Форум об облигации Альфа Дон Транс 001Р-01

Анализ отчета ООО Альфа Дон Транс за 2025, РСБУ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Альфа Дон Транс» – транспортная компания, перевозка грузов специализированным автотранспортом. Регион: Воронежская обл., г. Павловск. Уставный капитал 10 000 тыс. руб., два учредителя по 50%. Среднегодовая численность 633 чел. 2. Выручка 2025 год – 4 865 519 тыс. руб., 2024 год – 5 142 561 тыс. руб. Темп роста –5,4%. 🔴 Вывод: выручка сократилась – умеренное снижение операционной активности. 3. EBITDA 2025 год – 962 430 тыс. руб., 2024 год – 612 091 тыс. руб. Темп роста +57,2%. 🟢 Вывод: EBITDA выросла за счёт амортизации и сокращения убытка, операционный поток улучшился. 4. CAPEX 2025 год – 45 088 тыс. руб., 2024 год – 159 928 тыс. руб. 🔴 Вывод: инвестиции резко сокращены – компания экономит. 5. FCF 2025 год: –122 257 тыс. руб. (отрицательный), 2024 год : 71 089 тыс. руб. 🔴 Вывод: компания не генерирует достаточно денег даже для сниженных капзатрат. 6. Чистая прибыль (код 2400) Чистый убыток за 2025 год – 233 718 тыс. руб., за 2024 год – 407 667 тыс. руб. Убыток сократился в 1,74 раза. 🟡 Вывод: убыток уменьшился, но компания остаётся убыточной. 7. Общая задолженность Краткосрочная – 540 133 тыс. руб., Долгосрочная – 2 837 021 тыс. руб. Общий долг на 2025 год – 3 377 154 тыс. руб. 🔴 Вывод: очень высокий долг, преимущественно долгосрочный. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 10,38 руб. Норма ≤2. 🔴 Вывод: критическая закредитованность, собственный капитал почти «съеден». 9. Equity/Debt 0,096 Норма >0,5. 🔴 Вывод: собственный капитал ничтожен по сравнению с долгом. 10. Debt/Assets: 63,3%, Норма <0,5 (менее 50%). 🔴 Вывод: более 63% активов профинансировано за счёт заёмных средств. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 3,50, 🟡 Вывод: долговая нагрузка снизилась, но остаётся высокой. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 2025 – 0,52, Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2025 – 1,97, Норма: классический >2, Cash Coverage >3. 🔴 Вывод: операционной прибыли не хватает на проценты, денежный поток покрывает их с минимальным запасом – высокий риск дефолта. 13. Скрытые риски 🔴 Залог имущества на 111 253 тыс. руб. под налоговую задолженность. 🔴 Иск на 471 тыс. руб. 🔴 Крупные операции со связанными сторонами – риск вывода средств. 🔴 74% долга – аренда, при расторжении договоров – потеря активов. 🔴 Отрицательный FCF и убыточность – риск кассовых разрывов. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) : B- / B3 / B- (спекулятивный, высокая кредитная нагрузка). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 28 / 100 🟥 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: кризисный 🚥 Инвестиционный риск: очень высокий (погрешность ±5) 16. Финансовое состояние осталось на кризисном уровне – общая устойчивость не выросла. #финанализ_альфадонтранс #финанализ_альфа_дон_транс

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.03.2026 17:08 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TAGD0Jjy8UKsDbACEBZFTg-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' выплатила проценты и частично погасила номинальную стоимость своих биржевых облигаций серии 001P-01 на общую сумму 40,77 млн рублей, исполнив обязательства в полном объёме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент в срок и полностью выполнил свои долговые обязательства по выплате купона и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о его платёжеспособности.

$RU000A106Y70 Надежность эмитента облигаций «Альфа Дон Транс выпуск 1» (001P-01) можно оценить как высокоспекулятивную, граничащую с преддефолтной. Данная бумага категорически не соответствует моему критерию отбора (низкий и средний риск). Ниже приведен подробный анализ, почему этот эмитент не подходит для моего портфеля «вторая зарплата». 1. Кредитный рейтинг Рейтинг B+|ru| · Рейтинг: Национальное рейтинговое агентство (НРА) присвоило рейтинг B+|ru| со "Стабильным" прогнозом 21 января 2026 года . Ранее рейтинг от "Эксперт РА" был снят . · Расшифровка уровня B+: Это означает "некоторый риск дефолта, ограниченный запас прочности". Компании с таким рейтингом очень чувствительны к ухудшению экономической конъюнктуры. Это территория высокодоходных облигаций (ВДО, High-Yield). 2. Исключение из "Сектора роста" Московской биржи (Красный флаг) В декабре 2025 года облигации компании были исключены из сектора роста Московской биржи. Причина — отсутствие необходимого уровня кредитного рейтинга . Биржа фактически признала, что эмитент не соответствует минимальным стандартам надежности для "премиального" листинга. 3. Финансовое состояние: "Плохое" Данные отчетности и анализ с форумов инвесторов (Т-Банк) рисуют картину компании в тяжелом финансовом положении : · Чистый убыток: Убыток за 2024 год составил 325 млн руб., хотя 2023 год компания закончила с чистой прибылью 403 млн руб. . За 9 месяцев 2025 года убыток составил 80 млн руб. . · Критическая долговая нагрузка: Соотношение Долг/Собственный капитал (D/E) составляет около 12,1. Это означает, что на 1 рубль своих средств приходится 12 рублей заемных . · Убыточность активов: Рентабельность активов и операционная прибыль находятся в отрицательной зоне . · Слабый денежный поток: Соотношение чистого операционного денежного потока к долгу находится "вблизи нулевых значений" . Это значит, что компания с трудом генерирует живые деньги для обслуживания долга. 4. Риски бизнеса · Волатильность рынка: Компания работает на рынке грузоперевозок, где в 2025 году произошло снижение тарифов из-за сокращения строительства и неурожая . · Зависимость от рефинансирования: Выживание компании зависит от способности убедить кредиторов рефинансировать долги на фоне роста тарифов . Это крайне шаткая стратегия. 5. Рыночная оценка риска (Доходность 48-49%) Текущие рыночные параметры облигации являются лучшим индикатором риска: · Доходность к погашению: ~48,9% - 49,2% годовых . · Цена: Торгуется значительно ниже номинала (в районе 83-84% от номинала) . · Оценка на бирже: Т-Инвестиции оценивают бумагу как "Низкая" . Такая доходность — это не подарок, а "премия за риск", которую рынок требует от инвесторов, готовых войти в проблемный актив. Заключение: Продал данную облигацию.

#хомяк Продал альфа дон транс все 3шт $RU000A106Y70 в небольшой плюс, что-то около 15 рублей. Продержался их 1 купон и амортизация и решил сбросить, Тк не очень у них всё хорошо. Купил 1 шт бруснику $RU000A10C8F3 до 10 как раз и 1 шт оил ресурс $RU000A10DB16 . Уже ниже 60% облигаций в портфеле, так что в буду покупать снова облигации. У меня есть нормальная прослойка с рейтингом +А-, так что буду добирать офз и вдо. Купоны приходят регулярно это приятно, так что думаю держать облигаций 60% от портфеля. Всем удачи хорошего настроения!

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Альфа Дон Транс" (за 3кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,6 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,75 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,13 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 10,13 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-6,09) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,83 (норма>0.8) ✅🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=12,1 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): максимальный ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания максимального инвестиционного риска. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 9%. Структура капитала неудовлетворительная. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~876 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 13% (-), долгосрочные обязательства сократились на 2% (+), краткосрочные прибавили 41% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 10,13 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 21% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. По финансовым результатам: выручка минус 10%, также, как и годом ранее получен чистый убыток (сокращенный на 54% год-к-году).  ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3491 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-75) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Альфа Дон Транс — ставка на рост тарифов 📈 Сегодня разбираю облигации эмитента для горизонта 3-4 года, который предлагает доходность, заставляющую пристально присмотреться, но с огромной оговоркой в финансовой устойчивости. «Альфа Дон Транс» — транспортная компания с 14-летней историей и выручкой за 2024 год в 5,1 млрд рублей. Однако ее баланс напоминает шаткую пирамиду из заемных средств. 🚀 Что впечатляет: · Операционная прибыль: 103 млн руб. (после периода убытков) 🟢 - операционная прибыль в 3 кв. 2025 неожиданно оказалась положительной, что может являться знаком частичного оздоровления. · Чистая прибыль: - 75 млн руб. (+54%) 🟢 - улучшение операционной эффективности. · Загрузка автопарка: 92% 🟢 - с точки зрения логистики компания работает как часы. ⚠️ Что вызывает вопросы: · Долг/Собственный капитал (D/E): ~12,1 🔴 - запредельный уровень, на 1 рубль своих средств — 12 рублей заемных. · График платежей (см. ниже 👇) показывает чудовищную нагрузку от лизинга. Ежемесячно только на аренду автопарка уходит ~90 млн руб. 🔴 · Собственный капитал: ~438 млн руб. (-35%) 🔴 - стремительно сокращается. · Выручка: 3,491 млн руб. (-9.9%) 🔴 - падение средних тарифов на перевозки в первой половине года сказалось на выручке. · EBITDA: 468 млн руб. (-36.1%) 🔴 - главный негативный фактор, отмеченный аналитиками и рейтинговым агентством. · Покрытие процентов (ICR): ≈ 1.19 (норма >3.0) 🔴 - операционной прибыли хватает на покрытие процентных расходов лишь с небольшим запасом. · Net Debt/EBITDA LTM: 2.22 (норма <3.0) 🟡 - формально хорошо, но вызывает вопросы из-за низкого качества самой EBITDA, которая в большей степени формируется за счет неденежной амортизации. 🎯 Стратегия компании: Спасение — в идеальном стечении двух обстоятельств: 1. Устойчивый рост тарифов на перевозки должен значительно увеличить денежный поток. 2. На фоне этого улучшения необходимо убедить кредиторов рефинансировать гигантский долг и лизинговые обязательства. Это делает вложения крайне рискованными. 📈 Кредитный рейтинг: Национальное рейтинговое агентство присвоило рейтинг B+ (Стабильный), отмечая диверсифицированную клиентскую базу. 💰 Облигации: Облигации компании на вторичном рынке предлагают доходность к погашению в районе 40% годовых. Такие цифры — прямой сигнал от рынка о том, что инвесторы видят колоссальные риски и требуют за них премию. ❗️Главный момент: Компания показала, что ее операционная модель может быть прибыльной. Вся игра сейчас ведется вокруг того, успеет ли этот появившийся операционный денежный поток стать достаточно большим, чтобы начать покрывать долговую пирамиду до того, как придет срок массовых выплат. Посмотрите на таблицу (см. ниже👇): сравнение говорит само за себя. Как видно из таблицы, по ключевым параметрам долговой нагрузки «Альфа Дон Транс» выглядит устойчивее «Монополии», которая уже допустила дефолт. Всё решит отчёт за 2025 год. Это будет момент истины, который определит будущее: либо подтверждение жизнеспособности бизнеса и рост бумаг, либо финальный приговор. 📊 Привлекательность на срок до 4 лет: 2/10 Почему не 1? В последнем отчёте видно операционное улучшение. Рост тарифов — объективный рыночный тренд. Это дает математический шанс. Почему не 10? Потому что уровень долга — очень высокий. 💎 Итог: Это ставка на то, что грузовик успеет заправиться до того, как заглохнет. Я в этой гонке не участвую. Возможно, зря. Вы верите, что этот «грузовик» успеет до заправки? 💸 $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 #дисембер_альфадонтранс --- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 27.01.2026 17:50 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5Y-AMQcK800GK1f6-Atqi6pw-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' назначает нового представителя владельцев облигаций серии 001P-01. С 27 января 2026 года полномочия переходят от ООО 'РЕГИОН Финанс' к ООО 'ВОЛСТА' в связи с расторжением договора предыдущим представителем. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер о смене представителя облигационеров, не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, оценки платежеспособности эмитента или изменения условий выпуска ценных бумаг.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 21.01.2026. Эксперт РА: - цифровые финансовые активы ООО «Легенда» серии 00001 отозван и прекращен анализ на соответствие принципам устойчивого развития в связи с погашением; - АО ГК "АЗОТ" подтвержден ruA+ Стабильный. $RU000A10E291 АКРА: - присвоен рейтинг по международной шкале ООО "Страховая и перестраховочная организация БИМА" BB- Стабильный; - Тамбовская область повышен до A(RU) Стабильный; - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A102MB3 ), выпущенных ООО "ИА Титан-3", подтвержден ААА(ru.sf); - рейтинг старшего транша ипотечных ценных бумаг ( $RU000A105UC7 ), выпущенных ООО "ИА Титан-5", подтвержден AAA(ru.sf). НРА: - ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» присвоен B+|ru| Стабильный. $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣1️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🥳 Да-да, опять новости и вновь добрый вечер, леди и джентльмены! Зато середину недели сегодня можно отметить :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ СФО СПЛИТ ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️.sf) распространяет анонс размещения выпуска ПВ-2 объемом 4,5 миллиарда рублей. Традиционно для таких бумаг срок обращения лишь плановый - 1,92 года (максимальный - январь 2030). Купон ежемесячный, не выше 17,5%, амортизация в выпуске начнется со 2 марта 2027 года, то есть планирует быть крайне агрессивной. Сбор заявок - до 27 января включительно, начало торгов - 29 числа, организатор - ВТБ. Напомню, что выпуски, содержащие "СФО" в наименовании, представляют из себя, чаще всего, потребительские кредиты в облигационной обложке, и рейтинг наивысшей надежности для них несколько своеобразен. Хотя и инцидентов пока не случалось :) ❄️ Эмитент СЕРГИЕВСКОЕ 🅱️🅱️➖ анонсирует предварительные параметры выпуска БО-02, которые выглядят в меру хитрыми. Срок обращения бумаг - 10 лет, но предусмотрена пут-оферта через 2 года. И тут лучше не проспать - вдруг эмитент потом на 8 лет выставит купон 0,1% :) Объем - 150 миллионов рублей, купоны ежеквартальные, ориентир ставки - 25% ровно. Сбор и старт - 27 января, организатор - Иволга Капитал. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ ОФЗ ❄️ Чуть выше прошлой недели спрос в чудесных государственных бумагах. Итак: - 26228 $SU26228RMFS5 (погашение в апреле 2030, купон 7,65%): размещено 15 миллиардов рублей при спросе в 57, цена отсечения 79,8112% от номинала, доходность 14,66%. - 26230 $SU26230RMFS1 (погашение в марте 2039, купон 7,7%): аж 50,9 миллиардов рублей добавилось в рынок, цена отсечения - 61,6841%, доходность 14,71%. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявления подали компании: -ГАЗПРОМ НЕФТЬ (🅰️🅰️🅰️, 005Р-04R), - РЕСТОР (🅰️➖, 001Р-03), - ПКО СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ (🅱️🅱️➖, БО-06), - ПКО ЗАЩИТА ОНЛАЙН (🅱️, БО-02). Последним трем на бирже явно понравилось, а у первого героя она уже как дом родной :) 📊 РЕЙТИНГИ 🆕 АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 получает свежий рейтинг 🅱️➕ от агентства НРА, прогноз стабильный. 🔸  https://www.ra-national.ru/press_release/alfa-don-trans/43162/ ➡️ ГК АЗОТ $RU000A10E291 после вчерашнего негативного прогноза от агентства АКРА получила подтверждение того же уровня 🅰️➕, но со стабильным прогнозом от агентства Эксперт РА. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2026/jan21 🔔 ОФЕРТЫ ❄️ ▶️ ПОЧТА РОССИИ 🅰️🅰️ вчера вечером осчастливила держателей выпуска БО-001Р-10 $RU000A101ZH4: купоны с 12 по 16 (с 27.01.2026 по 25.07.2028) установлены в размере 17,45%, а потом опять пут-оферта. Выплаты в бумаге полугодовые. 🔸 Подача на оферту - с 21 по 27 января, расчет состоится 30 января. 🧮 Относительная тишь продолжается... или мне после безумного декабря так кажется :) В любом случае обстановка комфортная - надеюсь, что и у вас. До новых встреч, друзья :) #облигации #новости

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 14.01.2026 17:35 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ndFnzqCwn02vOnlUfXAlmQ-B-B&q= Резюме: ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' назначило нового представителя владельцев облигаций (ООО 'Волста') взамен прежнего (ООО 'РЕГИОН Финанс'), который расторгает договор с 01.03.2026. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о смене представителя владельцев облигаций, что является стандартной процедурой; не содержит позитивных или негативных финансовых показателей или оценок.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.12.2025 11:54 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hIUyk8FCm0aeUJHeRxT-CNA-B-B&q= Резюме: АЛЬФА ДОН ТРАНС скорректировала информацию о выплатах по биржевым облигациям серии 001P-01. Компания выплатила купонный доход 18% годовых и частично погасила номинальную стоимость облигаций на общую сумму 42 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания исправила техническую ошибку и подтвердила полное исполнение обязательств по выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 23.12.2025 10:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ioiyrbq6CEmEcznxJUS85w-B-B&q= Резюме: ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» 23.12.2025 выполнило купонные выплаты и частичное погашение номинала по биржевым облигациям серии 001P-01. Общий объем выплат составил 42,1 млн рублей, включая купон 18% годовых (44,88 руб. на облигацию) и погашение 10% номинала (100 руб. на облигацию). Обязательства исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по купонным выплатам и частичному погашению облигаций, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности.

