Форум об облигации Татнефтехим 001-P-01

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 18.05.2026 15:40 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mbc56vEySUyUXMp-CKuPohw-B-B&q= Резюме: Татнефтехим выплатил купонный доход по облигациям в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купона, что является позитивным сигналом для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 18.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Татнефтехим", 1655201119, RU000A103UL3, 4B02-01-00017-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1396128 Резюме: Татнефтехим выплатит купонный доход по облигациям серии 001-P-01 в размере 35.34 рубля на бумагу 18 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купона, что указывает на стабильность и выполнение финансовых обязательств.

Краткий анализ и финансовая оценка консолидированной отчетности ООО «Татнефтехим» по МСФО за 2025 год. (оптовая торговля нефтепродуктами, тыс. руб.) 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – немодифицированное (мнение выражено без оговорок), аудитор – ООО «ТОП РУСЬ». · Основной вид деятельности – оптовая реализация ГСМ, производство дизельного топлива К5, хранение и бункеровка. · Активы выросли: 4 637 725 тыс. руб. (+3,6% к 2024 г.). · Капитал вырос: 2 119 358 тыс. руб. (+11,4%). · Чистая прибыль – 223 327 тыс. руб. (+24% к 2024 г.). · Основные активы – запасы (1 767 981 тыс. руб., 38% активов) и дебиторская задолженность (213 378 тыс. руб., но есть еще крупные предоплаты – 1 080 227 тыс. руб.). · Ключевой фактор – рост выручки по договорам с покупателями на 22% (до 11,78 млрд руб.). 3. Сильные стороны (что хорошо) · ✅ Рост выручки на 22% – до 11,8 млрд руб. · ✅ Рост чистой прибыли на 24% – до 223 млн руб. · ✅ Капитал вырос на 11% – доля капитала увеличилась до 45,7%. · ✅ Положительный денежный поток от финансовой деятельности – 146 млн руб. · ✅ Аудиторское заключение без оговорок – высокое доверие к отчетности. · ✅ Значительные предоплаты покупателей/поставщикам (1,08 млрд руб.) – возможна высокая деловая активность. · ✅ Диверсификация продукции (ДТ, бензин, авиатопливо, газ, масла). 4. Слабые стороны и риски (△) · 🔴 Отрицательный денежный поток от операционной деятельности – (146 262) тыс. руб. (прибыль есть, денег нет). · 🔴 Краткосрочные обязательства по займам и аренде выросли на ~23%, при низком остатке денег. · 🔴 Высокая зависимость от заемного финансирования – проценты по кредитам и займам составили 395 млн руб. (больше чистой прибыли!). · 🔴 Существенная неопределенность – признана руководством в связи с санкциями и высокой ключевой ставкой ЦБ РФ. · 🔴 Дебиторская задолженность снизилась, но предоплаты остаются огромными – риск потери авансов. · 🔴 Резерв под ожидаемые кредитные убытки по дебиторке вырос с 25 тыс. руб. до 2 591 тыс. руб. (в 100 раз). · 🔴 Отрицательный денежный поток от операций при растущей выручке – тревожный сигнал. 5. Оценка финансового состояния – 68 из 100 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками ликвидности и денежного потока. Итого: 68/100 6. Почему не выше балл? · 🔴 Отрицательный операционный денежный поток – при формально хорошей прибыли компания не генерирует «живые» деньги. · 🔴 Огромный процентный расход (395 млн руб.) – это 1,77x от чистой прибыли. · 🔴 Крайне низкая абсолютная ликвидность – денег хватит только на <1% краткосрочных займов. · 🔴 Рост запасов без адекватного роста денег от продаж – возможно, затоваривание или отсрочки платежей клиентам. · 🔴 Существенная неопределенность признана самим руководством (санкции, ключевая ставка). 7. Вердикт ООО «Татнефтехим» – растущий оператор нефтепродуктового рынка с положительной динамикой выручки, прибыли и капитала. Компания прошла аудит без замечаний, имеет производственные мощности, собственную нефтебазу и причал. Однако ключевая проблема – расхождение между прибылью и денежным потоком. Компания зарабатывает на бумаге, но не создает достаточно денег для обслуживания быстро растущего долга. Процентные платежи уже превышают годовую чистую прибыль, что при сохранении высокой ключевой ставки ЦБ несет серьезные риски. ✅ Рост бизнеса, прибыль, аудит без оговорок. ⚠️ Критический риск ликвидности и отрицательный операционный денежный поток. 🔴 Процентный груз – главный финансовый риск. $RU000A103UL3 $RU000A108BX7 #татнефтехим

