Форум об облигации Альфа Дон Транс 001Р-01

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Симпл Солюшнз Кэпитл АКРА изменило прогноз по рейтингу со стабильного на развивающийся ■ Кронос Дефолт ключевого контрагента — ПАО «ЕвроТранс» ■ УПТК-65 Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 65%, выручка — на 26% ■ Альфа Дон Транс Убыток по РСБУ за 1П 2026 вырос с 4,6 до 561 млн ₽, выручка упала на 25%, капитал стал отрицательным (-236 млн ₽) $RU000A107SG8 $RU000A10EPV4 $RU000A10EAQ6 $RU000A10C9Z9 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 #плохиеновости #симплсолюшнзкэпитл #кронос #уптк65 #альфадонтранс #облигации

$RU000A106Y70 Кратко по ситуации. Компания ЛУКОЙЛ сократила топливные лимиты, и текущих объёмов хватает примерно на 6-7 сцепок из 10 в нашем автопарке. «Движение-Коми» подняло цену дизельного топлива до 130 руб. за литр. В регионах по нашим маршрутам также фиксируются очереди на АЗС с простоем до 24 часов либо отпуск топлива только за наличный расчёт по цене от 95 руб. за литр, без возможности принять НДС к вычету. В таких условиях выполнение перевозок по прежним ставкам становится убыточным. Топливо является одной из ключевых статей себестоимости, поэтому рост цены и ограничение лимитов напрямую влияют на стоимость рейса. На юге ситуация с топливом похожая, надо выходить походу из этих облигаций)

#рейтинг #облигации НРА понизило кредитный рейтинг общества с ограниченной ответственностью «Альфа Дон Транс» до уровня «CC|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. https://www.ra-national.ru/press_release/alfa-don-trans/44586/ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом технического дефолта, зафиксированного на сайте Общества с ограниченной ответственностью «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации» по своевременной выплате части купонного дохода по облигациям серии БО-01, регистрационный номер выпуска 4B02-01-00652-R от 22.07.2025 (ISIN RU000A10CAQ0), а также ограниченной операционной ликвидностью Компании, связанной с несвоевременными поступлениями денежных средств от контрагентов, наличием инкассовых требований от лизинговых компаний к отдельным расчетным счетам.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🙄 Опять все уронили, да? :) Такие у нас нынче понедельники, становятся уже традицией :) Надеюсь, что рано или поздно прервать ее все же получится... Привет, друзья! 🐣 АНОНСЫ ☀️ КАРШЕРИНГ РУССИЯ 🅱️🅱️🅱️➕ решил, что в разгар сезона отпусков нужно еще занять, и анонсировал новый выпуск серии 001Р-09 объемом 1 миллиард рублей. Как-то похоже на путь заимствования ВУШа, особенно по параметрам: срок обращения 3,5 года, купонный период 30 дней, ориентир ставки купона не выше 22% годовых. Оферт в выпуске не предусмотрено - привет, фанаты длинного и дорогого долга! Сбор заявок запланирован на экватор лета — 15 июля, а старт торгов в стакане Мосбиржи 17 июля. Организаторы: Альфа, Газпромбанк, Синара, Совкомбанк, Т-Банк и Цифра брокер. ☀️ РУСБОНД-УДОБРЕНИЯ 🅰️🅰️➖ (рейтинг оферента) представляет бумагу 001Р-01, которая может понравится любителям валютной диверсификации. Пятилетний выпуск, чей объем и купонная ставка определятся позднее, экипирован пут-офертой через два года, а минимальная заявка на первичке должна соответствовать эквиваленту 1,4 млн. рублей. Номинал - 1000 юаней, расчеты на первичке в юанях и рублях, а вот купонные выплаты преимущественно в юанях (рублями выдадут только "по волеизъявлению", что означает дополнительные сложности). Сбор заявок - 21 июля, старт торгов - 24-го числа, организаторы - ВТБ и ГПБ. 📝 РЕГИСТРАЦИИ ☀️ Зарегистрированы выпуски безрейтингового эмитента МЕТАЛЛ ТРЕЙД (БО-01) и компании ГИДРОМАШСЕРВИС 🅰️ / 🅰️➕ (002Р-02). ☀️ Заявление на регистрацию подал А СПЭЙС 🅱️🅱️ (001Р-03), ибо колл сам себя не исполнит :) 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ Биотехнологический холдинг АРТГЕН $RU000A10DY27 может выдыхать: агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне 🅱️🅱️🅱️➖ со стабильным прогнозом. 🔶 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/7057/ ⬇️ КЛВЗ КРИСТАЛЛ $RU000A10FBR9 расплачивается за техдефолт: агентство НКР изменило прогноз по кредитному рейтингу компании на «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения». Уровень 🅱️🅱️➖ остался неизменным. 🔶 https://ratings.ru/ratings/press-releases/klvzk-RA-060726/ ⬇️ Кредитный профиль IT-инфраструктурного провайдера СЕЛЕКТЕЛ $RU000A10EEZ9 подвергся умеренной корректировке: агентство Эксперт РА понизило рейтинг компании с АА- до уровня 🅰️➕, зафиксировав стабильный прогноз на дальнейшую перспективу. 🔶 https://raexpert.ru/releases/2026/jul06 ⚡️ ХРОНИКИ ТЕХНИЧЕСКИХ ДЕФОЛТОВ ☀️ АЛЬФА ДОН ТРАНС утром отправился в технический дефолт по выпуску 001Р-01 $RU000A106Y70, а уже вечером из него выбрался. Смог доплатить и ЕВРОТРАНС по выпуску 001Р-06 $RU000A10ATS0, но вот три сегодняшние выплаты пока не раскрыты ни в каком виде. В техдефолте и с крупной налоговой задолженностью продолжает оставаться эмитент БИЗНЕС ЛЭНД $RU000A108WJ2 . 😁 Внебиржевого вам вечера, леди и джентльмены! #облигации #новости