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 12.12.2025 10:22 Тема новости: Включение (исключение) ценных бумаг эмитента (компаний группы эмитента) в секторы, сегменты (из секторов, сегментов) бирж Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FVUCtwFQC0C-AZZ06BxbG9A-B-B&q= Резюме: Облигации ООО 'АЛЬФА ДОН ТРАНС' исключены из Сектора Роста Московской биржи с 11 декабря 2025 года Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Исключение из престижного сегмента биржи свидетельствует о проблемах с кредитным рейтингом компании, что может негативно повлиять на доверие инвесторов и ликвидность бумаг

#moex Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 10.12.2025 16:07 Тема новости: Об исключении ценных бумаг из Сектора/Сегмента Ссылка: https://www.moex.com/n95985/?nt=0 Резюме: Альфа Дон Транс исключается из Сектора Роста Московской биржи с 11.12.2025 из-за отсутствия необходимого кредитного рейтинга Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Исключение ценных бумаг из престижного сегмента биржи

Пока рынок акций тихо-мирно растёт, начинаю разбирать ВДО на базе шаблона собственной модели кредитоспособности. Сразу оговорюсь, что она едва ли подойдет для финансового сектора, там свои мультипликаторы, свои особенности и надо придумывать что-то своё. Поэтому лизинг, факторинг и микрозайм пока исключаю, вернусь позже. Кто сможет дочитать до конца, прошу озвучить мнение о содержательности публикации и её формате в комментарии. 1 пост = 5 компаний. Краткое описание и скриншот с модельными показателями. Пока прошёл 20 компаний, скорее всего ограничусь где-то 40 и буду поддерживать эту базу в рабочем состоянии от квартала к кварталу. Если это будет работать на модельном портфеле, то не скрою, подумаю о том, как это продавать на коммерческой основе. В общем хватит преамбул, поехали! 🔍Агро-Фрегат ($RU000A108FG3): Выручка компании выросла на 60%, что, однако не конвертировалось в рост прибыльности. В структуре баланса сильно снизился как вес кредиторской, так и дебиторской задолженности, ликвидность баланса нормальная. Долговая нагрузка низкая, долг/ebitda – 1.31. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.8/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Альфа Дон Транс ($RU000A106Y70): имеет существенные проблемы, как и коллеги по отрасли из «Монополии». Признание существенных (и видимо разовых) прочих доходов не позволило компании выйти в прибыль за 9м25. Объем бизнеса критически не падает, объем долга не растёт. Снижение ставок по рынку теоретически могло бы помочь, но общее снижение кредитоспособности перекрывает этот положительный тренд. Не назову ситуацию безнадежной, но не вижу никаких причин покупать долг при наличии несильно менее доходных альтернатив. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Вератек ($RU000A10A0H8): Выручка и чистая прибыль компании сильно снижаются на 30.09.25 против 30.09.24, однако и выручка, и операционная прибыль компании не уступают значениям на 30.09.23, а чистая прибыль снижается на фоне роста процентной нагрузки. Рост дебиторской и кредиторской задолженности позволяют предположить, что снижение выручки носит временный характер. Кредитоспособность может ухудшиться, если при росте стоимости заимствований до текущей ставки купона 26% выручка так и не вырастет. Покупки с самым минимальным удельным весом в портфеле приемлемы. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.5/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Группа Продовольствие ($RU000A10DPJ1): Выручка снижается, однако прибыль от продаж компании растёт, вероятно, за счёт улучшения конъюнктуры рынка и роста рентабельности продаж. Эффект на чистую прибыль нивелируется за счёт роста процентов к уплате. Чистая прибыль компании стабильно минимальная и будто бы «управляется» показателем прочих расходов. Долговая нагрузка средняя - 2.38. В целом пока ничего критичного. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Кеарли Групп ($RU000A108Q78): Выручка снизилась на 6%, при этом отмечается рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности, вероятно, из-за роста количества дней отсрочки при работе с контрагентами. В 2025 г. у компании появился добавочный капитал, возможно, из-за входа в компанию нового крупного акционера. Наибольшие опасения вызывает слабая прибыльность и очень слабый коэффициент покрытия процентов к уплате. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 6.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. #вдо

#хомяк Все привет! Тк 30 число выходной, то зп дали в пятницу, поэтому закинул 4к. В этот раз решил покупать средне надёжные облигации. Их у меня вроде не так много, поэтому решил чуть-чуть взять Взял 2 шт $RU000A106Y70 , Тк очень уж большую доходность рисуют + сильно ниже номинала цена, поэтому решился. Давно смотрел на них, но откладывал. Потом убрал несколько облигаций связанных с углём из избранного, Тк в уголь я не особо верю сейчас, много новостей, что с ним проблемы. Потом долго думал между эталоном под 20%, новым балтийский лизингом и брусникой, но в итоге взял урал сталь под 20% $RU000A10D2Y6, Тк чуть-чуть ниже номинала, нормальный рейтинг и хороший купон. На долгосрок взял ещё одну офз 26253 $SU26253RMFS3, Тк верю в падение ставки ниже 13 в ближайшие 2 года, думаю покупать по 1 штучку каждый раз, когда буду пополнять счёт С оставшегося взял 1 акцию сбера, Тк просто перечислил акции которые у меня есть маменька и попросил выбрать 1. Она сказала сбер $SBER, Тк хотя бы государство не даст обонкротиться И взял 1 $TMON@, всего У меня их 3 тепепь, Тк в вим ликвидность коммисия есть Сегодня портфель вырос на 350р от роста стоимости бумаг и купоны пришли, но всё ещё минус, но уже очень маленький! Когда было минус почти 3к на доходе, а не по бумагам, было печально, а теперь уже спокойнее к этому отношусь Планирую дальше закидывать с каждой зп по немного и надеяться выйти в плюс, надеюсь шансы есть. Пока что получается 60/37 облигации/акции, что странно, ведь я докупил облигаций... Всем удачи и спасибо за внимание!)

Анализ отчета ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0 1. Выручка : 3 491 382 тыс. руб. · Темп роста: -9.9% 📉 · Вывод: Выручка снизилась почти на 10%, что указывает на сокращение операционной деятельности. 🔴 2. EBITDA: 605 184 тыс. руб. · Темп роста: -36.1% 📉 · Вывод: Реальная операционная рентабельность (EBITDA) резко снизилась. 🟢 3. CAPEX · 2025: 43 281 тыс. руб. · 2024: 124 522 тыс. руб. · Темп роста: -65.2% 📉 · Вывод: Капитальные затраты сократились более чем в 2.5 раза. 4. FCF: 199 482 тыс. руб. · Темп роста: -70.4% 📉 · Вывод: Свободный денежный поток значительно сократился, но пока положительный🟢 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: -75 252 тыс. руб. (убыток) · 2024: -163 840 тыс. руб. (убыток) · Темп роста: Убыток сократился на 54.1% 📈 · Вывод: Чистый убыток сократился, однако компания остается убыточной. 🟢 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 984 754 тыс. руб. · Долгосрочная: 3 314 723 тыс. руб. · Общая: 4 299 477 тыс. руб. 7. Закредитованность 12.15 · Норма: < 1 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится более 12 рублей заемных средств. Критически высокий уровень. 🔴 8. Equity/Debt ≈ 0.082 · Норма: > 0.5 · Вывод: Значение (0.082) значительно ниже нормативного. Экстремально высокий финансовый риск. 🔴 9. Debt/Assets ≈ 0.924 · Норма: < 0.7 · Вывод: 92.4% активов сформировано за счет заемных средств. Предбанкротное состояние. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 2.22 · Норма: < 3.0 · Вывод: Вывод: 🟡 Формально в норме, но EBITDA низкого качества (за счёт амортизации). 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 1.19 · Норма: > 3.0 · Вывод: Коэффициент (1.19) опасно низок. Компания едва покрывает процентные расходы. 🔴 Исправлено (использована верная EBITDA). 12. Чувствительность к рискам. Причины · Критическая чувствительность из-за убытков, падения EBITDA, кассовых разрывов и долговой нагрузки под 93% от активов. 🔴 Усилен вывод. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: CCС- (Высокая вероятность дефолта) · Moody’s: Caa3 (Обязательства очень низкого качества) · Вывод: Крайне высокий кредитный риск. 🔴 Исправлено (рейтинг понижен). 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=18 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий · Вывод: Состояние ухудшилось из-за падения операционной рентабельности и увеличения долговой нагрузки. 🔴 15. Каким инвесторам подходит? 1. Категорически не подходит ни одному типу инвесторов. ❌ 2. Рассмотреть возможность вложений могут только кредиторы в рамках реструктуризации с списанием большей части долга. ⚠️ 🔴 16. Финансовое состояние значительно ухудшилось. 📉 Снижение выручки, обвал EBITDA, рост долговой нагрузки и низкое покрытие процентов. 🔴 #финанализ_альфа_дон_транс #финанализ_альфадонтранс

🎲 Инвест-рулетка снова в деле! Сегодня скрипт выбрал для портфеля облигацию с тикером {$RU000A106LS0} 📈. 💰 Выплаты по стратегии сейчас составляют 997 ₽ в месяц. 📊 С момента старта (29 апреля 2025 года) доходность портфеля уже +13.59% 🚀. Выплата купонов: $RU000A10B6K8 $RU000A106Y70 Частичное погашение: $RU000A106Y70 Эксперимент продолжается: каждый день случайный рублевый актив из акций, облигаций или фондов попадает в портфель Инвест-рулетки. Посмотрим, что выпадет завтра 😉 #инвест_рулетка