Анализ отчета ООО Татнефтехим за 2025, МСФО $RU000A103UL3 $RU000A108BX7 1. Общая характеристика компании ООО «Татнефтехим» – головная организация группы, основана в 2010 г. 🏭 Основные направления: оптовая реализация ГСМ, производство дизтоплива К5, хранение, транспортировка, бункеровка. Группа владеет нефтебазой, участвует в гособоронзаказе. 2. Выручка 2025 год – 12 187 809 тыс. руб.; 2024 год – 10 005 519 тыс. руб. Темп роста: +21,8% 🟢 Вывод: устойчивый рост за счёт увеличения продаж. 3. EBITDA 2025 год – 838 457 тыс. руб.; 2024 год – 588 240 тыс. руб. Темп роста: +42,5% 🟢 Вывод: операционная эффективность значительно улучшилась. 4. CAPEX 2025 год – 0 тыс. руб.; 2024 год – 125 000 тыс. руб. 🟡 Вывод: капитальные затраты в денежной форме отсутствовали, инвестиции через лизинг. 5. FCF 2025 год – (–146 262) тыс. руб.; 2024 год – (–397 847) тыс. руб. Темп роста: улучшение 🟡 Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, но существенно улучшился. 6. Чистая прибыль 2025 год – 223 327 тыс. руб.; 2024 год – 180 085 тыс. руб. Увеличилась на +24% 🟢 Вывод: рост благодаря увеличению выручки и валовой прибыли. 7. Общая задолженность Краткосрочная – 1 154 013 тыс. руб., Долгосрочная – 221 430 тыс. руб. Итого общая задолженность: 1 375 443 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал) Показатель: 0,65 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. Норматив: < 1,0 🟢 Вывод: низкая долговая нагрузка. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмный капитал) Показатель: 1,54. Норматив: > 1,0 🟢 Вывод: собственный капитал превышает заёмный, компания автономна. 10. Debt/Assets (Заёмный капитал / Активы) Показатель: 0,30. Норматив: < 0,5 🟢 Вывод: низкая зависимость от заёмного финансирования. 11. Net Debt / EBITDA годовая Показатель: 1,63. Норматив: < 3,0 🟢 Вывод: компания погасит чистый долг менее чем за 2 года за счёт годовой EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,68; Cash Coverage = 2,12; Маржинальный ICR = 2,12 🟡 Вывод: компания зарабатывает достаточно для выплаты процентов, но запас прочности невысокий – снижение операционной прибыли может создать риски обслуживания долга. 13. Скрытые риски 🔴 Санкции и высокая ключевая ставка. 🟡 Залог части основных средств. 🟡 Отрицательный операционный денежный поток. 🟡 Большие предоплаты и дебиторская задолженность. 14. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch) Оценка: B+ (спекулятивный класс, низкий краткосрочный риск дефолта, уязвимость к условиям) 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 60 🟡 (шкала 1…100). Уровень финансовой устойчивости: средний. Инвестиционный риск: умеренный. 16. Финансовое состояние Выросло (улучшилось) 🟢 #финанализ_татнефтехим

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 19.03.2026 09:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mbJJIR-C2HkWmCVRsI4-Au3A-B-B&q= Резюме: ООО 'Татнефтехим' выплатило купонный доход по облигациям серии 001-P-01 за 27-й купонный период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 10,6 млн рублей, доход на одну облигацию - 35,34 рубля. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании.

Подборка облигаций с нестандартной выплатой купона. • 6 раз в год 📌 Татнефтехим 001-P-02 $RU000A108BX7 Купон: 43,56₽ (26,5%) Дата Купона: 15.04.2026 Погашение: 30.03.2029 (1113 Дней) 🧲 Амортизация YTM: 12,4064% ТКД: 25,7% Дюрация: 0 Сектор: consumer Объём: 300 млн ₽ Оферта: PUT 09.04.2026 Цена: 101,14% (НКД: 19,6₽) Рейтинг: BB+ (АКРА - 26.08.2025) 📌 Татнефтехим 001P выпуск 1 $RU000A103UL3 Купон: 35,34₽ (21,5%) Дата Купона: 19.03.2026 Погашение: 15.09.2026 (186 Дней) 🧲 Амортизация YTM: 18,7384% ТКД: 20,51% Дюрация: 0,4 Сектор: consumer Объём: 300 млн ₽ Цена: 101,65% (НКД: 31,81₽) Рейтинг: BB+ (АКРА - 26.08.2025) • 1 раз в год 📌 МТС-Банк оббП05 $RU000A10BJ85 Купон: 295,89₽ (24%) Дата Купона: 24.07.2026 Погашение: 24.07.2026 (133 Дня) YTM: 16,059% ТКД: 19,55% Дюрация: 0,36 Сектор: telecom Объём: 3 000 млн ₽ Цена: 101,9% (НКД: 208,44₽) 📌 Россельхозбанк БО-29-002Р {$RU000A10BFY5} Купон: 190,95₽ (19,15%) Дата Купона: 22.04.2026 Погашение: 22.04.2026 (40 Дней) YTM: -76,4273% ТКД: 16,34% ♻️ Флоатер Дюрация: 0,11 Сектор: financial Объём: 3 842 млн ₽ Цена: 100% (НКД: 172,32₽) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ProBond/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 30 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #инвестиции

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 19.01.2026 14:27 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZzKEphm8CkOEKaTG7OSs1A-B-B&q= Резюме: ООО 'Татнефтехим' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии 001-P-01 за 26-й период. Общая сумма выплат составила 10,6 млн рублей при полном выполнении обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по купонным выплатам в установленный срок; новость подтверждает финансовую дисциплину компании

Анализ отчета ООО «Татнефтехим» за 9 мес. 2025, РСБУ $RU000A108BX7 $RU000A103UL3 1. Общая характеристика компании. Российский оптовый трейдер нефтепродуктов с 2010 г. Штат ~95 чел. (Набережные Челны). Ключевой актив — инвестнедвижимость. Активно использует займы и облигации. 🏭 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 13 721 910 тыс. руб. 🟢 · За 9 мес. 2024: 9 398 654 тыс. руб. · Темп роста: +46,0%. 🚀 · Вывод: Очень высокий рост выручки. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 537 762 тыс. руб. 🟢 · За 9 мес. 2024: ~417 781 тыс. руб. · Темп роста: +28,7%. · Вывод: Операционная прибыль растет, но медленнее выручки из-за роста процентов. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 0 тыс. руб. 🟡 · За 9 мес. 2024: 0 тыс. руб. · Темп роста: 0%. · Вывод: Капвложения не осуществлялись. 5. FCF · За 9 мес. 2025: -190 297 тыс. руб. 🔴 · За 9 мес. 2024: -404 055 тыс. руб. · Вывод: Отрицательный FCF характерен для торговли, но ситуация улучшилась. 6. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 138 156 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 137 334 тыс. руб. · Темп роста: +0,6%. 🟡 · Вывод: Прибыль стагнирует из-за резкого роста процентных расходов (+55,5%). 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 289 083 тыс. руб. · Долгосрочная: 529 841 тыс. руб. · Общая: 1 818 924 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E): 0,82 🟡 · Норма: < 1,0. · Вывод: Умеренный уровень. На 1 рубль капитала 0,82 рубля долга. 9. Equity/Debt: 1,22 🟢 · Норма: > 1,0. · Вывод: Капитал превышает долг, финансовая зависимость приемлема. 10. Debt/Assets: 0,386 🟢 · Норма: < 0,5-0,6. · Вывод: Консервативная структура баланса. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2,53. 🟡 · Норма: < 3,0. · Вывод: Приемлемо для отрасли, но требует контроля. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,72. 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2,09. 🟡 · Вывод: Низкое покрытие. Риски при росте ставок. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая (CR): 1,96 (норма >1.5) 🟢. · Срочная (QR): 1,07 (норма >0.8-1.0) 🟡. · Абсолютная: 0,003 (норма >0.2) 🔴. · Вывод: Критически низкая абсолютная ликвидность — главный риск. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия (Equity/Assets): 0,472 (норма >0.5) 🟡. · Обеспеченность СОС: 0,267 (норма >0.1) 🟢. · Вывод: Финансовая устойчивость удовлетворительная. 15. Гипотетический рейтинг · BB / Ba3 / BB (спекулятивный). 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 62/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный, с признаками напряжённости. · Инвестиционный риск: Средний. 17. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, готовым к умеренному риску в секторе энергетики. ⚖️ 2. Облигационным инвесторам, ищущим доходность выше средней. 💰 18. Финансовое состояние незначительно улучшилось. 🟡 Рост выручки и EBITDA — плюс. Давят высокие проценты и критическая нехватка денег. #финанализ_татнефтехим

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Татнефтехим", 1655201119, RU000A103UL3, 4B02-01-00017-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326271 Резюме: Татнефтехим проводит выплату купонного дохода по облигациям 001-P-01 в размере 35,34 руб. на одну облигацию с датой фиксации списка 18 ноября 2025 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно проводит купонные выплаты по облигациям, что подтверждает её финансовую стабильность и надежность для инвесторов

☕ Оказывается, есть бумаги с выплатами купонов 6 раз в год. Впервые увидел😳 ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ 📜 Татнефтехим 001P выпуск 1 $RU000A103UL3 🔸 Погашение: 15.09.2026 🔸 Цена / Номинал: 101.07 % 🔸 НКД: 11.78 руб. 🔸 Ставка %: 21.50 🔸 След. купон: 19.11.2025 🔸 Размер купона: 35.34 руб. 🔸 Выплат в год: 6 🔸 Амортизация: Да 🔹 След. амортизация: 17.07.2026 🔹 След. доля %: 50 🔸 Плечо: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 📜 Татнефтехим 001-P-02 $RU000A108BX7 ❗ Оферта: 15.04.2026 🔸 Погашение: 30.03.2029 🔸 Цена / Номинал: 102.89 % 🔸 НКД: 37.75 руб. 🔸 Ставка %: 26.50 🔸 След. купон: 17.10.2025 🔸 Размер купона: 43.56 руб. 🔸 Выплат в год: 6 🔸 Амортизация: Да 🔹 След. амортизация: 29.01.2029 🔹 След. доля %: 50 🔸 Плечо: ✖️ 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ Может заинтересует, хотя вряд ли с таким рейтингом. Всем удачи на рынке #облигации #новичок #рынок #обучение

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 24.09.2025 15:08 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LOOoe8RBzEKLAislJloCbg-B-B&q= Резюме: Татнефтехим успешно выкупил 100% предъявленных к выкупу биржевых облигаций (5,489 шт.) по требованию владельцев, исполнив обязательства в полном объеме, включая определение процентных ставок на 25-30 купонные периоды. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выкупу облигаций, что демонстрирует финансовую стабильность и надежность компании; событие подчеркивает своевременное исполнение долговых обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 23.09.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ООО "Татнефтехим" ИНН 1655201119 (облигация 4B02-01-00017-L-001P / ISIN RU000A103UL3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1305753 Резюме: ООО 'Татнефтехим' объявляет о досрочном погашении облигаций 4B02-01-00017-L-001P (ISIN RU000A103UL3) с возможностью подачи требований через депозитарий или биржу до 24 сентября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение облигаций эмитентом указывает на финансовую стабильность компании и предоставляет инвесторам возможность вернуть вложения до срока, что снижает риски и повышает доверие.

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 22.09.2025 10:44 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JT8JKf93KU6qF0YQR-CCxqA-B-B&q= Резюме: Татнефтехим выплатил купонный доход по облигациям серии 001-P-01 за 24-й период в размере 36,16 руб. на бумагу (22% годовых), исполнив обязательства в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате высокого купонного дохода (22% годовых), что демонстрирует финансовую стабильность и надежность для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 15.09.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента ООО "Татнефтехим" ИНН 1655201119 (облигация 4B02-01-00017-L-001P / ISIN RU000A103UL3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1303409 Резюме: Эмитент ООО «Татнефтехим» сообщил об установке купонной ставки 21,5 % годовых по облигациям RU000A103UL3 (номинал 1000 RUB). Выплаты купонов запланированы на 19 ноября 2025, 18 января 2026, 19 марта 2026, 18 мая 2026, 17 июля 2026 и 15 сентября 2026 года. Информация предоставлена центральному депозитарию в соответствии с регуляторными требованиями. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость представляет собой лишь информативное объявление о графике и размере купонных выплат без изменения условий выпуска, никаких положительных или отрицательных факторов, способных повлиять на рыночную оценку, не содержится.

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 15.09.2025 14:42 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yU4xCFhspkGmzuHyf6GtjQ-B-B&q= Резюме: ООО «Татнефтехим» опубликовал корректировку информации о доходах по своим биржевым облигациям (серия 001‑P‑01, ISIN RU000A103UL3). Исправлены данные о частичном погашении в 30‑м купонном периоде и уточнены суммы купонных выплат (по 21,5 % годовых) и даты их перечисления с 20 09 2025 по 15 09 2026. Других изменений в финансовом положении компании нет. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит чисто информационный характер: исправляются ранее опубликованные данные о выплатах по облигациям и уточняется частичное погашение. Не наблюдается ни позитивных, ни негативных сигналов, влияющих на оценку финансового состояния или перспектив компании.

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 12.09.2025 17:19 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BgLtlignPUOG2CIbWlS4uw-B-B&q= Резюме: ООО «Татнефтехим» опубликовало график выплат по своим биржевым облигациям серии 001‑P‑01 (ISIN RU000A103UL3). По каждому из шести купонных периодов (с 20 09 2025 по 15 09 2026) инвесторы получат 35,34 ₽ за облигацию – это эквивалентно ставке 21,5 % годовых. Общая сумма выплат за каждый период составит 10,602 млн ₽. Выплаты будут произведены в безналичной форме в рублях в даты окончания соответствующих периодов. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания объявила о предстоящих выплатах по облигациям с высокой доходностью (21,5 % годовых) и чётким графиком, что свидетельствует о соблюдении обязательств перед инвесторами и повышает их уверенность.

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 12.09.2025 17:18 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A6TTSYsujkSzUTn3lz3bJg-B-B&q= Резюме: ООО «Татнефтехим» объявило о фиксировании процентной ставки по своим биржевым облигациям серии 001‑P‑01: 21,50 % годовых для 25‑го купонного периода и такая же ставка для 26‑го‑30‑го периодов. Информация предоставлена в рамках обязательного раскрытия событий, которые могут влиять на стоимость ценных бумаг. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит только факт изменения (фиксирования) процентных ставок по облигациям без анализа финансовых результатов, прогноза доходности или оценки риска. Это чисто информационное сообщение, не указывающее на рост или падение стоимости активов, поэтому общий тон нейтрален.

#moex Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 12.09.2025 16:38 Тема новости: О порядке приобретения облигаций серии 001-P-01 ООО "Татнефтехим"с 15 сентября 2025 год Ссылка: https://www.moex.com/n93575/?nt=0 Резюме: Московская биржа объявила порядок выкупа облигаций серии 001‑P‑01 ООО «Татнефтехим». Приобретение будет проходить с 15 по 24 сентября 2025 г. по режиму «Выкуп: Адресные заявки», цена – 100 % от номинала, лот = 1 облигация. Агент‑выкупщик – ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Установлены конкретные сроки подачи и активации заявок, а также время проведения торгов. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь техническую информацию о проведении выкупа облигаций без указания на изменения цены, финансовых результатов или иной позитивной/негативной оценки. Поэтому её влияние на рынок нейтральное.

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 02.09.2025 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ООО "Татнефтехим" ИНН 1655201119 (облигация 4B02-01-00017-L-001P / ISIN RU000A103UL3) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1299649 Резюме: ООО «Татнефтехим» объявляет о корпоративном действии: досрочное погашение/выкуп облигаций по требованию держателей. Плановое действие — 24.09.2025, облигации RU000A103UL3, номинал 1000 RUB. Выкуп возможен через депозитарий с блокировкой бумаг или подачей заявок на бирже. Выпуск зарегистрирован 06.10.2021. Контакты в NRD. Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 01.09.2025 17:52 Тема новости: Приобретение (наступление оснований для приобретения) размещённых эмитентом облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WMnDIuiYDUS4r7gIg64F6A-B-B&q= Резюме: Татнефтехим объявляет о выкупе размещённых им биржевых облигаций серии 001-P-01 (ISIN RU000A103UL3). Владельцам облигаций даётся право предъявлять требования к выкупу в период 15–19 сентября 2025 года, дата исполнения — 24.09.2025. Цена выкупа — 100% номинала плюс накопленный купонный доход, расчёты — в рублях безналично. Сделку будет осуществлять через Агента по приобретению ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» на Московской бирже (ПАО Московская Биржа) с регламентированной процедурой подачи заявок и депозитарным обеспечением. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 01.09.2025 17:50 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bj-AMpXsmME-C6m8zjCZpEGQ-B-B&q= Резюме: Татнефтехим назначил ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» агентом по приобретению биржевых облигаций серии 001-P-01 по требованию владельцев. Исполнение функций начнётся 24.09.2025. Выпуск: 300 000 облигаций номиналом 1 000 ₽, погашение через 1 800 дней. Регистрационные номера выпуска: 4B02-01-00017-L-001P (от 06.10.2021) и программа 4-00017-L-001P-02E (от 22.09.2021). Агент действует на основании договора и лицензии ФСФР. Событие может повысить ликвидность облигаций и влияние на их котировки. Сентимент: Положительный

Анализ отчета ООО «Татнефтехим» за январь–июнь 2025 (РСБУ) $RU000A108BX7 $RU000A103UL3 1. Выручка: 9 099 401 тыс. руб. 🟢 Вывод: Рост 52% г/г (5 981 514 в 2024 г.). Доминирует оптовая торговля нефтепродуктами (95%). 2. EBITDA 345 935 тыс. руб. 🟡 Вывод: Рентабельность 3.8% — ниже отраслевой нормы (5-10%). 3. Capex 0 🟢 Вывод: Капитальные вложения отсутствуют (подтверждено в пояснениях). 4. FCF (Free Cash Flow) -59 044 тыс. руб. 🔴 Вывод: Отрицательный из-за убыточных операций. Риск ликвидности. 5. Темп роста чистой прибыли. +4.04% 🟢 Вывод: Рост есть, но сдерживается ростом процентов (+56.5% г/г). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 1 544 797 ⚠️⚠️⚠️ - Долгосрочная: 748 674 - Итого: 2 293 471 🟡 Вывод: 67% долгов — краткосрочные (давление на ликвидность). 7. Закредитованность (Debt/Equity) 1.05 🔴 Норма: < 1.0. Вывод: Превышение! На 1 рубль капитала — 1.05 рубля долга. 8. Equity/Debt 0.95 🔴 Норма: > 1.0. Вывод: Капитал не покрывает долги. 9. Debt/Assets 0.51 🟢 Норма: < 0.7. Вывод: В норме. 51% активов финансируется заемными средствами. 10. NET DEBT / EBITDA годовая 3.20 🔴 Норма: < 3.0. Вывод: Превышение! Погашение долга займет 3.2 года. 11. Покрытие процентов (ICR) 2.17 🔴 Норма: > 3.0. Вывод: Уязвимость к росту ставок. 12. Чувствительность к рискам 🔴 Вывод: Высокая! Зависимость от санкций (пояснения стр. 49) и плавающих ставок по 76% долга. 13. Коэффициент покрытия долга (DSCR) 0.08 🔴 Норма: > 1.0. Вывод: Катастрофически низкий. 14. Гипотетический рейтинг - S&P: B+ (высокий спекулятивный риск) - Moody’s: B2 (нестабильное положение) - Fitch: B (высокий кредитный риск) 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 55/100 - 🛡️ Уровень ФС: 🟡 Средний - 🚥 Инвестиционный риск: 🔴 Высокий 16. Каким инвесторам подходит? 1. 🎯 Спекулянтам: Облигации с купонами 12-15%. 2. 🏢 Контрольным инвесторам: Реструктуризация долга. 17. Динамика финансового состояния 🔻 Ухудшилось Причины: - Рост долга +15% (с 2024 г.). - Отрицательный FCF. - Падение DSCR до 0.08. ⚠️P.S. 📉 Анализ платёжеспособности ООО “Татнефтехим” на 17.08.2025 (единицы: тыс. руб.) 💰 Денежный резерв - Деньги в кассе/счетах: 78 211 - Неиспользованная кредитная линия (ВТБ): 250 000 - Итого резерв: ✅ 328 211 🛠️ Источники для закрытия дефицита 1. Продажа активов: - Инвестиционная недвижимость: 1 034 714 (баланс стр. 2) - Финансовые вложения: 21 402 (баланс стр. 3) 2. Рефинансирование: - Продление сроков по кредитам (1 256 083 — строка 1510 баланса). 3. Оптимизация расходов: - Сокращение закупок топлива (экономия до 125 000/мес). ⏳ Срок автономии Формула: Срок (мес) = Резерв / Ежемесячный дефицит Дефицит: = (Операционные платежи + Платежи по долгам) - Выручка = (1 257 642 + 307 747) - 1 516 567 = 1 565 389 - 1 516 567 = ✅ 48 822/мес Сценарии: 1. 🔴 Пессимистичный (дефицит растёт на 20%): 48 822 × 1.2 = 58 586/мес Срок = 328 211 / 58 586 = 5.6 мес → до февраля 2026. ⚠️⚠️ 2. 🟢 Оптимистичный (дефицит снижен на 30%): 48 822 × 0.7 = 34 175/мес Срок = 328 211 / 34 175 = 9.6 мес → до июня 2026. ⚠️⚠️ 💎 Итог - Дефицит: 48 822 тыс. руб./мес — неизменная величина на основе отчёта ОДДС. - Резерв: 328 211 тыс. руб. — сумма денег и кредитной линии. - Без действий: Компания продержится 5.6–9.6 месяцев. - Спасение: - Продать активы → ликвидирует долг. - Рефинансировать кредиты → снизит дефицит. > Последний шанс: Немедленно задействовать кредитную линию ВТБ (250 000). #финанализ_татнефтехим

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 22.07.2025 17:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E5km-AtrPBEKNSxL3IDUMMg-B-B&q= Резюме: ООО "Татнефтехим" выплатило 10 848 000 рублей процентов по облигациям серии 001-P-01 за 23-й купонный период, что составляет 36 рублей 16 копеек на облигацию. Выплата произведена полностью в срок, в безналичной форме. Компания продолжает соблюдать обязательства по выплатам доходов держателям облигаций. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38306 Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 22.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Татнефтехим", 1655201119, RU000A103UL3, 4B02-01-00017-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284900 Резюме: Компания "Татнефтехим" выплатит купонный доход по своим облигациям серии 001-P-01 22 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составляет 36.16 рублей на облигацию. Выплата осуществляется через головной депозитарий, обеспечивая централизованный учет прав. Эта новость подчеркивает стабильность и надежность корпоративных обязательств компании. Сентимент: нейтральный

Средний купон по рейтинговым группам ежемесячных облигаций. Критерии: - Ежемесячный купон; - Амортизация не началась; - Только рублёвые выпуски; - Ставка купона >0; - Доходность >0; - Без дефолтников. Всего бумаг: 511 выпускOFF. Попало в выборку: 408 выпускOFF. Из выборки убраны выпуски (с целью получения более точных данных): Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 СФО СБ Секьюритизация 2 А $RU000A10BQR6 Татнефтехим 001-P-02 $RU000A108BX7 Татнефтехим 001P выпуск 1 $RU000A103UL3 • Новые облигации, с ежемесячным купоном, добавленные в Т: 📌 Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 Купон: 15,21₽ (18,5%) Дата Купона: 03.08.2025 Дата погашения: 22.09.2027 (808 Дней) Доходность: 17,5% Амортизация: НЕТ Сектор: health_care Цена: 1016₽ (НКД: 2,03₽) Рейтинг: ruA (Эксперт РА - 14.05.2025) 📌 Воксис 001P-03 $RU000A10BW39 Купон: 19,73₽ (24%) Дата Купона: 27.07.2025 Дата погашения: 06.06.2029 (1431 День) Доходность: 23,78% Амортизация: ДА Сектор: other Оферта: CALL 19.12.2026 14.12.2027 Цена: 1004,4₽ (НКД: 7,23₽) Рейтинг: ruBBB+ (Эксперт РА - 12.08.2024) Выполнить достижение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/e5795e25-8096-48b2-88a9-7c6152aabf21/ Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ Всем добра и серебра 🥈. #новинки #облигации #инвестиции #доходность #рейтинг