Техдефолт Альфа Дон Транса просвистел мимо 😊 Речь про https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Null_Profit/43a2d62a-cc63-45c1-82bf-5342327c783e Эмитент отчитался о полном погашении купона, т.е. задержка составила 1 торговый день (с пятницы). Подробности тут: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=AMGybGC-Cf0yMOLvLCqhLlA-B-B Что же 😊 Искренне рад за компанию, земляки же! И желаю чтоб это был первый и последний опыт техдефолта. Хотя в текущих реалиях у низкорейтинговых облигаций техдефолты (основная причина которых - кассовые разрывы) уже воспринимаются как обыденное явление. Лишь бы до полного дефолта не дошло. Ура, Альфа Дон Транс! $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 #облигации

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО "Альфа Дон Транс" допустило технический дефолт по выплате 11-го купона облигаций серии БО-01, произведя выплату в неполном объеме (13,36₽/ц.б. вместо 23,01₽/ц.б.) $RU000A10CAQ0 Общая сумма к выплате (неисполненная): 2526342,01 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "Невозможность исполнения обязательства, в связи с недостатком денежных средств. Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от контрагентов." Другие выпуски в обращении: $RU000A106Y70 О плачевном состоянии эмитента писал неоднократно. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал с обзорами эмитентов корпоративных облигаций.

Эмитенты-любимчики или про симпатию на фондовом рынке. Вообще - это неправильно, когда вы симпатизируете какой-то компании на уровне ощущений. Рулит на рынке прагматичный, холодный, душный расчет. Но мы всё же кожанные человеки и торгуем ручками, эмоциями и психологией, а не этими вашими алготрейдингами и прочими ИИ. 💸 Лично у меня два таких эмитента - это ММЗ и Альфа Дон Транс. К МФО, несмотря на то, что значительная часть депо в бумагах этого сектора, отношение на удивление нейтральное. Просто заработок, ничего личного. У ММЗ своя история, про их удивительную историю синергии с Первоуральскбанком, а с Альфа Дон Транс - всё просто: земляки мои 💛 И, к сожалению, земляки сегодня затехдефолтились: https://nsddata.ru/ru/news/view/1419294 📉 В пятницу (3 июля) руководство компании пояснило, что отправило только часть купона, прекрасно понимают о грядущем из-за этого тех дефолте и пообещали в понедельник перечислить оставшееся. У компании определённо большие сложности и растущий убыток в отчётности вот уже несколько кварталов. Непростая ситуация с сектором перевозок в целом и топливными проблемами оптимизма не добавляют. При этом, кстати, операционный денежный поток положительный, что несколько скрашивает картину. Руководство тем не менее отметило, что наиболее тяжелый период трансформации компания успешно прошла (связано с обслуживанием парка техники и получением щебня из местного карьера). 💰 Что тут добавить? Бумаги этой компании перестал держать уже с год как, т.к. при всей симпатии - слишком уж напряжённо выглядела отчётность. Очень желаю землякам выкарабкаться из непростой ситуации. 💪 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 #облигации

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.06.2026 15:27 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=clnuEk8SYUaramz0v7qG9Q-B-B&q= Резюме: ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» выплатило 11-й купон и амортизировало 10% номинала по биржевым облигациям серии 001P-01. Инвесторы получили 31,41 руб. купона и 100 руб. погашения на каждую бумагу — обязательства исполнены полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме (100%) выполнил обязательства по выплате купонного дохода и частичному погашению номинала облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A106Y70, 4B02-01-00652-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1412338 Резюме: ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-01 (RU000A106Y70) в размере 31,41 руб. на одну облигацию. Дата выплаты — 23 июня 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является стандартным событием без признаков дефолта или просрочки.

