Про облигацию Славянск ЭКО 001Р-03Y

Приветствую! Немного мыслей о $RU000A1080Z9 которая нынче торгуется дороже $RU000A107U81 Как по мне цена и кредитный рейтинг несколько завышен. И вот откуда у меня такие мысли: 1. Финансовая отчётность Уральской стали выглядят намного сильнее; 2. Абсолютно не понимаю, как при задолженности в 150 миллиардов рублей и таком росте чистой прибыли (в 186 миллионов рублей - падение около 88%) где EBITDA 18 миллиарда рублей, компания может позволить себе выплачивать дивиденды и закрывать обязательства по облигациям (разве, что не перекредитовываться); 3. Много сообщали в "ПУЛЬСе" о нарушении в выплатах по облигациям (должны были заплатить в юанях, а заплатили в рублях) - не знаю на сколько это плохо, но это как минимум должно насторожить и многое сказать о отношении компании к договорённостям и их исполнении. •Стоит ли $RU000A1080Z9 внимания? P.S. Не является Финансовой рекомендацией P.S.S. Буду благодарен за обратную связь!

#disclosure Компания: ООО «ЛП Трасти Сервисез» Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 25.12.2025 14:15 Тема новости: Иное сообщение о предоставлении эмитентом ответа на запрос представителя владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LdcELuhY7Uqpw7kVIJQ2qA-B-B&q= Резюме: ООО «Славянск Эко» выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-03Y за второй период в рублях вместо китайских юаней из-за санкционных ограничений, затрудняющих валютные расчеты. Эмитент выполнил обязательства перед инвесторами, хотя конвертация была экономически невыгодной для компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выполнил обязательства по купонным выплатам, но вынужденно изменил валюту платежа из-за внешних санкционных рисков. Ситуация демонстрирует как соблюдение обязательств, так и наличие системных проблем с международными расчетами.

#disclosure Компания: ООО «ЛП Трасти Сервисез» Тикеры: $RU000A1080Z9 Время новости: 17.12.2025 12:50 Тема новости: Иное сообщение Представителя владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PcJYOqALEk2ocTsS0Jm2Fw-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «Славянск Эко» изменил валюту выплат по купонному доходу облигаций серии 001P-03Y с иностранной валюты на российские рубли из-за санкционных ограничений. Представитель владельцев облигаций ООО «ЛП Трасти Сервисез» запросил у эмитента документальное обоснование данного изменения. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: 1. Вынужденное изменение валюты выплат указывает на проблемы с международными расчетами. 2. Необходимость официального запроса от представителя владельцев свидетельствует о возможных нарушениях или неясностях в действиях эмитента. 3. Упоминание санкционных рисков создает негативный фон для инвестиционной привлекательности.