Форум об облигации Талан-Финанс БО 001Р-04

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «ТАЛАН-ФИНАНС» (МФО) по РСБУ за 1 кв. 2026 года. 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – предоставление займов, деятельность по предоставлению займов промышленности, выпуск облигаций. · Активы стабильны – 3 561 млн руб. (-0,1% к 31.12.2025). · Капитал стабилен – 540,6 млн руб. (-0,7%). · Доля капитала – 15,2% (против 15,3% на 31.12.2025). · Чистый убыток – 3 795 тыс. руб. (1 кв. 2026) против прибыли 19 251 тыс. руб. (1 кв. 2025) → ухудшение на 23 млн руб. · Основной актив – финансовые вложения (выданные займы, 2 903 млн руб., 82% активов). · Ключевой фактор – компания выдала огромный заем связанной стороне (ООО «Созидание») на 2,99 млрд руб. под 4% годовых и одновременно привлекла финансирование через облигации с плавающей ставкой (КС + 5%). 3. Сильные стороны · ✅ Рост процентных доходов на 218% – до 146,7 млн руб. · ✅ Крупный портфель займов – 2 903 млн руб. · ✅ Стабильная структура баланса – активы практически не изменились. · ✅ Отсутствие просроченной дебиторской задолженности (по данным пояснений). · ✅ Нулевая кредиторская задолженность. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Чистый убыток 3,8 млн руб. – при росте процентных доходов компания стала убыточной из-за взрывного роста процентных расходов. · 🔴 Процентные расходы выросли на 694% – с 19,3 до 153,6 млн руб. · 🔴 Отрицательная процентная маржа – проценты уплаченные (153,6 млн руб.) превышают проценты полученные (146,7 млн руб.) на 6,9 млн руб. · 🔴 Крайне низкая доля капитала – 15,2% (при этом основной актив – займы связанным сторонам). · 🔴 Высокая концентрация займов на связанных сторонах – 3,13 млрд руб. из 2,9 млрд руб. займов выданы связанным компаниям (ООО «Созидание», «ТАЛАН-СОЧИ», «ТАЛАН-ИЖЕВСК» и др.). · 🔴 Риск невозврата займов – при ухудшении финансового положения заемщиков (связанных сторон) компания понесет убытки. · 🔴 Низкая ставка по выданным займам – большинство займов выданы под 4% годовых, при том что компания сама платит по облигациям «ключевая ставка + 5%». Отрицательный спред убивает прибыль. · 🔴 Денежные средства мизерны – 0,16 млн руб. при обязательствах 3 020 млн руб. · 🔴 Штат 1 человек – управление портфелем 3,5 млрд руб. одним сотрудником создает риски контроля. 5. Оценка: 42 из 100 Зона неудовлетворительного состояния. Бизнес-модель убыточна: компания занимает дорого (КС+5%) и выдает дешево (4%). 6. Почему не выше балл? · 🔴 Чистый убыток 3,8 млн руб. (прибыль годом ранее была 19,3 млн руб.). · 🔴 Процентные расходы выросли на 694% – до 153,6 млн руб. · 🔴 Отрицательная процентная маржа – уплачено больше, чем получено. · 🔴 Выданы займы связанным сторонам под 4%, а облигации размещены под «КС + 5%» (≈21%). · 🔴 Доля капитала 15,2% – низкая. · 🔴 Денежных средств 0,16 млн руб. при долге 3 000 млн руб. 7. Вердикт ООО «ТАЛАН-ФИНАНС» – микрофинансовая/финансовая компания, основной деятельностью которой является выдача займов связанным сторонам. Компания разместила облигации на 3 млрд руб. с плавающей ставкой (ключевая ставка + 5%). На эти средства были выданы займы связанным компаниям, в основном под 4% годовых. Ключевая проблема – отрицательная процентная маржа: компания платит по облигациям около 21% годовых, а получает от заемщиков 4%. Это делает бизнес заведомо убыточным. В 1 квартале 2026 года процентные расходы Краткий анализ и фина млн руб.) превысили процентные доходы (146,7 млн руб.), что привело к чистому убытку 3,8 млн руб. (годом ранее была прибыль 19,3 млн руб.). Доля капитала составляет лишь 15,2%, денежных средств практически нет (0,16 млн руб.), а весь бизнес держится на доверии к связанным сторонам. При ужесточении контроля со стороны регуляторов или налоговых органов компания может столкнуться с серьезными проблемами. ✅ Рост процентных доходов, крупный портфель займов. ⚠️ Убыток, отрицательная процентная маржа. 🔴 Бизнес-модель экономически несостоятельна (дорогое фондирование – дешевое размещение), высокий риск невозврата займов от связанных сторон. $RU000A10C5J1 #таланфинанс

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 18.05.2026 10:22 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gGzAlxYkkk223QeYWUsGdw-B-B&q= Резюме: Компания ТАЛАН-ФИНАНС успешно выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства по выплате процентов без задержек и в полном объеме, что является признаком финансовой стабильности.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 15.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1395632 Резюме: Эмитент ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выплачивает купонный доход по облигациям серии 001P-04. Выплата в размере 16.21 рублей на одну облигацию запланирована на 18 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о выплате купона, что свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств перед инвесторами.

Анализ отчета ООО Талан Финанас за 2025, РСБУ $RU000A10C5J1 1. Общая характеристика компании Финансовая организация (займы, ценные бумаги, эмиссия). Единственный участник – ООО «Созидание», бенефициар – Макаров К.М. В 2025 году разместила облигации на 3 000 000 тыс. руб., что резко увеличило долг. 2. Выручка 2025 – 402 505 тыс. руб., 2024 – 141 721 тыс. руб. Рост в 2,8 раза 🟢. Связан с изменением учётной политики (процентные доходы включены в выручку), несопоставим с прошлым годом. 3. EBITDA (годовая) 2025 – 368 326 тыс. руб., 2024 – 255 516 тыс. руб. Рост на 44% 🟡. Процентные расходы выросли сильнее, сжав чистую прибыль. 4. CAPEX 2025 – 3 656 238 тыс. руб., 2024 – 2 168 090 тыс. руб. Рост на 68,6% 🔴. Наращивание выданных займов опережает рост выручки. 5. FCF 2025 – –4 094 771 тыс. руб., 2024 – –2 022 575 тыс. руб. Отрицательный и ухудшился в 2 раза 🔴. Операционная деятельность генерирует отток из‑за высоких процентов. 6. Чистая прибыль 2025 – 23 563 тыс. руб., 2024 – 93 851 тыс. руб. Сократилась в 4 раза 🔴. Причина – рост купонных расходов (309 720 тыс. руб.) при падении процентных доходов. 7. Общая задолженность (заёмные средства) Долгосрочная: 2025 – 3 000 000 тыс. руб., 2024 – 8 421 тыс. руб. Краткосрочная: 2025 – 21 000 тыс. руб., Итого: 3 021 000 тыс. руб. Рост в 3,45 раза 🔴 за счёт выпуска облигаций. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) 2025 – 5,55, 2024 – 1,68. Норматив для финансовых организаций: обычно до 8–10. 🟡 Повышение с 1,68 до 5,55 – значительный рост долга, но пока не выходит за рамки, допустимые для эмитента облигаций. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмные средства) 2025 – 0,18, 2024 – 0,60. Норматив для финансовых организаций: 0,1–0,3 – рабочий диапазон. 🟡 Снижение с 0,60 до 0,18 – тренд на повышение левериджа, но уровень ещё не критический. 10. Debt/Assets (Заёмные средства / Активы) 2025 – 0,847 (84,7%), 2024 – 0,626 (62,6%). Норматив для финансовых организаций: 80–90% – обычная практика. 🟢 84,7% – в пределах отраслевой нормы, соответствует модели привлечения под облигации. 11. Net Debt / Годовая EBITDA 2025 – 8,2, 2024 – 2,03. Норматив для финансовых организаций: ориентир <10. 🟡 Рост с 2 до 8 – заметное ухудшение, но для эмитента с длинными облигациями (погашение с 2027 года) пока не фатально. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR : 2025 – 1,03, Cash Coverage : 2025 – 1,09, Норматив для финансовых организаций: ICR >1 уже приемлем, желательно 1,2–1,3. 🟡 В 2025 году ICR = 1,03 – на грани, но выше 1, то есть проценты заработаны. Ситуация тревожная, но не катастрофическая. 13. Скрытые риски 🟠 Концентрация кредитного риска: займы связанным сторонам (ООО «Созидание» – 3 011 809 тыс. руб., ещё 141 161 тыс. руб., ИП Макаров – 4 007 тыс. руб.) – риск невозврата. 🔴 Риск рефинансирования облигаций с 2027 года. 🔴 Отрицательный операционный денежный поток (–438 533 тыс. руб.). 🔴 Денежные средства упали с 355 002 до 138 тыс. руб. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) B- (спекулятивный, но не преддефолтный). Обоснование: Net Debt/EBITDA 8,2, ICR около 1, отрицательный FCF, но отраслевые нормы смягчают оценку. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 40 / 100 🟠. Уровень финансовой стабильности: низкий (но не кризисный). Инвестиционный риск: высокий (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔻 по всем ключевым метрикам #финанализ_талан_финанс

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 20.04.2026 11:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ri18o7dawkmzZP0NsMeMNw-B-B&q= Резюме: ТАЛАН-ФИНАНС выплатил купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания полностью исполнила обязательства по выплате купона, что подтверждает ее финансовую дисциплину.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 13.04.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380806 Резюме: Эмитент ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' объявляет о выплате купонного дохода в размере 16.55 руб. по облигациям, запланированной на 20 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стандартной выплате купона, что подтверждает выполнение эмитентом финансовых обязательств без признаков негативных событий.

