Про облигацию ПАО «Селигдар» 001Р-02

Привет! Сегодня бахнул 43 км на велосипеде, чуть не умер 😀 Хочу поделиться своими целями в инвестировании :) Всегда мне нравилась мысль пассивного дохода, поэтому сейчас я собираю облигационный портфель. Возможно, этим уже не кого не удивишь, но все же. Не могу сказать, что сейчас в моем портфеле находятся безопасные активы, так как я готов рисковать ради высокой доходности. Пока что. Краткое содержание портфеля(в одном из следующих постов возможно расскажу подробнее): 1. $RU000A10AS28 2. $RU000A10BFX7 3. $RU000A10BW96 4. $RU000A10ATR2 5. $RU000A10ARS4 6. $RU000A10B1X2 У всех них купонная доходность выше 20% без учета налогов и реинвестирования. Кстати совсем недавно перевел все бумаги на ИИС-3, два года подождать и налоговые льготы точно сохранятся! 🤩 Примерная моя доходность в день - 40 рублей, до конца июля есть большое желание поднять ее до 100 рублей, пока тяжело представляю, как мне это сделать за 21 день. Особенно тяжело это представляю на фоне возможного уменьшения КС. Так что имею вот такую цель 🎯, буду рад вашему фидбеку или идеям. Всем добра! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Продолжаю формировать зарплату из купонов 10 июля поступили купоны: 💸 ПАО «Селигдар» 001Р-02 $RU000A10B1X2 - 1341,64₽ 💸 ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 - 181,26₽ Итого: 1 522,9₽ за день Купоны пошли на покупку акций, фондов: 🚀Ростелеком п. $RTKMP 🚀 ВИМ-Ликвидность $LQDT 🚀 Фонд Золото $TGLD Цель: лайфстайл на дивидендах. Рынок валится, друзья. Призываю всех сохранять спокойствие и холодную голову. Не кидайтесь продавать или покупать именно сейчас. Следуйте нашей стратегии 👍🏽 Обязательно подпишитесь на канал 🔥 Буду благодарен за реакции и комментарии!)

​Облигации Селигдар 1Р-04 и 1Р-05 с доходностью до 22,5% на размещении Селигдар - полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Это компания, которая работает с 1975 года, владеет 7 золодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области. 17 июля Селигдар будет проводить сбор заявок на 2 новых выпуска облигаций: один с постоянным купоном и погашением через 2,5 года, а второй флоатер с погашением через 2 года. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении. Параметры двух выпусков Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 24 г) Объем на 2 выпуска: 3 млрд.р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 17 июля Планируемая дата размещения: 22 июля Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: Селигдар 1Р-04 Дата погашения: 22.01.2028 Купонная доходность: до 20,5% (что соответствует доходности к погашению до 22,5%) Выпуск: Селигдар 1Р-05 Дата погашения: 22.07.2027 Купон: плавающий КС + премия не выше 4,5% Согласно отчету по МСФО за 2024 г.: - выручка 59,3 млрд.р (+6% г/г); - операционная прибыль 12,89 млрд.р (рост в 2,6 раза); - убыток 12,8 млрд.р (в 2023 г. был убыток 11,5 млрд.); - чистый долг 81,5 млрд.р (+68% г/г); - EBITDA 23,6 млрд.р (+27% г/г); - чистый долг/EBITDA = 3,5х (в 2023 г. было 2,6х) Селигдар продолжает оставаться убыточным второй год несмотря на рост цен на золото. Растет чистый долг, коммерческие и административные расходы. В 2024 г. произошла переоценка имеющихся в распоряжении компании лицензий на добычу золота и олова. В результате в 2024 г. основные средства компании выросли на с 71 до 94 млрд р. В настоящее время компания реализует стратегию развития до 2030 года, которая предлагает увеличение добычи золота до 20 тонн к 2030 году, включая разработку двух месторождений: Хвойное (запасы золота около 30 тонн) и Кучюс в Якутии (разведанные запасы около 175 тонн). Финансирование данных проектов ведется в том числе при помощи облигационных займов: в настоящее время в обращении находятся 7 выпусков облигаций компании (3 классических выпуска на 22,5 млрд.р , 3 выпуска с номиналом в золоте общим объемом около 19 млрд.р и один выпуск с номиналом в серебре на 248,5 млн.р.). Вывод Рыночные позиции компании сильные, но с 2023 года отсутствует прибыль, чистый долг быстро растет, растут коммерческие и административные расходы, свободный денежный поток отрицательный. Из положительных моментов стоит отметить большие запасы золота и олова. Купон по результатам сбора заявок будет ниже как у 1Р4 так и у 1Р5 выпуска. К слову вчера собирал заявки Аэрофьюэлз и купон снизили с 22 до 19,75%. Предыдущее размещение выпуска Селигдара 1Р3 прошло в апреле с купоном 24%. Сейчас доходность к погашению 1Р3 составляет 21,2%. Уже есть предыдущий выпуски 1Р2 $RU000A10B1X2 и 1Р3 $RU000A10B933 . Не хочется увеличивать риски, поэтому в данном размещении не буду участвовать. #облигации