Хороший год
Уровень риска
Высокий
Валюта
Рубли
Прогноз
60% в год
Мнения инвесторов о стратегии
Поделитесь идеями
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Неделя была богатой на события.
Второго декабря Владимир Владимирович Путин сперва на форуме "Россия зовет" оптимистично заявил, что инфляция в России составит в этом году меньше 6 %, а затем провел в целом успешную встречу с Уиткоффом и Кушнером. Данные по инфляции, вышедшие в среду, подтвердили, что цифры вполне достижимы, хотя ЦБ и ждал выше. За неделю инфляция составила +0.04 %, годовая замедлилась до 6.6 %. Уже на этой неделе она должна уйти ниже 6.5 % (в прошлом году был безудержный рост в декабре) и к заседанию ЦБ может опуститься до 6 %. В такой ситуации понижать ключевую ставку лишь до 16 % странно, потому что инфляция падает явно быстрее твоего прогноза. Хотя есть аналитики, которые считают, что ЦБ оставит ставку без изменений. ЦБ у нас очень консервативен. Базово, думаю, будет 16 % в декабре, хотя при 6 % можно легко сделать и 14 %. Но этого не будет.
Рубль продолжил укрепляться. В декабре ЦБ будет продавать еще больше валюты в рамках бюджетного правила из-за прогнозируемо малых доходов от нефти в ноябре. Банк России со следующей неделе снимает часть ограничений на переводы за рубеж. Это окажет небольшую поддержку доллару/юаня и немного ослабит силу рубля.
Стратегия &Хороший год за неделю потеряла 3.3 % из-за резкого роста цен на натгаз. В пятницу натгаз подбирался к $5.5, в моменте показывая почти 10 % роста за день. Снова вышел прогноз о том, что зима может быть холодной. Но запасы в США на пике, на неделе снова тратили мало. Цены в Европе продолжают падать. Еще -10 % за неделю. За последний месяц цены в США выросли на 21 %, в Европе - упали на 13 %. В пятницу натгаз скорректировался с $ 5.5 до $ 5.3. Если движение вниз продолжится (рассчитываю на это), то минус пятницы будет отбит в понедельник-вторник.
Не заметил, что обороты по микро натгазу выросли и там можно в несколько заходов набрать необходимую позицию. Ошибка. Стоило открывать не $NGZ5, а $NRZ5. Во-первых, так у подписчиков более точно позиция выдерживается. Во-вторых, есть возможность взять меньшую позу. Вероятно, в понедельник попробую переложиться из $NGZ5 в $NRZ5.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей.
Стратегия &На четыре лапы выросла за неделю на 1.8 %. Была увеличена доля акций $SMLT. Нравится, как компания проходит тяжелый 2025 год. Вижу, как у них быстро продаются интересные объекты и как постоянно повышаются цены на недвижимость. Доля ОФЗ снижена до 11 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку вернул акции $PIKK. Отвратительно отношение к акционерам, конечно, было и вернуть его будет непросто. Но, думаю, на горизонте в 6 месяцев будет лучше ОФЗ. Доля ОФЗ в стратегии, таким образом, снизилась до 22 %.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.
Минимальная сумма - 3 тысячи.
#ставка #натгаз #рубль
12
Войдите в Пульс, чтобы читать все посты
Делитесь мнением о бумагах, инвестидеями и обсуждайте их в комментариях
Рубль в понедельник ускорил падение (это негативно отразилось на результатах стратегии &Хороший год). Во вторник юань доходил до 11.50, в среду развернулся и в пятницу уже торговался ниже 11.10. Думаю, что юань должен вернуться в диапазон 10.80-11.00. По-прежнему кроме геополитики не вижу причин для падения рубля в ближайшее время.
Стратегия &На четыре лапы за месяц выросла на 0.5 %, чуть-чуть обогнав индекс MCFTRR. На неделе были изменения в портфеле, увеличена доля ОФЗ до 20 %. Основными позициями остаются $BSPB и $VTBR. Акции ВТБ могут быть в августе-сентябре хуже рынка, но в перспективе на год остаются, на мой взгляд, в топе по риск/доходности.
Рекомендуемая сумма по стратегии кратна 37-40 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год не лучшим образом показала себе на последней неделе июля (из-за падения рубля и индекса РТС), в результате по итогам месяца получился лишь символический плюс. На неделе были закрыт шорт серебра и позиции по $TRNFP. Привилегированные акции Транснефти остаются хорошим/надежным вариантом вложений. Но есть более интересные варианты. Позиция была закрыта, чтобы высвободить деньги.
Медленно сокращается шорт {$CRU5}. Я по-прежнему вижу сильный рубль на ближайшую перспективу. Со снижением ставки привлекательность рубля будет падать, в том числе потому, что и будет восстанавливаться импорт.
Доля акций в портфеле (с учетом {$RMU5}) около 180 %. Среднесрочно жду существенного роста, но не исключаю, что можем сходить на 2600 по индексу Мосбиржи или даже ниже.
Остается шорт юаня и какао.
Рекомендуемая сумма по стратегии кратна 65-70 тысячам рублей.
Стратегия &Зернышко к зернышку за 2 недели выросла на 3 %, на уровне индекса MCFTRR. Здесь, конечно, рано смотреть на результаты. Стратегия долгосрочная. Структура остается прежней: 58 % - акции, 42 % - ОФЗ.
Рекомендуемая сумма по стратегии кратна 6200-6500.
#рубль #юань #офз
8
Нравится
9
&Хороший год чё так жёстко в минус то полетел? терпение заканчивается.Если упадет до -10к надо будет попрощаться с такой стратегией.
Нравится
3
В пятницу ЦБ РФ снизил ставку до 18 % и улучшил прогноз по ставке на конец этого года и на следующий. На решении Банка России рынок акций скорректировался. Снижении ставки до 18 % было самым ожидаемым решением. Но, кажется, что рынок не оценил в полной мере прогнозы ЦБ.
Стратегия &На четыре лапы с начала месяца показывает рост на 1.8 % (в пятницу пришли дивиденды по $VTBR, теперь ждем в меньшем размере по $TRNFP. Вероятно, уменьшение доли облигаций в портфеле было поспешным. ОФЗ пока растут существенно лучше акций, но с каждым снижением ставки привлекательность акций будет увеличиваться. Доля ОФЗ в стратегии на текущий момент - 15 %.
На неделе купили на небольшой процент электроэнергетики. Позитивно смотрю на рынок и портфель. Считаю текущие уровни привлекательными для увеличения доли акций. Совершенно не исключаю, что IMOEX может сходить на 2700 или даже 2600. Но осенью, думаю, индекс Мосбиржи будет выше 3000. Думаю, что сентябрьское снижение ставки (если не будет ужасного увеличения расходов по бюджету) и ожидание отчетов за третий квартал утащит индекс Мосбиржи к 3300.
Рекомендуемая сумма по стратегии кратна 40 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год, несмотря на четверг и пятницу, с начала месяца плюсует больше чем на 3 % (тоже пришли дивиденды по ВТБ). В пятницу основные сделки были по увеличению позиции по акциям (через {$RMU5}) и шорта {$CRU5}. На рубль давило снижение ставки, но считаю, что 18 % мало меняет ситуацию. Кроме этого в среду был открыт шорт следующего контракта какао. И остается крошечный шорт серебра, позиция была сокращена (ошибочно, как видится).
Рекомендуемая сумма по стратегии кратна 70-75 тысячам рублей.
В стратегии &Зернышко к зернышку было одно изменение на неделе. По акциям $LEAS взята небольшая прибыль. Вместо них куплены ОФЗ.
Структура портфеля: 56 % - акции, 43 % - ОФЗ, 1 % - фонд.
По стратегии минимальный вход - 3000 рублей, рекомендуемый - 6500.
#ставка #рубль #юань #офз
6
Нравится
8
Неделя для стратегий прошла со знаком "плюс".
Стратегия &На четыре лапы остается в минусе с начала месяца, но придут дивиденды по акциям $VTBR, и стратегия окажется в плюсе. Чуть позже еще начислятся дивиденды по $TRNFP. На неделе будут изменения в портфеле.
Рекомендуемая сумма кратна 35 тысячам рублей
Стратегия &Хороший год показала отличный результат за неделю, отбив минуса. Доля акций с учетом {$RMU5} упала ниже 150 %. Кажется, что маловато.
Сохраняется шорт по серебру. Есть аргументы как продолжать держать шорт, так и закрыть его. Продолжаю следить за ситуацией.
В пятницу был открыт небольшой шорт {$CRU5}, который либо будет увеличен, либо быстро закрыт.
Резкое снижение ставки может негативно сказаться на курсе рубля. Но по большому счету 17 % или 20 % мало меняют картину.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей
Запустил стратегию &Зернышко к зернышку. Вход - 3000 рублей. Рассчитываю как минимум три года показывать доходность выше 25 % годовых. Это стратегия с умеренным риском. На текущий момент в стратегии 4 акции и ОФЗ 26233.
25 июля заседание ЦБ РФ по ставке. Мои ожидания - 18 %. Думаю, что и рынок заложил снижение на 2 %. Как обычно важен комментарий Банка России и прогноз по ставке и инфляции на 2026 год. Пятница будет волатильной.
#ставка #рубль #юань #офз #серебро
10
Нравится
10
&Хороший год Добрый день. Что думаете по сегодняшнему дню, особенно интересует РТС , из-за него ощущается просадка. Сегодня будут скорее всего не очень хорошие новости, не улетим ли вниз еще больше?
1
Нравится
1
Неделя закончилась пятничным падением индекса Мосбиржи на 3.3 %. Считаю такое сильное дневное падение и параллельное ослабление рубля вновь геополитическими опасениями инвесторов.
В обеих стратегиях были акции $VTBR, так что пятницу начали ожидаемым падением. Дивиденды придут через две недели.
Сезон выплаты дивидендов подходит к концу. Дивидендные гэпы отберут у индекса на неделе еще около 2.5 %.
Стратегия &На четыре лапы потеряла 8.1 %. Дивиденды $VTBR плюс-минус это компенсируют. Портфель лучше рынка показывал себя на неделе, несмотря на снижение котировок $VTBR.
Рекомендуемая сумма кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год тяжело перенесла пятницу, минус за неделю составил 13.1 %. Причин две - неудачный шорт серебра ({$SVU5}) и лонг индекса РТС ({$RMU5}). ВТБ не считаю, но их вклад в падение примерно треть.
Фьючерсы на индекс РТС останутся в портфеле. Считаю, по-прежнему выгодным покупать российский рынок через них. По серебру решение будет приниматься в понедельник. Шорт какао остается с нами до экспирации, которая будет на неделе.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 55-60 тысячам рублей.
#геополитика #втб #дивиденды
7
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Для стратегий неделя была непростой. В первую очередь из-за акций $VTBR, которые существенно потеряли в цене. На неделе в Санкт-Петербурге проходил финансовый конгресс Банка России, на котором снова обсуждалась ставка. Герман Греф высказал мнение, что бизнес и экономика не заметят снижения на 2 %. Предположу, что на ближайшем заседании будут обсуждаться варианты снижения на процент, два и, может быть, три. Пока жду, что в июле ЦБ РФ снизит ставку до 18 %. Важны два ближайших недельных среза инфляции.
Стратегия &На четыре лапы за неделю потеряла примерно 0.5 %. Облигации Самолета заменены на акции. Жду более быстрого роста именно акций. Конкретно с Самолетом это будет спекулятивный рост. Отчетности пока будут не очень хорошие. Вообще - застройщики, наверно, главные бенефициары снижения ставок. С дальнейшим снижением ставки будет восстанавливаться спрос на рыночную ипотеку.
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год закончила неделю примерно в ноль. Доля акций в стратегии почти 200 % с учетом фьючерсов {$RMU5}. Все еще не вижу причин для смены тренда по рублю. В июле ЦБ будет продавать больше валюты. Возможно, более резкое снижение ставки (до 17-18 % в июле) уменьшит привлекательность рубля и приведет к ослаблению российской валюты.
В стратегии остается шорт какао ({$CCN5}) и серебра ({$SVU5}).
Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей. Временно возможно пополнение.
#ставка #какао #самолет #серебро
9
Нравится
2
В последнюю неделю июня Израиль и Иран при посредничестве США прекратили взаимные удары. Нефть пошла вниз.
Завтра пройдет годовое собрание акционеров ВТБ (у нас в обеих стратегиях есть акции банка), но итоги, ожидается, что объявят 2 июля. Я не жду здесь сюрпризов. Скорее всего, акции будут волатильны в этот период. Решения будут приниматься в зависимости от ситуации.
Стратегия &На четыре лапы продолжает отрываться от индекса полной доходности. За месяц рост составляет 12.5 % против 0.8 % индекса. Топ-позиции - акции $VTBR и $BSPB. В облигациях 25 % портфеля.
Рекомендуемая сумма кратна 35-40 тысячам рублей.
Стратегия &Хороший год за неделю выросла на 2.5 %, на мастер-счете плюс за месяц превышает 5 %. Доля российских акций с учетом фьючерсов по-прежнему меньше 100 %. Шорт какао {$CCN5} и лонг {$RMU5} сохраняется.
Стратегия чувствительна к размеру счета. Для идеального повторения требуется сумма кратная 65-70 тысячам рублей.
#нефть #какао #банки #втб
14
Нравится
10
Нравится
Комментировать
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний