всё ещё дёшево. Почему? Во-первых, компания генерирует стабильно высокий свободный денежный поток. Это значит, что никаких проблем с деньгами нет — все расходы покрывают сами, без лишних кредитов. Дальше — дивиденды. Пока НМТП отдаёт 50% от чистой прибыли, но потенциал для увеличения коэффициента выплат вполне себе есть. Плюс ежегодная индексация тарифов почти на уровень инфляции, плюс растут тарифы на погрузку разных грузов. Уже есть отчёт по РСБУ за 2025 год: выручка выросла на 11,1%, чистая прибыль прибавила 5,4%. Да, за первые два месяца 2026 грузооборот российских портов просел на 4,7%, но это не критично, тем более индексация это перекроет. Из реальных рисков разве что диверсионная угроза, потому что порты НМТП — ключевые для экспорта и импорта. Но атак становится всё меньше, и со временем этот фактор должен обнулиться. Прогноз по акциям — 9,6 рубля. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚢НМТП $NMTP Крупнейший торговый оператор из Новороссийска 📊Финансовые показатели: Выручка компании увеличилась за прошлый год на 7%,что достаточно консервативный,но рост,что уже приятно,Чистая прибыль же при этом сохранила свою рентабельность в 52% и выросла вслед за выручкой в целом консервативный нейтральный отчёт по всем показателям от Выручки и до денежных потоков всё нейтрально для компании,рост на величину инфляции) ✔️Долговая нагрузка: У компании 19 млрд долга и при этом наличности на 61, Чистый долг по итогу отрицательный- полный порядок,компания с процентов зарабатывает больше ,чем тратит на обслуживание долга 💸Дивиденды: Политика компании платить 50% от прибыли по МСФО,учитывая FCF, в прошлом году оба значения хорошие поэтому не вижу препятствий для выплат чуть более 1 рубля на акцию как итог дивиденд выше 11%, достаточно неплохо по текущему рынку в целом,но от ОФЗ или топов слегка отстаём 🔼Оценка справедливой стоимости: Компания в среднем росла на 11% за 5 лет,учитывая снижение роста закладываю в модель так же 6-7% роста выручки как в прошлые 2 года, при этом рентабельность операционной прибыли должна быть без изменений на среднеисторических значениях,при этом считаю,что капитальные затраты у компании могут вырасти в будущем году,при таких вводных справедливая цена на акцию порядка 10рублей ✔️Итоговое мнение: На мой взгляд достаточно неплохая транспортная компания на рынке,может подходить консервативным инвесторам,однако есть два нюанса , 1 удары Украинских дронов по порту,которые невозможно просчитать и 2 Даже если не будет ударов в рамках конфликта,то чем это лучше Транснефти, риск примерно одинаковый,а транснефть платит побольше в виде дивидендов, разве что рассмотреть для диверсификации,тогда можно)

🚢 НМТП $NMTP. Стабильность, стабильность и ещё раз стабильность!  В сегодняшнем материале поговорим о крупнейшем портовом холдинге «НМТП» и его финансовых результатах по итогам 2025 года: - Выручка: 76,5 млрд руб (+7,5% г/г) - EBITDA: 52,7 млрд руб (+9,3% г/г) - Операционная прибыль: 46,7 млрд руб (+12% г/г) - Чистая прибыль: 40,5 млрд руб (+7,2% г/г) 📈 Выручка в отчетном периоде показала рост на 7,5% г/г - до 76,5 млрд руб. за счёт повышения тарифов на перевалку нефти, а также увеличения грузооборота в порту Новороссийска на 1,9% г/г. В результате этого, а также снижения финансовых расходов, а также отдельных статей операционных расходов EBITDA выросла на 9,3% г/г - до 52,7 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась 7,2% г/г и составила 40,5 млрд руб. *Тариф на перевалку нефти составил 5,7% относительно 2024 года. Для сухих грузов тарифы выросли на 23,5% г/г. - финансовые расходы снизились с 3 до 2,6 млрд руб. - расходы на топливо упали с 2,9 до 0,4 млрд руб. - рентабельность EBITDA составила 68,8% (против 67,7% годом ранее) *Операционная прибыль, скорректированная на расходы на топливо и переуступку по дебиторской задолженности (2,4 млрд руб.) составила 41,7 млрд руб., что на уровне прошлого года. ✅ На конец 2025 года у НТМП отрицательный чистый долг в размере -42,8 млрд руб., при ND/EBITDA = -0,81x - CAPEX снизился с 20 до 19,4 млрд руб. - FCF вырос с 22,9 до 32,7 млрд руб. *Значимый положительный эффект на FCF оказало высвобождение средств из оборотного капитала на сумму порядка 5 млрд руб. 💼 Дивиденды Дивидендная политика НМТП предполагает направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. — FCF за 2025 = 32,7 млрд руб. (полностью покрывает выплаты). — 50% от ЧП 2025 (на акционеров) = 19,87100 — Количество акций - 19259.82 шт. Таким образом получаем, что по итогам 2025 года НМТП должны заплатить около 1,03 рублей дивидендов на одну акцию. Дивдоходность к текущей цене составляет 12,1% дивдоходности. Итого: Несмотря на негативные факторы в виде повышения НДПИ с 20% до 25%, санкций Евросоюза и Швейцарии, а также постепенно возрастающих инфраструктурных рисков, НМТП продолжает демонстрировать финансовую устойчивость. По ходу 2025 года компания поработала с оборотным капиталом, а также финансовыми и операционными расходами, что конвертировалось в рост ключевых финансовых показателей. Важно отметить, что параллельно НМТП занимается реализацией крупного инвестиционного проекта по строительству универсального перегрузочного комплекса на базе Новороссийского судоремонтного завода (НСРЗ) с объемом инвестиций в 120,7 млрд руб. Завершение проекта ориентировочно должно состояться до конца 2027 года. Почему при неплохом отчете и ожидаемой дивдоходности в 12,3% акции не реагируют ростом? — Рынок побаивается участившихся атак на портовую инфраструктуру Новороссийска и Приморска. Не стоит забывать, что основные активы НМТП находятся именно в Чёрном море. — Цикл повышенных капитальных затрат ещё не закончился, что в какой-то степени ограничивает компанию в выплате более щедрых дивидендов. За счёт чего акции НМТП могут быть интересны: — Стабильные финансовое положение и денежные потоки. — Регулярные дивиденды, которые в долгосрочной перспективе должны быть больше. — Завершение инвестиционной программы к 2028 году и рост бизнеса. — НМТП - естественная монополия и имеет возможность перекладывать инфляцию в рост тарифов. На мой взгляд, камнем преткновения для инвесторов являются именно атаки по портовой инфраструктуре. Если ситуация будет усугубляться, то компания вполне может перенаправлять свои денежные потоки не на дивиденды, а на восстановление мощностей. Также может пострадать и выручка, если удары приведут к сокращению пропускной способности. Благо, с этим пока нет серьезных проблем. По текущим выглядит интересно (P/E LTM = 4,1x), но подойдет для особенно терпеливых. #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея