Про облигацию Истринская Сыроварня выпуск 2

Анализ отчета ООО «Истринская Сыроварня» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A106SL0 1. Общая характеристика компании Компания занимается розничной торговлей молочными продуктами и другими пищевыми товарами в специализированных магазинах. Основные ОКВЭД: 47.29.11. Расположена в Московской области. 2. Выручка · 2025 (9 мес.): 1 096 164 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 1 187 179 тыс. руб. · Темп роста: –7,7% Вывод: 🟡 Выручка снизилась, что может указывать на сокращение продаж или изменение рыночных условий. 3. EBITDA · 9 мес. 2025: 81 145 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 74 995 тыс. руб. Темп роста: +8,2% Вывод: 🟢 EBITDA выросла, несмотря на снижение выручки, что говорит об улучшении операционной эффективности. 4. CAPEX · 2025 (9 мес.): 23 586 тыс. руб. Вывод: 🟡 Компания начала инвестиции в основные средства после периода отсутствия CAPEX. 5. FCF = –107 327 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный FCF указывает на дефицит свободных денег после операционных расходов и инвестиций. 6. Чистая прибыль · 2025: 20 930 тыс. руб. · 2024: 67 тыс. руб. Вывод: 🟢 Чистая прибыль значительно выросла, что является позитивным сигналом. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 129 986 тыс. руб. · Долгосрочная : 268 715 тыс. руб. · Всего: 398 701 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity) = 2,64 Норма: < 1,0 Вывод: 🔴 Высокая закредитованность, превышает норму. 9. Equity/Debt = 0,38 Норма: > 0,5 Вывод: 🔴 Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. 10. Debt/Assets = 0,725 Норма: < 0,6 Вывод: 🔴 Высокая доля заемных средств в активах. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) ≈ 3,39 Норма: < 3,0 Вывод: 🔴 Показатель выше нормы, что указывает на повышенную долговую нагрузку. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,72 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,82 Норма: > 2,0 Вывод: 🟡 Покрытие процентов ниже нормы, что указывает на риски обслуживания долга. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность = 2,27 Норма: > 1,5 Вывод: 🟢 Ликвидность хорошая. · Срочная ликвидность = 1,79 Норма: > 0,8 Вывод: 🟢 Компания способна покрыть краткосрочные обязательства. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии = 0,275 Норма: > 0,5 Вывод: 🔴 Низкая автономия, высокая зависимость от заемных средств. · Коэффициент финансового левериджа = 2,64 Норма: < 1,0 Вывод: 🔴 Высокий леверидж. 15. Гипотетический кредитный рейтинг · S&P / Moody’s / Fitch: B+ / B2 / B+🌕 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС ≈ 45/100🌕 Уровень ФС: Средний Инвестиционный риск: Высокий 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, готовым к высокому риску в обмен на потенциал роста прибыли. · Стратегическим инвесторам, способным реструктурировать долг. 18. Финансовое состояние улучшилось по прибыльности и EBITDA, но ухудшилось по долговой нагрузке и ликвидности. Итог: 🟡 осталось на прежнем уровне с рисками. #финанализ_истринская_сыроварня

#disclosure Компания: ООО "ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ" Тикеры: $RU000A106SL0 Время новости: 16.12.2025 10:36 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vHuqYL1dHEKk6CF4X0AOqg-B-B&q= Резюме: Истринская сыроварня выплатила купонный доход по облигациям БО-02 в размере 8,94 рубля на одну облигацию, выполнив обязательства на 100% Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно выполнила обязательства по купонным выплатам (100% объем исполнения), что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A106SL0 Время новости: 16.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ", 5024171100, RU000A106SL0, 4B02-02-00100-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1335914 Резюме: ООО 'ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 8,94 рубля на одну ценную бумагу. Выплата запланирована на 16 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонного дохода без положительных или отрицательных финансовых показателей, оценок или прогнозов