«Альфа Дон» на дне: груз проблем или точка разворота? Разбор по косточкам тяжелейшего полугодия. 🛣️🚚📦🚨 Отчет ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 1 полугодие 2025 года — это подробная карта финансовой аварии. Компания, которая должна быть мотором, глохнет на подъеме. Давайте разберем этот кейс, как полный разбор полетов. 📊 Ключевые финансовые показатели (динамика г/г, в тыс. руб.): 🔻 Выручка: 2 117 927 (-14.6%) vs 2 479 489 в 1П 2024 Падение почти на 15% — кризис спроса или потеря ключевых клиентов? Компания проезжает мимо рынка. 🔻 Валовая прибыль (убыток): (-78 957) 🚨 vs 243 971 Катастрофа! Топливные и операционные затраты съели всю маржу. Работа в ноль, а точнее, в минус. 🔻 Прибыль (убыток) до налогообложения: 2 893 (слабый плюс) vs (-179 517) Мнимое «улучшение». Живо только благодаря продаже активов, а не основной деятельности. 🔻 Чистая прибыль (убыток): (-4 592) vs (-147 302) Да, убыток сократился. Но это как хвастаться, что падаешь с 10-го этажа, а не с 15-го. Итог печален. 💸 Денежные потоки — картина ясна: 🔻 Операционный денежный поток (CFO): (10 135) (отрицательный!) vs 222 414 (положительный) Вот он, главный сигнал! 🚨 Основная деятельность НЕ ГЕНЕРИРУЕТ деньги. Компания не зарабатывает, а проедает остатки. ✅ Денежный поток от инвестиций (CFI): +563 855 vs (-50 554) Единственный луч света, но он от фар встречной машины. Деньги поступили от распродажи имущества (570.6 млн руб.). Это не доход, это заем у самого себя в будущем. 🔻 Денежный поток от финансовой деятельности (CFF): (-546 976) vs (-191 729) Компания работает в режиме рефинансирования: она берет новые кредиты, чтобы в первую очередь покрывать гигантские обязательства по лизингу и старым займам. Это не снижает общую долговую нагрузку, а часто просто поддерживает ее на прежнем уровне. ⚙️ Мультипликаторы и коэффициенты (на 30.06.2025 vs на 31.12.2024): 🔴 Автономия (доля СК): 8.4% (СК: 509 млн) vs 9.1% (СК: 513 млн) Практически полное отсутствие собственных средств. Вся деятельность на заемные. 🔴 Леверидж (D/E): 10.9x vs 9.9x Зашкаливающая долговая нагрузка. На 1 рубль своих средств — почти 11 рублей долга. Это не леверидж, это финансовый акробатический трюк без страховки. 🔴 Текущая ликвидность (Current Ratio): 0.81x vs 0.88x Ухудшение. Оборотных активов не хватает, чтобы покрыть краткосрочные долги. 🔴 Абсолютная ликвидность (Cash Ratio): 0.014x vs 0.021x Денег почти нет. 13 млн против 972 млн обязательств. Не на что купить даже топливо для следующего рейса. 🔴 Покрытие процентов (ICR): ~1.01x vs ~0.5x (расчетно) Операционная прибыль (EBIT) БУКВАЛЬНО равна процентным расходам. Малейшая просадка — и компания не сможет платить по кредитам. 🟡 Оборачиваемость ДЗ (дни): ~53 дня. Один из главных признаков нарастания проблем с оборотным капиталом. Деньги, которые должны быть в кассе, «заморожены» в долгах клиентов. 🧐 Итого: Сильные и слабые стороны. ✅ Условно-сильные стороны: Сократили чистый убыток. Частично погасили долги. Получила деньги от продажи активов. ⚠️ Слабые стороны (критические): Убыточность основной деятельности. Отрицательная валовая маржа. Отрицательный операционный денежный поток. Критически низкая ликвидность. Запредельная долговая нагрузка. 🏆 Рейтинг финансовой устойчивости: ⭐️⭐️ (2 из 5) Неудовлетворительно Вывод: Компания в зоне сильнейшего финансового риска. Это не «плохие показатели», это признаки борьбы за выживание. Инвестиции крайне рискованны. Ключевой показатель для отслеживания — операционный денежный поток. Пока он отрицательный, любое «улучшение» в отчете о прибылях — лишь бухгалтерский маневр. А вы бы дали в долг такой компании?👇 #альфадонтранс #аналитика #инвестиции #логистика #купоны #рсбу #пассивныйдоход #вдо #облигации #отчет $RU000A106Y70 $RU000A10CAQ0

🔝ТОП САМЫХ ДОХОДНЫХ ОБЛИГАЦИЙ. 1 часть. ❗️Нужно понимать, что это ВДО с повышенным рисокм. В облигациях, чем дороже занимает компания, тем хуже у нее дела с финансами. Поэтому в этом списке самые рисковые эмитенты. 1️⃣Альфа Дон Транс выпуск 1 - ISIN: $RU000A106Y70 - Доходность:Около 37–42% годовых - Срок обращения: До 21 сентября 2027 года - Купон: 4 раза в год, размер купона меняется по графику, номинал — 1,000₽ - Эмитент: Транспортная компания, занимающаяся самосвальными перевозками сыпучих материалов. 2️⃣Мосрегионлифт БО-02 - ISIN: $RU000A106DJ6 - Доходность: Около 37% годовых - Срок обращения: До 25 мая 2027 года - Купон: 4 раза в год, номинал — 1,000₽ - Эмитент: Московская лифтовая компания, работает на рынке обслуживания, монтажа и модернизации лифтов. 3️⃣КОНТРОЛ лизинг 001P-02 - ISIN: $RU000A1086N2 - Доходность: Около 36% годовых - Срок обращения: До 29 марта 2029 года - Купон: 12 раз в год, фиксация купона, номинал — 967₽ - Эмитент: Лизинговая цифровая компания, курирует лизинг легкового и коммерческого транспорта для бизнеса. 4️⃣СибАвтоТранс 001P-03 - ISIN: $RU000A107KV4 - Доходность: Около 36% годовых - Срок обращения: 3 года 5 месяцев (до приблизительно начала 2028 года) - Купон: 12 раз в год, номинал — 1,000₽ - Эмитент: Омская компания, специализируется на автотранспортных услугах для нефтегазового сектора. 5️⃣ СИБАВТО1P2 - ISIN: $RU000A106CB5 - Доходность: Около 36% годовых - Срок обращения: 2 года 10 месяцев - Особенности: Ежемесячная амортизация, небольшой объем. 6️⃣ Пионер-Лизинг БО7 - ISIN: $RU000A10B4T4 - Доходность: Около 35,95% годовых - Срок обращения: 10 лет (до марта 2035 года) - Купон: 12 раз в год (ежемесячно), ставка начальных шести купонов — 31%, далее по формуле: ключевая ставка ЦБ +6,5% 🤝 Подключайтесь к моим стратегиям, там мы зарабатываем без риска и я все делаю за вас: &Пенсия на облигациях &Пенсия на Облигациях-Эксперт и &Высокодоходные облигации #облигации #топ #вдо