Анализ отчета ООО Альфа Дон Транс за 2025, РСБУ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Альфа Дон Транс» – транспортная компания, перевозка грузов специализированным автотранспортом. Регион: Воронежская обл., г. Павловск. Уставный капитал 10 000 тыс. руб., два учредителя по 50%. Среднегодовая численность 633 чел. 2. Выручка 2025 год – 4 865 519 тыс. руб., 2024 год – 5 142 561 тыс. руб. Темп роста –5,4%. 🔴 Вывод: выручка сократилась – умеренное снижение операционной активности. 3. EBITDA 2025 год – 962 430 тыс. руб., 2024 год – 612 091 тыс. руб. Темп роста +57,2%. 🟢 Вывод: EBITDA выросла за счёт амортизации и сокращения убытка, операционный поток улучшился. 4. CAPEX 2025 год – 45 088 тыс. руб., 2024 год – 159 928 тыс. руб. 🔴 Вывод: инвестиции резко сокращены – компания экономит. 5. FCF 2025 год: –122 257 тыс. руб. (отрицательный), 2024 год : 71 089 тыс. руб. 🔴 Вывод: компания не генерирует достаточно денег даже для сниженных капзатрат. 6. Чистая прибыль (код 2400) Чистый убыток за 2025 год – 233 718 тыс. руб., за 2024 год – 407 667 тыс. руб. Убыток сократился в 1,74 раза. 🟡 Вывод: убыток уменьшился, но компания остаётся убыточной. 7. Общая задолженность Краткосрочная – 540 133 тыс. руб., Долгосрочная – 2 837 021 тыс. руб. Общий долг на 2025 год – 3 377 154 тыс. руб. 🔴 Вывод: очень высокий долг, преимущественно долгосрочный. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 10,38 руб. Норма ≤2. 🔴 Вывод: критическая закредитованность, собственный капитал почти «съеден». 9. Equity/Debt 0,096 Норма >0,5. 🔴 Вывод: собственный капитал ничтожен по сравнению с долгом. 10. Debt/Assets: 63,3%, Норма <0,5 (менее 50%). 🔴 Вывод: более 63% активов профинансировано за счёт заёмных средств. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 3,50, 🟡 Вывод: долговая нагрузка снизилась, но остаётся высокой. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 2025 – 0,52, Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2025 – 1,97, Норма: классический >2, Cash Coverage >3. 🔴 Вывод: операционной прибыли не хватает на проценты, денежный поток покрывает их с минимальным запасом – высокий риск дефолта. 13. Скрытые риски 🔴 Залог имущества на 111 253 тыс. руб. под налоговую задолженность. 🔴 Иск на 471 тыс. руб. 🔴 Крупные операции со связанными сторонами – риск вывода средств. 🔴 74% долга – аренда, при расторжении договоров – потеря активов. 🔴 Отрицательный FCF и убыточность – риск кассовых разрывов. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) : B- / B3 / B- (спекулятивный, высокая кредитная нагрузка). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 28 / 100 🟥 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: кризисный 🚥 Инвестиционный риск: очень высокий (погрешность ±5) 16. Финансовое состояние осталось на кризисном уровне – общая устойчивость не выросла. #финанализ_альфадонтранс #финанализ_альфа_дон_транс

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.03.2026 17:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TAGD0Jjy8UKsDbACEBZFTg-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатила проценты и частично погасила номинальную стоимость своих биржевых облигаций серии 001P-01 на общую сумму 40,77 млн рублей, исполнив обязательства в полном объёме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент в срок и полностью выполнил свои долговые обязательства по выплате купона и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о его платёжеспособности.

