Про облигацию Татнефтехим 001P выпуск 1

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Татнефтехим" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103UL3 $RU000A108BX7 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,08 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,97 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,72 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 1,11 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,27 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент автономии 0,47 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,63 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=70,8 🛡️ Уровень ФС: нормальное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность в норме, улучшилась на 4%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~424 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 7% (+), долгосрочные обязательства сократились на 8% (+), краткосрочные выросли на 5% (-). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,11 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 6% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 13722 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 138 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Анализ отчета ООО «Татнефтехим» за 9 мес. 2025, РСБУ $RU000A108BX7 $RU000A103UL3 1. Общая характеристика компании. Российский оптовый трейдер нефтепродуктов с 2010 г. Штат ~95 чел. (Набережные Челны). Ключевой актив — инвестнедвижимость. Активно использует займы и облигации. 🏭 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 13 721 910 тыс. руб. 🟢 · За 9 мес. 2024: 9 398 654 тыс. руб. · Темп роста: +46,0%. 🚀 · Вывод: Очень высокий рост выручки. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 537 762 тыс. руб. 🟢 · За 9 мес. 2024: ~417 781 тыс. руб. · Темп роста: +28,7%. · Вывод: Операционная прибыль растет, но медленнее выручки из-за роста процентов. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 0 тыс. руб. 🟡 · За 9 мес. 2024: 0 тыс. руб. · Темп роста: 0%. · Вывод: Капвложения не осуществлялись. 5. FCF · За 9 мес. 2025: -190 297 тыс. руб. 🔴 · За 9 мес. 2024: -404 055 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный FCF характерен для торговли, но ситуация улучшилась. 6. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 138 156 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 137 334 тыс. руб. · Темп роста: +0,6%. 🟡 · Вывод: Прибыль стагнирует из-за резкого роста процентных расходов (+55,5%). 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 289 083 тыс. руб. · Долгосрочная: 529 841 тыс. руб. · Общая: 1 818 924 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E): 0,82 🟡 · Норма: < 1,0. · Вывод: Умеренный уровень. На 1 рубль капитала 0,82 рубля долга. 9. Equity/Debt: 1,22 🟢 · Норма: > 1,0. · Вывод: Капитал превышает долг, финансовая зависимость приемлема. 10. Debt/Assets: 0,386 🟢 · Норма: < 0,5-0,6. · Вывод: Консервативная структура баланса. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2,53. 🟡 · Норма: < 3,0. · Вывод: Приемлемо для отрасли, но требует контроля. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,72. 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2,09. 🟡 · Вывод: Низкое покрытие. Риски при росте ставок. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая (CR): 1,96 (норма >1.5) 🟢. · Срочная (QR): 1,07 (норма >0.8-1.0) 🟡. · Абсолютная: 0,003 (норма >0.2) 🔴. · Вывод: Критически низкая абсолютная ликвидность — главный риск. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия (Equity/Assets): 0,472 (норма >0.5) 🟡. · Обеспеченность СОС: 0,267 (норма >0.1) 🟢. · Вывод: Финансовая устойчивость удовлетворительная. 15. Гипотетический рейтинг · BB / Ba3 / BB (спекулятивный). 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 62/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный, с признаками напряжённости. · Инвестиционный риск: Средний. 17. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, готовым к умеренному риску в секторе энергетики. ⚖️ 2. Облигационным инвесторам, ищущим доходность выше средней. 💰 18. Финансовое состояние незначительно улучшилось. 🟡 Рост выручки и EBITDA — плюс. Давят высокие проценты и критическая нехватка денег. #финанализ_татнефтехим

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Татнефтехим", 1655201119, RU000A103UL3, 4B02-01-00017-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326271 Резюме: Татнефтехим проводит выплату купонного дохода по облигациям 001-P-01 в размере 35,34 руб. на одну облигацию с датой фиксации списка 18 ноября 2025 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно проводит купонные выплаты по облигациям, что подтверждает её финансовую стабильность и надежность для инвесторов