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 19.03.2026 09:06 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ViF68O8WLEKZYM6ImsvX4g-B-B&q= Резюме: Компания ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' успешно выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 8-й период в размере 16,89 руб. на облигацию, общая сумма выплат составила 50,67 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и в срок выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о его финансовой устойчивости и положительно влияет на доверие инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 16.03.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1368744 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' объявляет о выплате купонного дохода в размере 16.89 руб. по облигациям 4B02-04-00416-R-001P 19 марта 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о стандартной выплате дохода, без положительных или отрицательных факторов, влияющих на стоимость бумаг.

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 17.02.2026 10:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rAd-CH6IXSEGRplsU-AoUimA-B-B&q= Резюме: Компания ТАЛАН-ФИНАНС произвела выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-04. Размер выплаты составил 17,26 рубля на одну облигацию, общая сумма выплат - 51,78 млн рублей за период с 18 января по 17 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода в установленный срок (100% объема), что демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 16.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1357484 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 (ISIN RU000A10C5J1) 17 февраля 2026 года. Размер выплаты составляет 17.26 рубля на одну ценную бумагу. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о плановой выплате купона без оценки финансового состояния эмитента или изменения инвестиционной привлекательности бумаг

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 12.02.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1356611 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-04-00416-R-001P в размере 17.26 руб. за период с 18 января по 17 февраля 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной выплате купона без положительных или отрицательных аспектов, таких как изменение ставки, рекордные выплаты или финансовые проблемы эмитента

$RU000A10C5J1 Девелопер «Брусника» продал часть своего проекта жилой недвижимости застройщику «Талан» (Удмуртская Республика). Как рассказали «Ъ-Урал» в пресс-службе девелопера, компании находятся в партнерских отношениях по проекту «Республика 205». «Талан» берет на себя строительство двух домов из планируемых 16.

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 19.01.2026 09:43 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=npzLX4xSo0y3lT0tp25NEw-B-B&q= Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выполнило выплату купонного дохода по биржевым облигациям серии 001Р-04 в размере 17,36 рубля на бумагу. Общая сумма выплат составила 52,08 млн рублей за 6-й купонный период (19.12.2025-18.01.2026). Компания полностью выполнила свои обязательства перед инвесторами. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 15.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1346488 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-04. Размер выплаты составляет 17,36 рубля на одну ценную бумагу. Дата фиксации списка получателей - 16 января 2026 года, расчетная дата выплаты - 18 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о стандартной процедуре выплаты купонного дохода без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку эмитента или ценных бумаг

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1345239 Резюме: Эмитент ТАЛАН-ФИНАНС объявил о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-04-00416-R-001P в размере 17,36 RUB. Выплата запланирована на 19 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной процедуре выплаты купона по облигациям. Отсутствуют положительные или отрицательные факторы, влияющие на оценку компании или инвестиционную привлекательность. Указаны лишь технические детали предстоящей выплаты.

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 19.12.2025 10:07 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=y8-CPj77CqECewdfPb1WA9w-B-B&q= Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за 5-й купонный период в полном объеме. Сумма выплаты составила 53,01 млн рублей (17,67 рубля на одну облигацию). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%)

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 17.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1336546 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выплатит купонный доход 17.67 руб. на облигацию серии 001P-04 19 декабря 2025 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода, четкие сроки выплат, конкретный размер выплаты (17.67 руб. на облигацию)

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 15.12.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1335522 Резюме: ТАЛАН-ФИНАНС объявил о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-04-00416-R-001P в размере 17,67 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 19 декабря 2025 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, просто информируя о плановой выплате купона

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 19.11.2025 09:03 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=o1CQTkiVZ0eX8yjJHEunOQ-B-B&q= Резюме: Компания «ТАЛАН-ФИНАНС» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 в размере 53,46 млн рублей (17,82 руб. на одну облигацию) за период с 20.10.2025 по 19.11.2025. Обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой устойчивости и надежности компании.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 14.11.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325093 Резюме: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" объявило о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-04-00416-R-001P в размере 17,82 руб. за период с 20 октября по 19 ноября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно осуществляет купонные выплаты, что подтверждает ее финансовую стабильность и выполнение обязательств перед инвесторами