$RU000A106Y70 Надежность эмитента облигаций «Альфа Дон Транс выпуск 1» (001P-01) можно оценить как высокоспекулятивную, граничащую с преддефолтной. Данная бумага категорически не соответствует моему критерию отбора (низкий и средний риск). Ниже приведен подробный анализ, почему этот эмитент не подходит для моего портфеля «вторая зарплата». 1. Кредитный рейтинг Рейтинг B+|ru| · Рейтинг: Национальное рейтинговое агентство (НРА) присвоило рейтинг B+|ru| со "Стабильным" прогнозом 21 января 2026 года . Ранее рейтинг от "Эксперт РА" был снят . · Расшифровка уровня B+: Это означает "некоторый риск дефолта, ограниченный запас прочности". Компании с таким рейтингом очень чувствительны к ухудшению экономической конъюнктуры. Это территория высокодоходных облигаций (ВДО, High-Yield). 2. Исключение из "Сектора роста" Московской биржи (Красный флаг) В декабре 2025 года облигации компании были исключены из сектора роста Московской биржи. Причина — отсутствие необходимого уровня кредитного рейтинга . Биржа фактически признала, что эмитент не соответствует минимальным стандартам надежности для "премиального" листинга. 3. Финансовое состояние: "Плохое" Данные отчетности и анализ с форумов инвесторов (Т-Банк) рисуют картину компании в тяжелом финансовом положении : · Чистый убыток: Убыток за 2024 год составил 325 млн руб., хотя 2023 год компания закончила с чистой прибылью 403 млн руб. . За 9 месяцев 2025 года убыток составил 80 млн руб. . · Критическая долговая нагрузка: Соотношение Долг/Собственный капитал (D/E) составляет около 12,1. Это означает, что на 1 рубль своих средств приходится 12 рублей заемных . · Убыточность активов: Рентабельность активов и операционная прибыль находятся в отрицательной зоне . · Слабый денежный поток: Соотношение чистого операционного денежного потока к долгу находится "вблизи нулевых значений" . Это значит, что компания с трудом генерирует живые деньги для обслуживания долга. 4. Риски бизнеса · Волатильность рынка: Компания работает на рынке грузоперевозок, где в 2025 году произошло снижение тарифов из-за сокращения строительства и неурожая . · Зависимость от рефинансирования: Выживание компании зависит от способности убедить кредиторов рефинансировать долги на фоне роста тарифов . Это крайне шаткая стратегия. 5. Рыночная оценка риска (Доходность 48-49%) Текущие рыночные параметры облигации являются лучшим индикатором риска: · Доходность к погашению: ~48,9% - 49,2% годовых . · Цена: Торгуется значительно ниже номинала (в районе 83-84% от номинала) . · Оценка на бирже: Т-Инвестиции оценивают бумагу как "Низкая" . Такая доходность — это не подарок, а "премия за риск", которую рынок требует от инвесторов, готовых войти в проблемный актив. Заключение: Продал данную облигацию.

#хомяк Продал альфа дон транс все 3шт $RU000A106Y70 в небольшой плюс, что-то около 15 рублей. Продержался их 1 купон и амортизация и решил сбросить, Тк не очень у них всё хорошо. Купил 1 шт бруснику $RU000A10C8F3 до 10 как раз и 1 шт оил ресурс $RU000A10DB16 . Уже ниже 60% облигаций в портфеле, так что в буду покупать снова облигации. У меня есть нормальная прослойка с рейтингом +А-, так что буду добирать офз и вдо. Купоны приходят регулярно это приятно, так что думаю держать облигаций 60% от портфеля. Всем удачи хорошего настроения!