📊 Анализ отчета ООО «Татнефтехим» за 1 кв. 2025 (РСБУ) {$RU000A108BX7_PSBB} $RU000A103UL3 1. Выручка: 4 724 940 тыс. руб. (+62.7% vs 1 кв. 2024). Вывод: Взрывной рост! 🚀 Но цены на нефтепродукты — ненадежный драйвер. 2. EBITDA: 169 537 тыс. руб. Вывод: Маржа 3.6% — слабо для нефтетрейдера. Проценты жрут прибыль! 🧮 3. Capex - Данные: 0 (ни копейки в развитие). Вывод: Живет «на старом багаже» — тревожный звоночек. 🔕 4. FCF: -34 898 тыс. руб. Вывод: Денег не генерит — дыра в бюджете. 💸 5. Темп роста чистой прибыли: +4.4% (46 030 vs 44 079 тыс. руб.). Вывод: На фоне роста выручки +63% — позор! Долги душат. 📉 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 1 100 000 тыс. руб. (огонь 🔥). - Долгосрочная: 558 500 тыс. руб. (меньше, но все равно много). - Итого: 1 658 500 тыс. руб. — 78% пассивов! 7. Закредитованность (Debt/Equity) - Расчет: Долг (1 658 500) / Капитал (2 131 592) = 0.78. - Норма: < 0.7. Вывод: На грани фола! ⚠️ 8. Equity/Debt - Расчет: Капитал (2 131 592) / Долг (1 658 500) = 1.28. - Норма: > 1.0. Вывод: Покрывает долги, но без подушки. 🛡️ 9. Debt/Assets - Расчет: Долг (1 658 500) / Активы (4 450 233) = 0.37. - Норма: < 0.5. Вывод: Баланс держится, но активы — низколиквидные запасы. 🏭 10. Net Debt / EBITDA (годовая) - Расчет: - Net Debt = 1 658 500 – 297 = 1 658 203. - Годовая EBITDA = 169 537 × 4 = 678 148. - Ratio = 1 658 203 / 678 148 = 2.44. - Норма: < 3.0. Вывод: Выживет, если EBITDA не рухнет. ⏳ 11. Покрытие процентов (ICR) - Расчет: EBITDA (169 537) / Проценты (76 514) = 2.21. - Норма: > 3.0. Вывод: Еле-еле платит проценты — шатко! ⚠️ 12. Рекомендации держателям облигаций 1. Следите за FCF: Отрицательный поток + долги = риск дефолта. 2. Мониторьте график погашения: Пик выплат в 2024-2026 гг. (особенно облигации №4B02-01-00017-L). 3. Диверсифицируйте: Не держите >10% портфеля в этих бумагах. 4. Триггер для выхода: Падение квартальной выручки ниже 4 млрд ₽ или рост долга >1.7 млрд ₽. 13. Гипотетический рейтинг - S&P: B+ (спекулятивный мусор). - Moody’s: B2 (дефолт возможен). - Fitch: B (на грани). Почему: Долг как гиря на ногах, ICR ниже плинтуса. 📉 💎 Итог: «Татнефтехим» — типичный нефтетрейдер-переросток: выручка 📈, но долги 💣 и FCF 🕳️. Держателям облигаций: не расслабляться! Рейтинг «мусорный» (B/B2), шанс дефолта в 2025-2026 гг. — 30%. #финанализ_татнефтехим

#disclosure Компания: ООО "Татнефтехим" Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 23.05.2025 15:23 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xqbiplH-AREOfDa1CYvOpmA-B-B&q= Резюме: ООО "Татнефтехим" объявило о выплате доходов по своим биржевым облигациям за двадцать второй купонный период. Общая сумма выплаты составила 9 528 160 рублей, что соответствует 36,16 рублей на одну облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме 23 мая 2025 года. Обязательство по выплате выполнено в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38306 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A103UL3 Время новости: 23.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Татнефтехим", 1655201119, RU000A103UL3, 4B02-01-00017-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1261255 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Татнефтехим" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям, запланированной на 23 мая 2025 года. Размер выплаты составит 36.16 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для получения выплат - 22 мая 2025 года. Сентимент: Положительный.