Про облигацию ИЛС БО-01-001P

Анализ отчета ООО ИЛС за 2025, РСБУ $RU000A107BH2 1. Общая характеристика компании Дистрибьютор продуктов, косметики, кормов, логистический оператор. 38 филиалов, входит в группу «Эй-Пи Трейд». Контролируется ООО «Эй-Пи Трейд» (69%). Численность – 998 чел. Отчётность за 2025 год подтверждена аудитором (936 тыс. руб.). 2. Выручка 2025: 20 629 572 тыс. руб., 2024: 18 083 698 тыс. руб. Темп +14,1% 🟢 Вывод: уверенный рост. 3. EBITDA 2025 – 872 995 тыс. руб., 2024 – 804 380 тыс. руб. Темп +8,5% 🟡 Вывод: растёт медленнее выручки из-за роста расходов. 4. Capex 2025: 12 691 тыс. руб., 2024: 24 863 тыс. руб. Снижение на 48,9% 🔴 Вывод: резкое сокращение инвестиций. 5. FCF 2025: −335 179 тыс. руб. 🔴, 2024: +224 435 тыс. руб. 🟢 Вывод: сильный отток денег, тревожный сигнал. 6. Чистая прибыль 2025: 215 827 тыс. руб., 2024: 211 376 тыс. руб. Рост в 1,02 раза (+2,1%) 🟡 Вывод: почти без изменений, маржинальность ~1%. 7. Общая задолженность: 1 811 570 тыс. руб., Рост на +34,8% 🔴 8. Закредитованность (Debt / Equity): 1,59 🔴, Вывод: высокая зависимость от кредиторов. 9. Equity / Debt: 0,63 🔴, Вывод: собственный капитал покрывает лишь 63% долга. 10. Debt / Assets: 0,26 🟢, Вывод: доля долга в активах умеренная. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 2,04 🟡 Вывод: ухудшение, но в пределах нормы. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 1,73 🔴 Cash Coverage 2,15 🟡, Вывод: ниже безопасного уровня (>2–3), высокий процентный риск. 13. Скрытые риски Поручительства – 9 018 478 тыс. руб. (7,9x собственного капитала, 130% от баланса) 🔴. Крупный факторинг 🟡, операции со связанными сторонами 🟡, налоговые риски 🟡. 14. Гипотетический рейтинг B- / B3 (спекулятивный, высокая кредитная чувствительность) 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 35 🟥 (шкала 1–100). Уровень: критический. Инвестиционный риск: очень высокий. 16. Динамика финансового состояния Ухудшилось 🔴: FCF отрицательный, вырос долг, ухудшились Net Debt/EBITDA и покрытие процентов. #финанализ_илс

#disclosure Компания: ООО "ИЛС" Тикеры: $RU000A107BH2 Время новости: 24.03.2026 08:18 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xUE4-AZgcWU6xMQRd6g8WCQ-B-B&q= Резюме: ООО 'ИЛС' выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям за 28-й период в полном объёме. Общая сумма выплат составила 4,7 млн рублей, что соответствует 15,62 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный информационный характер о выполнении эмитентом своих обязательств по выплате купона, без данных, указывающих на позитивное или негативное развитие бизнеса.

#disclosure Компания: ООО "ИЛС" Тикеры: $RU000A107BH2 Время новости: 06.03.2026 08:15 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gHAATgWav0KgZbA8I9OGeQ-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'ИСТ ЛОДЖИСТИКАЛ СИСТЕМС' назначила нового представителя владельцев облигаций серии БО-01-001P (ООО 'Волста') с 05.03.2026 после расторжения договора с предыдущим представителем ООО 'РЕГИОН Финанс'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, сообщает о стандартной замене представителя облигационеров без оценки финансового состояния или перспектив компании.