Про облигацию Татнефтехим 001-P-01

📋 Новая облигация в каталоге. 🤖 📌 Татнефтехим 001-P-03 $RU000A10G072 📊 BB+ (Стабильный) [АКРА / 19.08.2026] Выплат в год: 6 (60 дней) Купон: 03.11.2026 [20.5%] / 33,70₽ Погашение: 09.08.2031 (4г. 11м. 4д.) Событие: 02.09.2027 (11м. 27д.) 🧲 Амортизация 50% с 10.06.2031 (4г. 9м. 5д.) Требуется тестирование: bond Сектор: Consumer Номинал: 1000₽ Объём: 300 млн.₽ Количество: 300 тыс. шт. НКД: 1,70₽ Уровень Листинга: 3 ⏰ Начало торгов: 16:30 📢 CALL 30.08.2027 [Решение: 16.08.2027 / Цена: 100%] 📢 PUT 02.09.2027 [Подача: 23.08.2027-27.08.2027 / Цена: 100%] Другие выпуски эмитента: $RU000A103UL3 $RU000A108BX7 Всем добра и серебра 🥈 #облигации #новинки #инвестиции #что_купить #новичкам

‎🌵 Колючий обзор. Татнефтехим. ‎ ‎🕵️‍♂️ Что за компания: ‎ ‎«Татнефтехим» — это действующая российская компания, которая работает в сфере нефтегазохимии: занимается оптовой торговлей горюче-смазочными материалами (ГСМ), а также имеет собственные производственные мощности. ‎ ‎📝 Отчетность: ‎ ‎Основные показатели по РСБУ (данные за весь 2025 год: ‎ ‎🔹Выручка: 18,47 млрд рублей ‎Рост на 22% по сравнению с 2024 годом. Рост обусловлен увеличением объемов реализации нефтепродуктов и более полной загрузкой собственных мощностей. ‎ ‎🔹EBITDA: 770 млн рублей ‎Рост на 31,5% — операционная эффективность компании улучшается быстрее, чем рост выручки. ‎ ‎🔹Чистая прибыль: 222,7 млн рублей ‎Рост на 20% к предыдущему году, несмотря на увеличение процентных расходов. ‎ ‎🔹Долговая нагрузка: ‎ ‎— Общий долг: 1,9 млрд рублей (70% — банковские кредиты, 30% — облигации). ‎— Долг/EBITDA: 2,4x (улучшение с 2,8x в 2024 году). ‎— EBITDA/проценты к уплате: 2,2x — компания генерирует достаточный денежный поток для покрытия процентных расходов. ‎ ‎🔹Свободный денежный поток (FCF): −240,5 млн рублей ‎Показатель улучшился по сравнению с −427,7 млн рублей в 2024 году, но остается отрицательным. Это означает, что часть инвестиций и оборотного капитала финансируется за счет привлечения заемных средств. ‎ ‎🔹Ликвидность: Компания имеет доступные кредитные линии на 360 млн рублей, что обеспечивает подушку безопасности. ‎ ‎❓Что предлагают: ‎ ‎🔹Серия: 001Р-03 ‎🔹Рейтинг: ВВ+ ‎🔹Купон: до 20,5% ‎🔹Купонный период: 30 дней ‎🔹Срок обращения: 5 лет ‎🔹Объем: 300 млн.руб. ‎🔹Амортизация: 29 кп-50%, 30 кп 50% ‎🔹Оферта: put-оферта через 1 год. ‎🔹Мин. Заявка: 1000 ₽ ‎🔹Для квал. инвесторов: нет. ‎🔸РКП: 🌵🌵 ‎ ‎📌 Вывод: ‎ ‎За первый квартал и полугодие этого года отчетности в открытом доступе нет. Это наводит на определенные мысли и повышает риски. ‎ ‎Рейтинг компании — BB+ со стабильным прогнозом. Последнее подтверждение состоялось 19 августа этого года, однако интересно, на основе чего оно было сделано. ‎ ‎Я, пожалуй, пройду мимо таких рисков. ‎ 🏆 ‎РКП: 2/5. ‎ ‎Не люблю непонимания того, что могу купить; отталкивают такие истории. Хочется знать, за счет чего компания существует в этом непростом году: за счет бизнеса или наших денег. ‎ ‎❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! ‎ ‎⭐ Понравился обзор? ‎Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые! ‎ ‎Всем профита и зеленых портфелей! 💚 ‎#татнефтехим #новое_размещение #облигации #инвестиции #колючий_обзор #колючий_рейтинг #что_купить #ВДО $RU000A108BX7 $RU000A103UL3

Размещение Татнефтехим 001-Р-03 Книга 2 сент – завтра закрывается сбор, размещение 4 сент ⏹️ Ориентир 20,5% на год, 300 млн руб, шесть выплат в год, эффективная 22,33% ⏹️ BB+ от АКРА 19 августа Чем зарабатывает: оптовые поставки нефтепродуктов более чем в 60 регионов и собственное производство. В 2024 запустили выпуск бензинов АИ-95, АИ-98 и АИ-100. Выручка 12,19 млрд руб, +21,8% за год ‼️ Операционный денежный поток отрицательный три года подряд, как уже разбирали – это 🚩. Но в защиту можно сказать, что наличие собственного производства с 2024 – это поддерживающий фактор. ‼️ Премия к ключевой ставке +6,5пп, максимум за историю выпусков Татнефтехим, тоже не самый хороший показатель ⏹️ Предыдущий выпуск $RU000A103UL3 001-P-01 гасится 15 сентября, но он амортизирован наполовину: в обращении 150 млн. Новый выпуск уже вдвое больше Подойдёт инвестору, который сознательно берёт риск третьего эшелона ради 20,5% на год #разборы_размещений #татнефтехим #облигации