Анализ отчета ООО «ТАЛАН-ФИНАНС» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10C5J1 1. Выручка · За 9 мес. 2025: 237 376 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 122 507 тыс. руб. · Темп роста: +93.8% 🟢 · Вывод: Исключительно высокий рост, драйвер – процентные доходы. 2. EBITDA · За 9 мес. 2025: 30 689 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 46 309 тыс. руб. · Темп роста: -33.7% 🔴 · Вывод: Резкое падение, несмотря на рост выручки, из-за опережающего роста процентных расходов. 3. Capex · За 9 мес. 2025: 3 651 838 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 999 550 тыс. руб. · Темп роста: +265.4% 🟡 (Агрессивный рост) · Вывод: Резкое наращивание инвестиций в выдачу займов. 4. FCF: -3 962 450 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Глубоко отрицательный поток из-за высоких Capex и отрицательного операционного потока. 5. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 23 017 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 37 047 тыс. руб. · Темп роста: -37.9% 🔴 · Вывод: Существенное снижение рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 26 980 тыс. руб. · Долгосрочная: 3 000 000 тыс. руб. · Общая: 3 026 980 тыс. руб. 7. Закредитованность: 5.57 🔴 · Норма: < 1.5 · Вывод: Крайне высокий уровень. На 1 рубль капитала 5.57 руб. заемных средств. 8. Equity/Debt: 0.18 🔴 · Норма: > 0.25 · Вывод: Значение в зоне высокого риска. 9. Debt/Assets: 0.85 (85%) 🔴 · Норма: < 0.7 · Вывод: Критически высокая доля заемного капитала в активах. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 73.95 🔴 · Норма: < 3-4 · Вывод: Критический уровень долговой нагрузки. 11. Покрытие процентов (ICR): 0.18 🔴 · Норма: > 1.5 · Вывод: Крайне низкое покрытие. Прибыль недостаточна для оплаты процентов. 12. Чувствительность к рискам. · Высокая чувствительность 🔴 · Причины: Зависимость от плавающей ставки по облигациям, большой кредитный портфель (риск дефолта), риск ликвидности из-за отрицательного FCF, риск рефинансирования крупного долга. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B- / Moody’s: B3 🟡 (Спекулятивный) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 25 🔴 · Уровень ФС: Критический · Инвестиционный риск: Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Только агрессивным инвесторам, готовым к крайне высокому риску дефолта. 2. Не подходит консервативным инвесторам. 🔴 16. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 #финанализ_талан_финанс

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 20.10.2025 19:25 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Lr-CEb-Cl-ArkG7-AHa22ot9OA-B-B&q= Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' назначило нового представителя владельцев облигаций серии 001Р-04. С 20 октября 2025 года полномочия переходят от ООО 'Первая Независимая' к ООО 'Юрист-Н' Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - замена представителя владельцев облигаций является стандартной процедурой без указания положительных или отрицательных последствий для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 20.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315088 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 20 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 18.08 рублей на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без указания на исключительные события или изменения финансовых показателей компании

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 20.10.2025 08:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sjjQP-C1NyEWLsGLjpC5R-Aw-B-B&q= Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-04 за третий купонный период. Выплата составила 18,08 руб. на одну облигацию, общий размер выплат - 54,24 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства в полном объеме (100%), выплата произведена своевременно, что свидетельствует о финансовой дисциплине компании

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 17.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "ТАЛАН-ФИНАНС", 7727748225, RU000A10C5J1, 4B02-04-00416-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314760 Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-04 20 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 18.08 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без указания на невыполнение обязательств или исключительные условия. Отсутствуют позитивные или негативные факторы, влияющие на оценку компании.

#nrd Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 16.10.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" ИНН 7727748225 (облигация 4B02-04-00416-R-001P / ISIN RU000A10C5J1) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314442 Резюме: Эмитент ТАЛАН-ФИНАНС объявил о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-04-00416-R-001P в размере 18,08 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 20 октября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без каких-либо позитивных или негативных факторов, влияющих на оценку эмитента или изменение инвестиционной привлекательности бумаг

