Про облигацию Альфа Дон Транс 001Р-01

Анализ отчета ООО Альфа Дон Транс за 2025, РСБУ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Альфа Дон Транс» – транспортная компания, перевозка грузов специализированным автотранспортом. Регион: Воронежская обл., г. Павловск. Уставный капитал 10 000 тыс. руб., два учредителя по 50%. Среднегодовая численность 633 чел. 2. Выручка 2025 год – 4 865 519 тыс. руб., 2024 год – 5 142 561 тыс. руб. Темп роста –5,4%. 🔴 Вывод: выручка сократилась – умеренное снижение операционной активности. 3. EBITDA 2025 год – 962 430 тыс. руб., 2024 год – 612 091 тыс. руб. Темп роста +57,2%. 🟢 Вывод: EBITDA выросла за счёт амортизации и сокращения убытка, операционный поток улучшился. 4. CAPEX 2025 год – 45 088 тыс. руб., 2024 год – 159 928 тыс. руб. 🔴 Вывод: инвестиции резко сокращены – компания экономит. 5. FCF 2025 год: –122 257 тыс. руб. (отрицательный), 2024 год : 71 089 тыс. руб. 🔴 Вывод: компания не генерирует достаточно денег даже для сниженных капзатрат. 6. Чистая прибыль (код 2400) Чистый убыток за 2025 год – 233 718 тыс. руб., за 2024 год – 407 667 тыс. руб. Убыток сократился в 1,74 раза. 🟡 Вывод: убыток уменьшился, но компания остаётся убыточной. 7. Общая задолженность Краткосрочная – 540 133 тыс. руб., Долгосрочная – 2 837 021 тыс. руб. Общий долг на 2025 год – 3 377 154 тыс. руб. 🔴 Вывод: очень высокий долг, преимущественно долгосрочный. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 10,38 руб. Норма ≤2. 🔴 Вывод: критическая закредитованность, собственный капитал почти «съеден». 9. Equity/Debt 0,096 Норма >0,5. 🔴 Вывод: собственный капитал ничтожен по сравнению с долгом. 10. Debt/Assets: 63,3%, Норма <0,5 (менее 50%). 🔴 Вывод: более 63% активов профинансировано за счёт заёмных средств. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 3,50, 🟡 Вывод: долговая нагрузка снизилась, но остаётся высокой. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 2025 – 0,52, Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2025 – 1,97, Норма: классический >2, Cash Coverage >3. 🔴 Вывод: операционной прибыли не хватает на проценты, денежный поток покрывает их с минимальным запасом – высокий риск дефолта. 13. Скрытые риски 🔴 Залог имущества на 111 253 тыс. руб. под налоговую задолженность. 🔴 Иск на 471 тыс. руб. 🔴 Крупные операции со связанными сторонами – риск вывода средств. 🔴 74% долга – аренда, при расторжении договоров – потеря активов. 🔴 Отрицательный FCF и убыточность – риск кассовых разрывов. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) : B- / B3 / B- (спекулятивный, высокая кредитная нагрузка). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 28 / 100 🟥 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: кризисный 🚥 Инвестиционный риск: очень высокий (погрешность ±5) 16. Финансовое состояние осталось на кризисном уровне – общая устойчивость не выросла. #финанализ_альфадонтранс #финанализ_альфа_дон_транс

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.03.2026 17:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TAGD0Jjy8UKsDbACEBZFTg-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатила проценты и частично погасила номинальную стоимость своих биржевых облигаций серии 001P-01 на общую сумму 40,77 млн рублей, исполнив обязательства в полном объёме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент в срок и полностью выполнил свои долговые обязательства по выплате купона и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о его платёжеспособности.