Про облигацию Совкомфлот ЗО-2028

Замещалки-2028: тихая гавань, если спот снова "активизируются" Писал недавно, что рубль уже полгода укрепляется: девальвации нет, хотя многие громко требовали обратного. Окей, спорить с трендом бессмысленно — но зафиксировать доход в валюте всё равно хочется. Самый прямой способ для неквалов — среднесрочные замещающие облигации: купоны платят в рублях по курсу ЦБ, тело тоже, зато доходность выражена в долларах. На графике от Cbonds видно: кривая доходности к дюрации у замещающих облигаций не линейна. Основная масса кластеризуется в зоне 2–3,5 года с YTM 5,5–7,5 % — это баланс между риском и доходом. Вылеты вверх — либо за счёт кредитного спреда, либо за счёт дыры в ликвидности. Первый фильтр — дюрация. Нам важны бумаги 2–3,5 года: ставки ЦБ и колебания USD/RUB больно ударят по длинным, а у коротких «плечо» ограничено. Плюс никакой амортизации и оферт держателя: если придётся сидеть до конца, то хотя бы недолго. Что в бонд-листе? $RU000A105A87 — Совкомфлот, купон 3,85 %, YTM ~6,8 %. Рублёвые фрахты с привязкой к доллару, флот под санкционным щитом. $RU000A105R62 — Газпром Капитал, 4,95 %. Газ в Европе нынче скромен, но валютная выручка стабильна; даёт базовый ориентир сектора. $RU000A108P79 — Полюс, 3,25 %. Чистый экспортер, коррелирует с ценой золота; хедж на случай нового ралли драгметалла. $RU000A107CX7 — ГТЛК, 4,80 %, YTM ~7,6 %. Берём премию к Газпрому за чуть более высокий кредитный риск. $RU000A106G56 — ФосАгро, 2,60 %. Удобрения продаются за валюту, долг низкий — бумага для консервативного угла портфеля. Купоны дважды в год, НКД минимальный — заход можно планировать почти в любой день. Основная идея: «застолбить» 6–7 % годовых в USD-эквиваленте, не играя в угадайку со спотом. Девальвация придёт — курс поднимет итоговую рублёвую выплату; не придёт — получим купон и проживём три года без нервов. Такой набор не заменит диверсифицированный портфель, но отлично сочетается с депозитами и короткими ОФЗ, если вы не квал и не готовы к кувыркам на {$SiM5} . Вкусно? — &Трампономика

📈 5 замещающих облигаций с наибольшей доходностью С начала года рубль укрепился на 29%, а значит пришло время набирать валютные инструменты в портфели. Рассмотрим 5 замещающих облигаций, которые дают высокую доходность при сравнительно низком риске. 1️⃣ Полипласт — выпуск П02-БО-03 $RU000A10B4J5 Доходность к погашению — 11%. «Полипласт» — холдинговая компания, которая является крупнейшим в России производителем специализированных промышленных химикатов для строительной отрасли, а также выпускает промышленные химикаты для нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. В состав холдинга входят 6 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. Дата погашения облигаций — 11.03.27. Номинал — $100. Купон выплачивается ежемесячно. Кредитный рейтинг — А-. 2️⃣ ГТЛК — выпуск ЗО28Д $RU000A107CX7 Доходность к погашению — 7,68%. Государственная транспортная лизинговая компания полностью принадлежит Министерству транспорта РФ. Компания реализует государственную политику по развитию российской транспортной отрасли. 41% лизингового портфеля представляет авиатранспорт, 36% - Ж/Д транспорт. Дата погашения облигаций — 26.02.28. Номинал — $1000. Купон выплачивается 2 раза в год. Кредитный рейтинг — АА-. 3️⃣ Газпром капитал — выпуск ГазКЗ-34Д Доходность к погашению — 7,17%. Монополист по добыче газа в России. Себестоимость добычи газа и нефти одна из самых низких в мире. Долговая нагрузка средняя: коэффициент Чистый долг/EBITDA составляет 2,6х. Дата погашения облигаций — 28.04.34. Номинал — $1000. Купон выплачивается 2 раза в год. Кредитный рейтинг — ААА. 4️⃣ Акрон — выпуск БО-001P-07 Доходность к погашению — 7,14%. Акрон — крупный российский производитель удобрений, прибыльная компания с рентабельностью выше, чем у конкурентов. На глобальном рынке у Акрона маленькая доля по производству и добыче — всего 1,5–2%. Операционные риски средние, поскольку у компании три основных производства. Дата погашения облигаций — 4.03.27. Номинал — 1000 юаней. Купон выплачивается ежемесячно. Кредитный рейтинг — АА. 5️⃣ Совкомфлот — выпуск ЗО-2028 $RU000A105A87 Доходность к погашению — 7%. Совкомфлот — одна из крупнейших мировых судоходных компаний, обеспечивающая морские перевозки нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа, а также обслуживающая шельфовую разведку и добычу углеводородов. Более 80% компании принадлежит государству. Дата погашения облигаций — 26.04.28. Номинал — $1000. Купон выплачивается 2 раза в год. Кредитный рейтинг — ААА. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

#disclosure Компания: ПАО “Совкомфлот” Тикеры: $RU000A105A87 Время новости: 28.04.2025 16:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=76dXtL4n-CE-C-Apq321jkN-Cg-B-B&q= Резюме: ПАО "Совкомфлот" объявило о выплате процентов по бездокументарным облигациям серии ЗО-2028 на сумму 609,1 млн руб. за шестой купонный период. Выплата составила 1 591,11 руб. на облигацию, что эквивалентно 19,25 долларов США. Обязанность по выплате исполнена в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11967, http://www.scf-group.ru// Сентимент: Положительный.