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣5️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍞 Оставляя половину недели позади, рад пригласить вас к прочтению сего поста) Добрый вечер, друзья! ‎---------- ‎🆕 СВЕЖИЕ АНОНСЫ 🍁 ПЭТ ПЛАСТ (🅱️) повысил ориентир купона по выпуску 001Р-01 с 24,75%-25,25% до 26% и убрал CALL. Cтало лучше, но не рыночнее. Дата размещения зафиксирована - 21 октября. 🍁 Итоги аукционов МИНФИНА по выпускам ОФЗ: ➤ Новенький выпуск ПД-26251 $SU26251RMFS7 (купон 9,5% до погашения в августе 2030) размещён на 162,33 млрд. рублей при спросе в 196,26 млрд. рублей. Цена отсечения 81,895% от номинала, соответствующая ей доходность - 15,39%. ➤ ПД-26246 $SU26246RMFS7 (купон 12% до погашения в марте 2036) раскупили 96,36 на млрд. рублей, хотя хотели на 133,41 млрд. рублей. Заявки отсекались по цене 85,175%, доходность по ней - 15,39%. Одинаково) ‎---------- ‎📝 РЕГИСТРАЦИЯ ВЫПУСКОВ 🍁 Подали заявление на регистрацию выпуска 001Р-48R РЖД (🅰️🅰️🅰️). 🍁 Прошел сию стадию дебютный выпуск СТРОЙДОРСЕРВИСА (🅱️🅱️🅱️➕) БО-01. ‎---------- 📚 ИТОГИ СБОРА ЗАЯВОК 🍁 Намечавшуюся пустоту в этом разделе решили заполнить сборщики за час: – РЖД (🅰️🅰️🅰️) 001Р-47R (ежемесячный купон 15,85% на 10 лет с офертой через 3¾ года объёмом 20 млрд. рублей, размещение 21 октября); – СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖) БО-П16 (флоатер, 2% премии к КС, размещение 17 октября); – СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ (🅰️🅰️➖) 002Р-05 (тоже флоатер, данных нет). 😊 Шанс встретить в стакане невысок, наверняка какой-то клубняк) ‌‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ: ➡️ Эксперт РА подтвердил рейтинг 🅰️🅰️🅰️ НОВАТЭКА $RU000A10BV55, прогноз остался стабильным. 🔸https://raexpert.ru/database/companies/novatek_ ⬇️ Эксперт РА понизил рейтинг с 🅱️🅱️🅱️ до 🅱️🅱️🅱️➖ эмитента СОЗИДАНИЕ $RU000A10C5J1 . Аналогично поступили с выпуском ТАЛАН-ФИНАНСА, чьим офферентом герой и является. 🔸https://raexpert.ru/database/companies/1000038185 ➡️ АКРА подтвердило рейтинг 🅱️🅱️➕ ФАРМФОРВАРДА {$RU000A107BD1}, прогноз остался стабильным. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6179/ ---------- ‎💸 КУПОННЫЕ НОВОСТИ 🍁 ГАЗПРОМБАНК 005Р-02Р $RU000A107F49: купон №23 (20.11.2025) составит 17% (КС без премии). 🍁 МИРРИКО по дебютному флоатеру БО-П01 $RU000A109221: купон №6 (20.01.2026) составит 21% (КС+4%). ‎---------- 🙃 Денёк выдался достаточно легким, так что аналогичного вечера вам, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & London #новости #облигации

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 15.10.2025 17:16 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x13XDDWV5k6MQ3ApUPFNBA-B-B&q= Резюме: Рейтинговое агентство 'Эксперт РА' понизило кредитный рейтинг биржевых облигаций ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' серии 001Р-04 с ruBBB до ruBBB- Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Понижение кредитного рейтинга свидетельствует об ухудшении кредитоспособности эмитента и повышении инвестиционных рисков

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 09.10.2025 18:12 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VTwjEQoEVk-CeUwTZ-CY20eQ-B-B&q= Резюме: ООО 'ТАЛАН-ФИНАНС' назначило нового представителя владельцев облигаций серии 001Р-04 взамен ООО 'Первая Независимая', у которой возникли проблемы по закону о рынке ценных бумаг Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - замена представителя владельцев облигаций из-за проблем у предыдущей компании. Не содержит позитивных или негативных финансовых показателей, не влияет на инвестиционную привлекательность эмитента

#disclosure Компания: ООО "ТАЛАН-ФИНАНС" Тикеры: $RU000A10C5J1 Время новости: 22.09.2025 08:44 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=n0hUB5e-A4kmOXsX-CYYhiPg-B-B&q= Резюме: ТАЛАН-ФИНАНС выплатил купонный доход по облигациям серии 001Р-04 в размере 18,88 руб. на бумагу (общая сумма 56,64 млн руб.) за период с 21.08.2025 по 20.09.2025. Обязательство выполнено в полном объеме 22.09.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину и снижает риски для инвесторов.