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Альфа Дон Транс" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,6 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,75 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,13 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 10,13 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-6,09) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,83 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=12,1 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): максимальный ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания максимального инвестиционного риска. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 9%. Структура капитала неудовлетворительная. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~876 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 13% (-), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные прибавили 41% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 10,13 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 21% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. По финансовым результатам: выручка минус 10%, также, как и годом ранее получен чистый убыток (сокращенный на 54% год-к-году).  ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3491 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-75) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 27.01.2026 17:50 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5Y-AMQcK800GK1f6-Atqi6pw-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' назначает нового представителя владельцев облигаций серии 001P-01. С 27 января 2026 года полномочия переходят от ООО 'РЕГИОН Финанс' к ООО 'ВОЛСТА' в связи с расторжением договора предыдущим представителем. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о смене представителя облигационеров, не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, оценки платежеспособности эмитента или изменения условий выпуска ценных бумаг.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 21.01.2026. Эксперт РА: - цифровые финансовые активы ООО «Легенда» серии 00001 отозван и прекращен анализ на соответствие принципам устойчивого развития в связи с погашением; - АО ГК "АЗОТ" подтвержден ruA+ Стабильный. $RU000A10E291 АКРА: - присвоен рейтинг по международной шкале ООО "Страховая и перестраховочная организация БИМА" BB- Стабильный; - Тамбовская область повышен до A(RU) Стабильный; - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A102MB3 ), выпущенных ООО "ИА Титан-3", подтвержден ААА(ru.sf); - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A105UC7 ), выпущенных ООО "ИА Титан-5", подтвержден AAA(ru.sf). НРА: - ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» присвоен B+|ru| Стабильный. $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣1️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🥳 Да-да, опять новости и вновь добрый вечер, леди и джентльмены! Зато середину недели сегодня можно отметить :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ СФО СПЛИТ ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️.sf) распространяет анонс размещения выпуска ПВ-2 объемом 4,5 миллиарда рублей. Традиционно для таких бумаг срок обращения лишь плановый - 1,92 года (максимальный - январь 2030). Купон ежемесячный, не выше 17,5%, амортизация в выпуске начнется со 2 марта 2027 года, то есть планирует быть крайне агрессивной. Сбор заявок - до 27 января включительно, начало торгов - 29 числа, организатор - ВТБ. Напомню, что выпуски, содержащие "СФО" в наименовании, представляют из себя, чаще всего, потребительские кредиты в облигационной обложке, и рейтинг наивысшей надежности для них несколько своеобразен. Хотя и инцидентов пока не случалось :) ❄️ Эмитент СЕРГИЕВСКОЕ 🅱️🅱️➖ анонсирует предварительные параметры выпуска БО-02, которые выглядят в меру хитрыми. Срок обращения бумаг - 10 лет, но предусмотрена пут-оферта через 2 года. И тут лучше не проспать - вдруг эмитент потом на 8 лет выставит купон 0,1% :) Объем - 150 миллионов рублей, купоны ежеквартальные, ориентир ставки - 25% ровно. Сбор и старт - 27 января, организатор - Иволга Капитал. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ ОФЗ ❄️ Чуть выше прошлой недели спрос в чудесных государственных бумагах. Итак: - 26228 $SU26228RMFS5 (погашение в апреле 2030, купон 7,65%): размещено 15 миллиардов рублей при спросе в 57, цена отсечения 79,8112% от номинала, доходность 14,66%. - 26230 $SU26230RMFS1 (погашение в марте 2039, купон 7,7%): аж 50,9 миллиардов рублей добавилось в рынок, цена отсечения - 61,6841%, доходность 14,71%. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления подали компании: -ГАЗПРОМ НЕФТЬ (🅰️🅰️🅰️, 005Р-04R), - РЕСТОР (🅰️➖, 001Р-03), - ПКО СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (🅱️🅱️➖, БО-06), - ПКО ЗАЩИТА ОНЛАЙН (🅱️, БО-02). Последним трем на бирже явно понравилось, а у первого героя она уже как дом родной :) 📊 РЕЙТИНГИ 🆕 АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 получает свежий рейтинг 🅱️➕ от агентства НРА, прогноз стабильный. 🔸  https://www.ra-national.ru/press_release/alfa-don-trans/43162/ ➡️ ГК АЗОТ $RU000A10E291 после вчерашнего негативного прогноза от агентства АКРА получила подтверждение того же уровня 🅰️➕, но со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/jan21 🔔 ОФЕРТЫ ❄️ ▶️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ вчера вечером осчастливила держателей выпуска БО-001Р-10 $RU000A101ZH4: купоны с 12 по 16 (с 27.01.2026 по 25.07.2028) установлены в размере 17,45%, а потом опять пут-оферта. Выплаты в бумаге полугодовые. 🔸 Подача на оферту - с 21 по 27 января, расчет состоится 30 января. 🧮 Относительная тишь продолжается... или мне после безумного декабря так кажется :) В любом случае обстановка комфортная - надеюсь, что и у вас. До новых встреч, друзья :) #облигации #новости

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 14.01.2026 17:35 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ndFnzqCwn02vOnlUfXAlmQ-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' назначило нового представителя владельцев облигаций (ООО 'Волста') взамен прежнего (ООО 'РЕГИОН Финанс'), который расторгает договор с 01.03.2026. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о смене представителя владельцев облигаций, что является стандартной процедурой; не содержит позитивных или негативных финансовых показателей или оценок.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.12.2025 11:54 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hIUyk8FCm0aeUJHeRxT-CNA-B-B&q= Резюме: АЛЬФА ДОН ТРАНС скорректировала информацию о выплатах по биржевым облигациям серии 001P-01. Компания выплатила купонный доход 18% годовых и частично погасила номинальную стоимость облигаций на общую сумму 42 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания исправила техническую ошибку и подтвердила полное исполнение обязательств по выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.12.2025 10:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ioiyrbq6CEmEcznxJUS85w-B-B&q= Резюме: ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» 23.12.2025 выполнило купонные выплаты и частичное погашение номинала по биржевым облигациям серии 001P-01. Общий объем выплат составил 42,1 млн рублей, включая купон 18% годовых (44,88 руб. на облигацию) и погашение 10% номинала (100 руб. на облигацию). Обязательства исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 12.12.2025 10:22 Тема новости: Включение (исключение) ценных бумаг эмитента (компаний группы эмитента) в секторы, сегменты (из секторов, сегментов) бирж Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FVUCtwFQC0C-AZZ06BxbG9A-B-B&q= Резюме: Облигации ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' исключены из Сектора Роста Московской биржи с 11 декабря 2025 года Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Исключение из престижного сегмента биржи свидетельствует о проблемах с кредитным рейтингом компании, что может негативно повлиять на доверие инвесторов и ликвидность бумаг

#moex Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 10.12.2025 16:07 Тема новости: Об исключении ценных бумаг из Сектора/Сегмента Ссылка: https://www.moex.com/n95985/?nt=0 Резюме: Альфа Дон Транс исключается из Сектора Роста Московской биржи с 11.12.2025 из-за отсутствия необходимого кредитного рейтинга Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Исключение ценных бумаг из престижного сегмента биржи

Пока рынок акций тихо-мирно растёт, начинаю разбирать ВДО на базе шаблона собственной модели кредитоспособности. Сразу оговорюсь, что она едва ли подойдет для финансового сектора, там свои мультипликаторы, свои особенности и надо придумывать что-то своё. Поэтому лизинг, факторинг и микрозайм пока исключаю, вернусь позже. Кто сможет дочитать до конца, прошу озвучить мнение о содержательности публикации и её формате в комментарии. 1 пост = 5 компаний. Краткое описание и скриншот с модельными показателями. Пока прошёл 20 компаний, скорее всего ограничусь где-то 40 и буду поддерживать эту базу в рабочем состоянии от квартала к кварталу. Если это будет работать на модельном портфеле, то не скрою, подумаю о том, как это продавать на коммерческой основе. В общем хватит преамбул, поехали! 🔍Агро-Фрегат ($RU000A108FG3): Выручка компании выросла на 60%, что, однако не конвертировалось в рост прибыльности. В структуре баланса сильно снизился как вес кредиторской, так и дебиторской задолженности, ликвидность баланса нормальная. Долговая нагрузка низкая, долг/ebitda – 1.31. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.8/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Альфа Дон Транс ($RU000A106Y70): имеет существенные проблемы, как и коллеги по отрасли из «Монополии». Признание существенных (и видимо разовых) прочих доходов не позволило компании выйти в прибыль за 9м25. Объем бизнеса критически не падает, объем долга не растёт. Снижение ставок по рынку теоретически могло бы помочь, но общее снижение кредитоспособности перекрывает этот положительный тренд. Не назову ситуацию безнадежной, но не вижу никаких причин покупать долг при наличии несильно менее доходных альтернатив. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Вератек ($RU000A10A0H8): Выручка и чистая прибыль компании сильно снижаются на 30.09.25 против 30.09.24, однако и выручка, и операционная прибыль компании не уступают значениям на 30.09.23, а чистая прибыль снижается на фоне роста процентной нагрузки. Рост дебиторской и кредиторской задолженности позволяют предположить, что снижение выручки носит временный характер. Кредитоспособность может ухудшиться, если при росте стоимости заимствований до текущей ставки купона 26% выручка так и не вырастет. Покупки с самым минимальным удельным весом в портфеле приемлемы. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.5/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Группа Продовольствие ($RU000A10DPJ1): Выручка снижается, однако прибыль от продаж компании растёт, вероятно, за счёт улучшения конъюнктуры рынка и роста рентабельности продаж. Эффект на чистую прибыль нивелируется за счёт роста процентов к уплате. Чистая прибыль компании стабильно минимальная и будто бы «управляется» показателем прочих расходов. Долговая нагрузка средняя - 2.38. В целом пока ничего критичного. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Кеарли Групп ($RU000A108Q78): Выручка снизилась на 6%, при этом отмечается рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности, вероятно, из-за роста количества дней отсрочки при работе с контрагентами. В 2025 г. у компании появился добавочный капитал, возможно, из-за входа в компанию нового крупного акционера. Наибольшие опасения вызывает слабая прибыльность и очень слабый коэффициент покрытия процентов к уплате. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. #вдо

#хомяк Все привет! Тк 30 число выходной, то зп дали в пятницу, поэтому закинул 4к. В этот раз решил покупать средне надёжные облигации. Их у меня вроде не так много, поэтому решил чуть-чуть взять Взял 2 шт $RU000A106Y70 , Тк очень уж большую доходность рисуют + сильно ниже номинала цена, поэтому решился. Давно смотрел на них, но откладывал. Потом убрал несколько облигаций связанных с углём из избранного, Тк в уголь я не особо верю сейчас, много новостей, что с ним проблемы. Потом долго думал между эталоном под 20%, новым балтийский лизингом и брусникой, но в итоге взял урал сталь под 20% $RU000A10D2Y6, Тк чуть-чуть ниже номинала, нормальный рейтинг и хороший купон. На долгосрок взял ещё одну офз 26253 $SU26253RMFS3, Тк верю в падение ставки ниже 13 в ближайшие 2 года, думаю покупать по 1 штучку каждый раз, когда буду пополнять счёт С оставшегося взял 1 акцию сбера, Тк просто перечислил акции которые у меня есть маменька и попросил выбрать 1. Она сказала сбер $SBER, Тк хотя бы государство не даст обонкротиться И взял 1 $TMON@, всего У меня их 3 тепепь, Тк в вим ликвидность коммисия есть Сегодня портфель вырос на 350р от роста стоимости бумаг и купоны пришли, но всё ещё минус, но уже очень маленький! Когда было минус почти 3к на доходе, а не по бумагам, было печально, а теперь уже спокойнее к этому отношусь Планирую дальше закидывать с каждой зп по немного и надеяться выйти в плюс, надеюсь шансы есть. Пока что получается 60/37 облигации/акции, что странно, ведь я докупил облигаций... Всем удачи и спасибо за внимание!)

Анализ отчета ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Выручка : 3 491 382 тыс. руб. · Темп роста: -9.9% 📉 · Вывод: Выручка снизилась почти на 10%, что указывает на сокращение операционной деятельности. 🔴 2. EBITDA: 605 184 тыс. руб. · Темп роста: -36.1% 📉 · Вывод: Реальная операционная рентабельность (EBITDA) резко снизилась. 🟢 3. CAPEX · 2025: 43 281 тыс. руб. · 2024: 124 522 тыс. руб. · Темп роста: -65.2% 📉 · Вывод: Капитальные затраты сократились более чем в 2.5 раза. 4. FCF: 199 482 тыс. руб. · Темп роста: -70.4% 📉 · Вывод: Свободный денежный поток значительно сократился, но пока положительный🟢 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: -75 252 тыс. руб. (убыток) · 2024: -163 840 тыс. руб. (убыток) · Темп роста: Убыток сократился на 54.1% 📈 · Вывод: Чистый убыток сократился, однако компания остается убыточной. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 984 754 тыс. руб. · Долгосрочная: 3 314 723 тыс. руб. · Общая: 4 299 477 тыс. руб. 7. Закредитованность 12.15 · Норма: < 1 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится более 12 рублей заемных средств. Критически высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt ≈ 0.082 · Норма: > 0.5 · Вывод: Значение (0.082) значительно ниже нормативного. Экстремально высокий финансовый риск. 🔴 9. Debt/Assets ≈ 0.924 · Норма: < 0.7 · Вывод: 92.4% активов сформировано за счет заемных средств. Предбанкротное состояние. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 2.22 · Норма: < 3.0 · Вывод: Вывод: 🟡 Формально в норме, но EBITDA низкого качества (за счёт амортизации). 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 1.19 · Норма: > 3.0 · Вывод: Коэффициент (1.19) опасно низок. Компания едва покрывает процентные расходы. 🔴 Исправлено (использована верная EBITDA). 12. Чувствительность к рискам. Причины · Критическая чувствительность из-за убытков, падения EBITDA, кассовых разрывов и долговой нагрузки под 93% от активов. 🔴 Усилен вывод. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: CCС- (Высокая вероятность дефолта) · Moody’s: Caa3 (Обязательства очень низкого качества) · Вывод: Крайне высокий кредитный риск. 🔴 Исправлено (рейтинг понижен). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=18 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий · Вывод: Состояние ухудшилось из-за падения операционной рентабельности и увеличения долговой нагрузки. 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Категорически не подходит ни одному типу инвесторов. ❌ 2. Рассмотреть возможность вложений могут только кредиторы в рамках реструктуризации с списанием большей части долга. ⚠️ 🔴 16. Финансовое состояние значительно ухудшилось. 📉 Снижение выручки, обвал EBITDA, рост долговой нагрузки и низкое покрытие процентов. 🔴 #финанализ_альфа_дон_транс #финанализ_альфадонтранс

🎲 Инвест-рулетка снова в деле! Сегодня скрипт выбрал для портфеля облигацию с тикером {$RU000A106LS0} 📈. 💰 Выплаты по стратегии сейчас составляют 997 ₽ в месяц. 📊 С момента старта (29 апреля 2025 года) доходность портфеля уже +13.59% 🚀. Выплата купонов: $RU000A10B6K8 $RU000A106Y70 Частичное погашение: $RU000A106Y70 Эксперимент продолжается: каждый день случайный рублевый актив из акций, облигаций или фондов попадает в портфель Инвест-рулетки. Посмотрим, что выпадет завтра 😉 #инвест_рулетка

«Альфа Дон» на дне: груз проблем или точка разворота? Разбор по косточкам тяжелейшего полугодия. 🛣️🚚📦🚨 Отчет ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 1 полугодие 2025 года — это подробная карта финансовой аварии. Компания, которая должна быть мотором, глохнет на подъеме. Давайте разберем этот кейс, как полный разбор полетов. 📊 Ключевые финансовые показатели (динамика г/г, в тыс. руб.): 🔻 Выручка: 2 117 927 (-14.6%) vs 2 479 489 в 1П 2024 Падение почти на 15% — кризис спроса или потеря ключевых клиентов? Компания проезжает мимо рынка. 🔻 Валовая прибыль (убыток): (-78 957) 🚨 vs 243 971 Катастрофа! Топливные и операционные затраты съели всю маржу. Работа в ноль, а точнее, в минус. 🔻 Прибыль (убыток) до налогообложения: 2 893 (слабый плюс) vs (-179 517) Мнимое «улучшение». Живо только благодаря продаже активов, а не основной деятельности. 🔻 Чистая прибыль (убыток): (-4 592) vs (-147 302) Да, убыток сократился. Но это как хвастаться, что падаешь с 10-го этажа, а не с 15-го. Итог печален. 💸 Денежные потоки — картина ясна: 🔻 Операционный денежный поток (CFO): (10 135) (отрицательный!) vs 222 414 (положительный) Вот он, главный сигнал! 🚨 Основная деятельность НЕ ГЕНЕРИРУЕТ деньги. Компания не зарабатывает, а проедает остатки. ✅ Денежный поток от инвестиций (CFI): +563 855 vs (-50 554) Единственный луч света, но он от фар встречной машины. Деньги поступили от распродажи имущества (570.6 млн руб.). Это не доход, это заем у самого себя в будущем. 🔻 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF): (-546 976) vs (-191 729) Компания работает в режиме рефинансирования: она берет новые кредиты, чтобы в первую очередь покрывать гигантские обязательства по лизингу и старым займам. Это не снижает общую долговую нагрузку, а часто просто поддерживает ее на прежнем уровне. ⚙️ Мультипликаторы и коэффициенты (на 30.06.2025 vs на 31.12.2024): 🔴 Автономия (доля СК): 8.4% (СК: 509 млн) vs 9.1% (СК: 513 млн) Практически полное отсутствие собственных средств. Вся деятельность на заемные. 🔴 Леверидж (D/E): 10.9x vs 9.9x Зашкаливающая долговая нагрузка. На 1 рубль своих средств — почти 11 рублей долга. Это не леверидж, это финансовый акробатический трюк без страховки. 🔴 Текущая ликвидность (Current Ratio): 0.81x vs 0.88x Ухудшение. Оборотных активов не хватает, чтобы покрыть краткосрочные долги. 🔴 Абсолютная ликвидность (Cash Ratio): 0.014x vs 0.021x Денег почти нет. 13 млн против 972 млн обязательств. Не на что купить даже топливо для следующего рейса. 🔴 Покрытие процентов (ICR): ~1.01x vs ~0.5x (расчетно) Операционная прибыль (EBIT) БУКВАЛЬНО равна процентным расходам. Малейшая просадка — и компания не сможет платить по кредитам. 🟡 Оборачиваемость ДЗ (дни): ~53 дня. Один из главных признаков нарастания проблем с оборотным капиталом. Деньги, которые должны быть в кассе, «заморожены» в долгах клиентов. 🧐 Итого: Сильные и слабые стороны. ✅ Условно-сильные стороны: Сократили чистый убыток. Частично погасили долги. Получила деньги от продажи активов. ⚠️ Слабые стороны (критические): Убыточность основной деятельности. Отрицательная валовая маржа. Отрицательный операционный денежный поток. Критически низкая ликвидность. Запредельная долговая нагрузка. 🏆 Рейтинг финансовой устойчивости: ⭐️⭐️ (2 из 5) Неудовлетворительно Вывод: Компания в зоне сильнейшего финансового риска. Это не «плохие показатели», это признаки борьбы за выживание. Инвестиции крайне рискованны. Ключевой показатель для отслеживания — операционный денежный поток. Пока он отрицательный, любое «улучшение» в отчете о прибылях — лишь бухгалтерский маневр. А вы бы дали в долг такой компании?👇 #альфадонтранс #аналитика #инвестиции #логистика #купоны #рсбу #пассивныйдоход #вдо #облигации #отчет $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0