Анализ отчета ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» за 1 полугодие 2025 (РСБУ) Компания — узкоспециализированный перевозчик с фокусом на сложные/опасные грузы. $RU000A106Y70 1. Выручка: 2,117,927 тыс. руб. Вывод: 🔴 Снижение на 14.6% (▼). Падение спроса на грузоперевозки. 2. EBITDA : 689,083 тыс. руб. Вывод: 🟡 Операционная рентабельность 32.5%, но чистая прибыль отрицательна. 3. Capex: 16,555 тыс. руб. Вывод: 🔴 Минимальные вложения в развитие (0.8% от выручки). 4. FCF: -26,690 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный FCF. Нехватка средств для долга и инвестиций. 5. Темп роста чистой прибыли: -4,592 тыс. руб. Рост: 🟢 +96.9% (сокращение убытка за счёт прочих доходов). 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 971,964 тыс. руб. - Долгосрочная: 4,590,159 тыс. руб. - Итого: 5,562,123 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 10.94 Норма: < 1. Вывод: 🔴 Критический уровень (10.94 ₽ долга на 1 ₽ капитала). 8. Debt/Assets: 0.92 Норма: < 0.7. Вывод: 🔴 92% активов в залоге у кредиторов. 9. NET DEBT / EBITDA: 4.03 Норма: < 3. Вывод: 🔴 Превышение в 1.3×. Погашение долга займёт >4 лет. 10. Покрытие процентов (ICR): 1.01 Норма: > 2. Вывод: 🔴 Предельно низкое покрытие (риск дефолта). 11. Гипотетический рейтинг - S&P/Fitch: CCC (дефолт возможен в ближайшей перспективе). - Moody’s: Caa2 (высокие спекулятивные риски). 12. Оценка финансового состояния (ОФС) - ОФС: 28/100 🔴 - Уровень ФС: Критический 🛑 - Инвестиционный риск: Крайне высокий ⚠️ 13. Каким инвесторам подходит? 1. 🔸 Спекулянтам: ставка на реструктуризацию долга. 2. 🔸 Венчурным фондам: выкуп долга со скидкой 60-70%. 14. Динамика финансового состояния - Изменение: 🔴 Ухудшилось (рост долга +9.4%, отрицательный FCF, падение выручки). ⚠️P.S. Анализ платёжеспособности ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» на 10.08.2025 (с учётом нового выпуска облигаций) 1. Денежный резерв - Базовый резерв (из отчётности): 13,189 тыс. ₽ (код 1250) + 950 тыс. ₽ (код 1240) = 14,139 тыс. ₽ - Поступления от облигаций (07.08.2025): +300,000 тыс. ₽ (объём выпуска 300 млн ₽) - Итого резерв: 314,139 тыс. ₽ 🟡 2. Источники для закрытия дефицита 1. Дебиторка до 12 мес.: 423,592 тыс. ₽ → 211,796 тыс. ₽ (50% за 30 дней). 2. Запасы: 149,358 тыс. ₽ (реализация за 60-90 дней). 3. Новые обязательства: - Платежи по купонам облигаций → увеличат расходы. 3. Срок автономии Среднемесячные расходы: 1,954,520 тыс. ₽ (код 4120) / 6 мес. = 325,753 тыс. ₽/мес. Расчёт: - Пессимистично (деньги + 10% дебиторки): (314,139 + 0.1 × 423,592) / 325,753 ≈ 1.1 мес. (33 дня). ⚠️⚠️⚠️ - Оптимистично (деньги + 50% дебиторки): (314,139 + 0.5 × 423,592) / 325,753 ≈ 1.6 мес. (48 дней). ⚠️⚠️⚠️ Вывод: 🟡 Кратковременная стабилизация, но риски растут. - Облигации дали временную подушку (33-48 дней), но: - 🔺 Увеличили долговую нагрузку (долгосрочный долг: 4.59 млрд ₽ → 4.89 млрд ₽). - 🔺 Добавили купонные платежи (не отражены в отчёте). - Ключевая угроза: Отрицательный операционный поток (-10,135 тыс. ₽) «съест» резерв к концу сентября 2025. - Срочные меры: 1️⃣ Реструктуризация лизинга (2.87 млрд ₽). 2️⃣ Факторинг дебиторки. 3️⃣ Снижение затрат на 20%. ⚠️ Без операционных улучшений банкротство неизбежно до конца 2025 года. #финанализ_Альфа_дон_транс #финанализ_Альфадонтранс

#облигации #размещение #что_купить ООО "Альфа Дон Транс" 7 августа начнет размещение 5-летних облигаций серии БО-01 объемом 300 млн рублей. Выпуск будет размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-60 купонов установлена на уровне 28% годовых (в расчете на одну бумагу по 1-28 купонам – 23.01 руб., далее – амортизация). Купонный период – 30 дней. Амортизация: 3% от номинала в дату окончания 28-59 купонов, 4% – 60 купон. Размещение – Московская биржа, выпуск включен в Третий уровень листинга. В настоящее время в обращении находится выпуск биржевых облигаций компании на 300 млн рублей. $RU000A106Y70 "Альфа Дон Транс" осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах. Центральный офис располагается в городе Павловск Воронежской области. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в декабре 2024г. подтвердило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😇 Статистику впору переименовывать в хроники неувядающей радости :) Однако у меня от новых купонных ставок и доходностей скорее слезы наворачиваются :) ⭐️ МОЙ САМОКАТ БО-03 $RU000A10BYR0 накатался на первичке и за 14 календарных дней собрал все 300 миллионов планового объема, отправившись строго вверх. Да, и самокаты умеют летать при определенном стечении обстоятельств :) ⬆️ Во главе уникальная бумага. Да, не шибко большой объем, но закрытие в районе 110% от номинала с доходностью 14%. ДЖЕТЛЭНД БО-01 $RU000A107G63 (+5,9%) - ты новая ОФЗ? Следом притаились РУССОЙЛ $RU000A1074E7 (+4,24%) и АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 (+4,14%), несправедливость оценки которых была лихо нивелирована парой торговых сессий. ВДО такое ВДО, конечно. Или все пропало, или ракета неугомонная :) ⬇️ Однако росло не все. Если ПИОНЕР - ЛИЗИНГ $RU000A104V00 (-1,35%) приуныл от корректировки кредитного рейтинга, то БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-01 {$RU000A105ZX2} по менее очевидным причинам. Кажется, вера в возобновление купонных выплат частным инвесторам понемногу улетучивается. Однако я верю в чудеса, но, конечно, не деньгами :) ✅ Все цены закрытия, доходности, и прочие важные показатели в онлайн - таблицах обновлены. 🤔 Признаться, я в некотором замешательстве. На следующей неделе отправляюсь в отпуск, и аккуратно размышляю, стоит ли вообще вписываться в свежие выпуски. Острой нужды нет, а при неидеальном прохождении заседания ЦБ бумаги с новыми купонами 16-19% и отрицательный апсайд могут дать.. Так что абсолютно искренне могу сказать - не знаю, что буду делать, но как узнаю - расскажу :) Отличного вечера, дамы и господа! #облигации #статистика

