Мнения инвесторов о стратегии

Ключевые сценарии для российского фондового рынка после встречи Путина и Трампа 15.08.25, перспективные сектора и торговые тактики: — 📈 Основные сценарии для рынка 1. Позитивный сценарий (10–15% рост индекса Мосбиржи) - Условия: Достижение договорённостей о перемирии в Украине, ослабление санкций. - Последствия: - Нефтегазовый сектор: Рост акций «Газпрома», «ЛУКОЙЛа», «Новатэка» и «Роснефти» из-за восстановления экспорта в ЕС и доступа к технологиям . - Финансы: Укрепление Сбера и ВТБ за счёт дешёвого международного финансирования и возврата в SWIFT . - Металлургия: Рост «Норникеля» и «Русала» из-за возврата на рынки ЕС . - Транспорт: Восстановление «Аэрофлота» (доступ к запчастям) и «Совкомфлота» (снятие ограничений на «теневой флот») . 2. Нейтральный сценарий (боковик: ±5% к текущим уровням) - Условия: Переговоры продолжаются без прорыва, санкции сохраняются. - Последствия: - Стабильность в сырьевом секторе: Нефтяные акции поддержат рынок, но без резкого роста. Цена на Brent останется в диапазоне $66–70/баррель . - Дивидендные акции: Привлекательность бумаг с высокими выплатами (например, Сбер, Лукойл, Транснефть) . 3. Негативный сценарий (падение индекса на 15–20%) - Условия: Срыв переговоров, новые санкции против банков и экспортёров. - Последствия: - Рубль: Ослабление до ₽90–100/$ при панических настроениях . - Защитные активы: Рост спроса на золото (+2–4%) и валютные облигации . — 🔍 Компании для фокуса | Сектор | Компании | Потенциал роста (при позитивном сценарии) | | Нефтегаз | Газпром $GAZP, Новатэк $NVTK, Роснефть $ROSN | +15–25% (восстановление экспорта) | | Финансы | Сбер $SBER, ВТБ $VTBR | +10–20% (доступ к западному капиталу) | | Металлургия | Норникель $GMKN, Русал $RUAL | +12–18% (снижение логистических издержек) | | Транспорт | Аэрофлот $AFLT, Совкомфлот $FLOT | +8–15% (нормализация перевозок) | — ⚙️ Торговые тактики 1. До саммита (14–15 августа): - Фиксация прибыли: Снизить позиции в бумагах, выросших на ажиотаже (например, нефтегаз). - Хеджирование: Купить опционы на доллар или золото как защиту от негативного сценария . 2. По итогам переговоров: - Позитивный исход: Наращивать доли в санкционно-зависимых секторах (нефтегаз, финансы). - Негативный исход: Перейти в кэш, золото (GLD) или валютные ОФЗ . - Нейтральный исход: Сфокусироваться на дивидендных акциях с payout >8% (Сбер, МТС). 3. Долгосрочная стратегия: - Диверсификация: 60% портфеля – в акции нефтегаза и металлов, 20% – в облигации, 20% – в защитные активы . - Мониторинг санкций: При снятии ограничений – усилить экспортно-ориентированные компании. — 💎 Краткий вывод Ключевой триггер – заявления о санкциях и перемирии. При позитивных сигналах рынок может уйти к 3500 пунктам (Мосбиржа), но риски срыва остаются высокими . Оптимально сочетать осторожные входы в нефтегазовый сектор с защитными инструментами. Для оперативных решений следите за новостной лентой во время саммита, особенно за комментариями по Украине и торговым ограничениям. &Excellence

&Excellence 10.07 проведена ребалансировка портфеля, докуплены следующие позиции, для нормализации долей от портфеля в 5%: Акции: Лукойл X5 Мосбиржа МТС Интеррао Облигации: АФК система 002Р-03 - новая позиция (доступна для неквалов) Купонный ежемесячный доход, позволяет докупать компании на просадке. Так же до середины августа придут дивидендные выплаты. На сегодняшний день портфель показывает ~4% доходности с момента открытия.