Про облигацию ВИС ФИНАНС БО-П01

Разбор облигации: ВИС Ф БП01 (RU000A102952) Цена 94,24% номинала · YTM 16,32% · дюрация 1,1 г Купон 10,00% годовых (4×/год) · погашение 12.10.2027 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 94,16% при рыночной 94,24% Тип: корпоративный · 1–3г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): средняя (умеренный риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #корпоблигации #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @f3llichkin #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $RU000A102952

🎯 Топ BBB-бондов с погашением через 2 года: доходность есть, а риск — не у всех прозрачный Среднерыночная доходность по рейтингу BBB на срок 2 года сейчас 18.93% — это самый жирный сегмент кривой прямо сейчас, выше даже трёхлетки. Разобрал 4 конкретные бумаги, которые в этот срез попадают. Год — уже неплохо, но не всё, что даёт 18%, одинаково безопасно. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АФК Система БО 001Р-18 $RU000A102SV8 🔸 Ставка: 9.41% 🔸 YTM: 18.93% 🔸 Цена: 85.88% ❗ Колл-опцион: 22 мая 2028 (осталось 1г10мес) 🔸 Купон: 23.52, выплат в год: 4, след. купон 2026-08-24 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🚨 Риск-маркер: отрицательный оборотный капитал (223 млрд ₽) + почти все текущие обязательства краткосрочные при активах всего 58.7 млрд ₽. Аудитор прямо пишет про риск нарушения ковенантов и непрерывности деятельности — компания держится на монетизации активов и неиспользованных кредитных линиях. Найдено 7 рисков в отчёте. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ГТЛК БО 001Р-19 $RU000A101SD8 🔸 Ставка: 7.40% 🔸 YTM: 17.66% 🔸 Цена: 84.81% ❗ Колл-опцион: 31 мая 2028 (осталось 1г10мес) 🔸 Купон: 18.50, выплат в год: 4, след. купон 2026-09-02 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ ⚠️ В скринере: анализ рисков по эмитенту ещё не готов — данные появятся позже. Госструктура за спиной (ГТЛК), но пока без прозрачного риск-скора смотрю осторожно. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 ВИС ФИНАНС БО-П01 $RU000A102952 🔸 Ставка: 10.01% 🔸 YTM: 17.24% 🔸 Цена: 92.56% 🔸 Погашение: 12 октября 2027 (осталось 1г2мес) 🔸 Купон: 25.04, выплат в год: 4, след. купон 2026-10-13 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ ⚠️ В скринере: анализ рисков по эмитенту ещё не готов. Самая близкая по сроку бумага из подборки — если нужен именно 2027 год, а не 2028. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 АФК Система БО 002Р-12 $RU000A10EE87 🔸 Ставка: 17.13% 🔸 YTM: 16.82% 🔸 Цена: 99.69% ❗ Колл-опцион: 17 февраля 2028 (осталось 1г7мес) 🔸 Купон: 14.27, выплат в год: 12 (ежемесячно) 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🚨 Риск-маркер: тот же профиль риска, что и у 001Р-18 — отрицательный оборотный капитал и предупреждение аудитора про непрерывность деятельности. Плюс цена почти по номиналу (99.69%) — самая низкая доходность в подборке при том же риске. Из четырёх бумаг Системы это, на мой взгляд, худшее соотношение риск/доходность. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 🤔 Резюме: если гнаться за голым YTM — впереди 001Р-18 с 18.93%, но там же и самый мутный кредитный профиль по обеим бумагам Системы. У ГТЛК и ВИС Финанс купон ниже, но риск-анализ ещё не понятен. Из четырёх колл-опцион есть у трёх бумаг — это тоже не забывай закладывать в реальный срок владения, а не просто смотреть на дату погашения. Все цифры и риск-маркеры я вытащил из своего скринера облигаций — он сам считает ICR, оборотный капитал, ковенанты прямо из годовых отчётов эмитентов и тут же подтягивает новостную ленту по каждому. По Системе именно там я увидел формулировку аудитора про риск непрерывности деятельности раньше, чем это разошлось по каналам. Если нужен какой-то функционал в скринере, что-то не удобно напишите в коментариях. Всем добра. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Спасибо, что дочитали — двигаем разбор дальше вместе, впереди ещё много интересных бумаг 🔔❤️ #новичок #облигации #рынок #прибыль #пассивныйдоход #ВДО #пульс_оцени

#nrd Тикеры: $RU000A102952 Время новости: 14.07.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ВИС ФИНАНС" ИНН 4705081944 (облигация 4B02-01-00554-R-001P / ISIN RU000A102952) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1422163 Резюме: ООО «ВИС ФИНАНС» выплатит купон по облигациям 4B02-01-00554-R-001P в размере 24,93 руб. на облигацию. Ставка купона 10% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платежеспособность.