ИТОГИ ТОРГОВ 0️⃣7️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✍️ Пара строк о цифрах сегодняшней сессии, да и разойдемся с вами отдыхать :) ⭐️ На первичке все достаточно скучное. СЭТЛ ГРУПП разместил выпуск 002Р-05 за три сделки (7 миллиардов рублей, напомню), в стакане жизни не обнаружено. Так что, дорогие фанаты застройщика, ждем первичку по следующему выпуску, она почти у дверей :) ⬆️ В лидерах роста безусловная ракета, да еще и на объемах - АБЗ-1 002Р-03 $RU000A10BNM4 (+2,22%). Удивительный взлет, но ничего против не имею - мой долгосрочный портфель подобному только радуется :) Спекулятивный, правда, радовался бы еще больше, но как-то я в такое не верил :) ⬇️ Топ падения возглавил выпуск от эмитента АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 (-4,31%). Заметная такая распродажа, основанная на рисках и страхах, которые всегда имеются в ВДОшных бумагах. Да, в сентябре начинается амортизация, отчетность не идеальная. Но, друзья, эмитент рейтинга 🅱️🅱️➖ как будто бы всем своим видом показывает, что он не ОФЗ. Считать ли залив обоснованным - увидим, ибо если бесконечно говорить, что там-то случится дефолт, обязательно попадешь в цель рано или поздно :) Я спекулятивно в игре, посмотрю за регистрацией и параметрами нового выпуска компании. Или завтра продам, кто ж знает :) Сильно распродали и дисконтный выпуск СБЕРа под шифром D6 $RU000A10BL99, но меня дисконтные облигации мало интересуют вне зависимости от цены :) ✅ Онлайн - таблица вновь обновлена и готова с вами делиться полезным. Ссылка найдет тот, кто захочет найти) такие вот правила! 😇 Отличного отдыха, дорогие читатели! Пусть вечер сложится интересным :) #облигации #статистика

Финансовый разбор «Альфа Дон Транс» за 1 квартал 2025 года 📊🚛 (Данные в тыс. руб., если не указано иное) РСБУ. $RU000A106Y70 1. Выручка: 1 022 565 Вывод: Падение на 7.5% 📉. Тенденция тревожная — либо клиенты уходят, либо цены просели. 2. EBITDA: 348 639 Вывод: Почти половину EBITDA съедают проценты по долгам 💸. Компания работает на банки, а не на себя. 3. Capex: 1 814 (инвестиции в ОС) Вывод: Капзатраты — копеечные 🪙. Видимо, все деньги уходят на долги, а не на развитие. 4. FCF (Свободный денежный поток):-19 180 Вывод: Денег не зарабатывает, а теряет 🔴. Так далеко не уедешь (в прямом и переносном смысле). 5. Темп роста чистой прибыли Убыток -99 457 (2024) → прибыль 13 795 (2025) Вывод: Рост есть, но это после провала 📈📉. Стабильности ноль — как погода в апреле. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 756 208 - Долгосрочная: 4 573 181 - Итого: 5.33 млрд Вывод: Долгов — как песка в пустыне 🏜️. И все их надо отдавать. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 10.1 Норма: <1 Вывод: 10 рублей долгов на 1 рубль своих денег — это не бизнес, а финансовая авантюра 🤹. 8. Equity/Debt: 0.1 Норма: >0.3 Вывод: Собственных средств как зуба у курицы — почти нет 🐔. 9. Debt/Assets: 91% Норма: <50% Вывод: 91% активов куплено в кредит — живут не по средствам 🏦💣. 10. Net Debt / EBITDA (годовая): 3.8 Норма: <3 Вывод: Высокий риск дефолта — если что-то пойдёт не так, компания не выплывет 🌊⚓. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.2 Норма: >3 Вывод: На грани — чуть кризис, и проценты станут неподъёмными ⚖️. 12. Рекомендации держателям облигаций 🏷️ - Факт 1: Долгов — горы, а денег — кот наплакал 🐱. - Факт 2: FCF отрицательный — компания не генерирует кэш. - Факт 3: EBITDA едва покрывает проценты. Вердикт: Диверсифицируйте. Облигации — риск дефолта выше 50%. 13. Гипотетический рейтинг 📉 - S&P: CCC (мусорный уровень) - Moody’s: Caa1 (одна нога в дефолте) - Fitch: CCC+ (крайне высокий риск) Почему? Долги душат, а доходы падают. 14. Каким инвесторам подходит? - Спекулянтам, готовым играть в русскую рулетку с дефолтом 🔫🎲. - Фондам-стервятникам, которые скупают долги перед банкротством 🦅. - НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ КОНСЕРВАТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ! #финанализ_Альфа_дон_транс #финанализ_Альфадонтранс

#disclosure Компания: ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.06.2025 11:51 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MQBpF3RDgUmAd9juZIU68g-B-B&q= Резюме: Компания "АЛЬФА ДОН ТРАНС" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за 7-й купонный период с 25 марта по 24 июня 2025 года. Общая сумма выплат составила 13,464 миллиона рублей, что соответствует 18% годовых или 44,88 рублей на облигацию. Выплаты будут произведены 24 июня 2025 года в полном объеме. Ссылки из новости: https://alfadon.e-disclosure.ru, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38583, https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38583 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106Y70 Время новости: 24.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС", 3620013012, RU000A106Y70, 4B02-01-00652-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1273865 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "АЛЬФА ДОН ТРАНС" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001P-01, которая состоится 24 июня 2025 года. Размер выплаты составит 44.88 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплат назначена на 23 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.