Про облигацию О'КЕЙ выпуск 2

🍇 $OKEY — сеть гипермаркетов (130+ магазинов, фокус на СПб/регионы). Бизнес у ребят под давлением: H1 2025 выручка +8% до 150 млрд руб., но маржа -2% из-за инфляции. Продажа MBO (менеджменту, январь 2025). Рейтинг ruAA-. Облигация $RU000A1009Z8— фиксированный купон, Timely, но неликвид после оферты. Риски — реструктуризация. Оптимизация сети (+10% онлайн-продаж, октябрь) — фокус на дискаунтерах. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) 14 октября 2025 года дала согласие на сделку по приобретению 99% доли в ООО «РБФ Ритейл» (холдинговая компания, владеющая сетью «О’Кей») компанией ООО «Земун». «Земун» связана с «Лентой» (через Ольгу Запорожец, контролирующую компанию с апреля 2025 года; ранее — ООО «Космарт Солюшен»). Сделка подразумевает переход контроля над гиперсетью «О’Кей» (не всей сетью «О’Кей Групп»). Менеджмент «О’Кей» сохраняет контроль над дискаунтерами «ДА!» — они не переходят к «Ленте». Объявление о продаже гипермаркетов было в декабре 2024 года, переговоры — с августа 2025. Эксперты (Infoline, источники «Известий») оценивают стоимость именно в 40–55 млрд руб., учитывая долг «О’Кей» ~47 млрд руб. и низкую рентабельность. Это сделка может стать одной из крупнейших в ритейле 2025 года. Для закрытия требуется одобрение правительственной комиссии по иностранным инвестициям (ожидается до конца 2025). В итоге, ОКЕЙ — в переходе, риски высокие. $RU000A1009Z8 для спекулянтов. Следите за MBO. 🍇 ИКС 5 ФИНАНС — SPV-компания X5 Group (лидер продуктового ритейла РФ, сети “Пятёрочка”, “Перекрёсток”, “Чижик”). Бизнес у ребят устойчивый: H1 2025 выручка +15% до 1,2 трлн руб., EBITDA 5,8–6,0% (прогноз на год), чистый долг/EBITDA ~1,2x. Рост продаж +12%, фокус на дискаунтерах и цифре. Рейтинг ruAAA (АКРА). Дивиденды ~300–500 руб./акцию (yield 17–28%). Волатильность от инфляции, но консервативно для дивидендов. •Отчет H1: Выручка в рамках ожиданий, рентабельность EBITDA 5,8–6,0% (подтверждено 14 октября). Удивили: пересмотр прогноза на 2025 — рост замедлится до 17–18% из-за охлаждения спроса, но Чижик обгонит “Светофор” по выручке. В итоге, $X5 — ритейльный якорь. $RU000A10AT19 для стабильного дохода. Следите за Q3 (ноябрь). #мойпортфель

#disclosure Компания: ООО «О'КЕЙ» Тикеры: $RU000A1009Z8 Время новости: 13.10.2025 17:35 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PaKNfzE5yEy0VSRhSMdZ0g-B-B&q= Резюме: ООО «О'КЕЙ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р-02 за 26-й купонный период. Сумма выплаты составила 24,93 рубля на одну облигацию, общий размер выплат - 3,76 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнения), что демонстрирует финансовую стабильность и надежность эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A1009Z8 Время новости: 10.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "О'КЕЙ", 7826087713, RU000A1009Z8, 4B02-02-36415-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1312823 Резюме: О'КЕЙ выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-02 10 октября 2025 года в размере 24.93 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение регулярных выплат по облигациям, четкие даты и суммы выплат, стабильность эмитента