Про облигацию ММЦБ выпуск 2

Анализ отчета ПАО ММЦБ за 2025, РСБУ $RU000A105054 1. Общая характеристика компании 🏥 ПАО «ММЦБ» – медицинская организация по работе со стволовыми клетками. Зарегистрирована в 2018 г., головной акционер – ПАО «Артген Биотех» (81,08%). Персонал – 15 человек. Применяет льготу по налогу на прибыль. 2. Выручка 📈 · 2025: 376 736 тыс. руб. · 2024: 348 604 тыс. руб. · Темп роста: +8,07% 🟢 · Вывод: устойчивый умеренный рост. 3. EBITDA 💰 · 2025: 208 289 тыс. руб. · 2024: 199 476 тыс. руб. · Темп роста: +4,42% 🟡 · Вывод: операционная прибыль растёт медленнее выручки из‑за увеличения расходов. 4. Capex (капитальные вложения) 🏗️ · 2025: 5 354 тыс. руб. · 2024: 10 589 тыс. руб. · Темп роста: –49,4% 🔴 · Вывод: инвестиции в основные средства резко сокращены. 5. FCF (свободный денежный поток) 💵 · 2025: 204 553 тыс. руб. · 2024: 237 015 тыс. руб. · Темп роста: –13,7% 🟡 · Вывод: остаётся высоким, позволяет обслуживать долг и платить дивиденды. 6. Чистая прибыль 📊 · 2025: 158 388 тыс. руб. · 2024: 151 216 тыс. руб. · Изменение: +4,7% 🟢 · Вывод: незначительный рост, соответствует динамике EBITDA. 7. Общая задолженность (заёмные средства) 📉 · Долгосрочная: 224 584 тыс. руб. · Краткосрочная: 12 083 тыс. руб. · Итого: 236 667 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные / Собственный капитал) ⚖️ · Коэффициент: 1,19 🔴 · Норма: < 1. Зависимость от заёмного капитала выше нормативной. 9. Equity / Debt (собственный капитал / заёмный) 🛡️ · Коэффициент: 0,84 🟡 · Норма: > 1. Долг превышает собственный капитал. 10. Debt / Assets (заёмные средства / активы) 🏦 · Коэффициент: 0,20 (20%) 🟢 · Норма: до 50%. Доля заёмных средств в активах низкая. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) ⛽ · NET DEBT: 90 792 тыс. руб. · Коэффициент: 0,44 🟢 · Норма: < 3. Компания погасит чистый долг менее чем за полгода EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) 💸 · Классический ICR (EBIT/Проценты): 5,59 🟢 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 6,03 🟢 · Вывод: проценты покрываются с большим запасом. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 🏅 · Оценка: BBB– (инвестиционный уровень) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) 📋 · ОФС: 78 / 100 🛡️ · Уровень финансовой устойчивости: выше среднего · Инвестиционный риск: низкий 15. Рекомендация по типу инвесторов 🎯 · Подходит консервативным инвесторам, ориентированным на стабильные денежные потоки. · Инвесторам, ищущим долгосрочные вложения в медицинский сектор с умеренным риском. 16. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне с небольшим ухудшением из‑за снижения собственного капитала, но операционные показатели положительны. #Финанализ_ммцб

#disclosure Компания: ПАО "ММЦБ" Тикеры: $RU000A105054 Время новости: 27.01.2026 16:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=seQrcExhO0q4LZo0klvCGQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов» (ПАО «ММЦБ») выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-П01-02 за седьмой купонный период. Размер выплаты составил 69,81 рубля на одну облигацию (14% годовых), общая сумма выплат достигла почти 14 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода в установленный срок (100% исполнения), что подтверждает финансовую дисциплину и надежность компании для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A105054 Время новости: 27.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО "ММЦБ", 7736317497, RU000A105054, 4B02-02-85932-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1350103 Резюме: ПАО 'ММЦБ' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-П01-02 27 января 2026 года в размере 69,81 рубля на одну бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает стабильные выплаты по долговым обязательствам; указана четкая дата и размер дохода; отсутствуют негативные факторы