Про облигацию Кредитный поток 2.0

💎ОТЧЕТ ПО ПОРТФЕЛЮ «ОБЛИГАЦИОННЫЙ» | 10.01.2026 📅 Период анализа: с 02.11.2025 по 10.01.2026 📊 ОБЩАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ: -Результат за период: +2.10% -Годовая доходность (CAGR): +10.7% годовых 📈 ДИНАМИКА АКТИВОВ (В ПРОЦЕНТАХ): -ПР-Лизинг 002Р-02 ( $RU000A106EP1 ): +0.49% (изменение цены + купон) -Электрорешения выпуск 1 ( $RU000A106HF5 ): +0.64% (изменение цены) -Кредитный поток 2.0 ( $RU000A10CFK2 ): +0.85% (изменение цены + купон) -ОФЗ 26248 ( $SU26248RMFS3 ): -4.57% (изменение цены, частично компенсирована купоном) -ОФЗ 26246 ( $SU26246RMFS7 ): +1.71% (изменение цены) -Денежный рынок ( $TMON@ ): +1.67% (изменение стоимости ETF) Структура формирования результата: Рыночная переоценка ~55%, Купонный доход ~45%. 💡 АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР: Портфель демонстрирует положительную динамику. Основные факторы результата — сочетание изменения рыночной стоимости корпоративных облигаций и купонного дохода. Ключевым источником волатильности выступил долгосрочный ОФЗ 26248, показавший существенную процентную чувствительность (-4.57% за период), что характерно для длинных бумаг в периоды ожиданий изменения ключевой ставки. Структура портфеля, сочетающая корпоративные и государственные бумаги, а также инструмент денежного рынка, направлена на диверсификацию. 📊 АНАЛИЗ ВЫЯВЛЕННЫХ ЗАВИСИМОСТЕЙ: • Наблюдение: В рассмотренный период короткие и средние корпоративные облигации с высоким купоном показывали определённую динамику, отличающуюся от длинных гособлигаций. • Аналитический вывод: Дюрация является значимым фактором процентного риска. Для управления волатильностью может учитываться срок до погашения. • Сценарный анализ на 2026 год: При условии сохранения текущей структуры и реинвестирования купонов, рассматривается сценарий, при котором динамика портфеля может продолжать развиваться. Ключевым внешним фактором будет являться динамика ключевой ставки ЦБ. В рамках управления структурой портфеля может рассматриваться вопрос балансировки дюрационного риска. Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя.

Доброе утро! И с выходными, народ 👋 Вот и подошли очередные трудовые будни, фиксирую промежуточные итоги по портфелям. На этой неделе активных покупок не было, лишь доборы по уже имеющимся позициям. 🟡 Что докупил: ✅ Уральская Сталь БО-1Р-2 $RU000A1066A1 держим курс, пока не вижу смысла фиксировать на панике. Да -2% по портфелю будет ощутимо, но кто не рискует... ✅ Делимобиль 001Р-02 $RU000A106A86 цена просела, как и ожидал, тейк отработал. Стратегия остается прежней, вместе с фиксированием позиций к концу года и сокращению налоговой базы в будущем имеем хорошую прибыль. ✅ Кредитный поток 2.0 $RU000A10CFK2 на фоне отсутствия распродаж разместил свободные средства, пусть работают! 🔴 Что продал: ☑️ Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 пришлось зафиксировать убыток, по сути прирезал лося в чистом виде. К сожалению, бумага показала слишком сильное падение. Признаюсь, это один из самых рискованных активов в моей практике. Вытащить Х5 при нынешней цене, уже роскошь. Планировал выйти по более высокой цене, но желание отыграться сыграло злую шутку. Итог минус 1 % по портфелю. Однако не всё так плохо: купонные выплаты за декабрь помогут компенсировать потери, а диверсификация портфеля сработала на отлично, удалось сократить налоговую базу 👍 Как всегда, учимся на опыте и двигаемся дальше! 😺 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации

🎯Отчет по портфелю «Облигационный» 🗓12.12.2025 📊 Ключевые результаты и эффективность Портфель «Облигационный» по итогам отчетного периода показал положительную динамику. При начальном капитале в 10 000 рублей чистая прибыль составила 127 рублей. Доходность за период (31 день) достигла +1.27%. Для оценки потенциального тренда рассчитывается проекция годовой доходности (CAGR), которая составляет ~24.5% годовых. Важно понимать, что это математическая экстраполяция текущего темпа, а не гарантированный прогноз. Фактическая доходность будет зависеть от множества факторов, включая изменение рыночных ставок и кредитных рисков эмитентов. 📌Общий статус: Доходность есть, однако есть активы, требующие внимания. 📈 Детальный анализ динамики активов Положительный результат портфеля полностью обеспечен купонными выплатами по облигациям, которые перекрыли рыночные просадки и издержки. • ОФЗ ❗️ $SU26248RMFS3. Ситуация: Полученные купоны компенсировали снижение рыночной стоимости бумаги. • Корпоративные облигации ❗️ $RU000A106EP1 $RU000A10CFK2 Результат: Показывают скромный, но стабильный доход. Анализ: По своей природе несут более высокий кредитный риск по сравнению с государственными бумагами, что требует постоянного мониторинга финансового состояния эмитентов. • ETF ❗️ $TMON@ Результат: Минимальная доходность. 💡 Стратегические выводы и вектор управления Портфель выполняет базовую функцию генерации купонного дохода, однако его текущая структура обуславливает повышенную чувствительность к колебаниям рынка и кредитным событиям. В условиях ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ долгосрочные облигации имеют потенциал роста стоимости, но остаются волатильными. Рекомендуемые действия по оптимизации структуры: Аудит кредитных рисков: Рекомендуется провести проверку актуальных кредитных рейтингов эмитентов корпоративных облигаций («ПР-Лизинг», «Электрорешения», «Кредитный поток»). В случае негативных изменений возможна замена на бумаги с более высоким уровнем надежности. ❗️В январе будет произведена ребалансировка: Для снижения волатильности, можно рассмотреть увеличение доли коротких и среднесрочных ОФЗ, менее чувствительных к изменению ставок. Управление прибылью: Часть полученных купонных выплат можно фиксировать, создавая резерв ликвидности для будущих инвестиционных возможностей или снижения средней цены входа. 📊 Эволюция стратегии на основе данных Анализ работы портфеля выявил ключевую закономерность: в облигационных портфелях купонный доход может временно маскировать колебания рыночной стоимости, при этом критически важными становятся качество эмитента и срок до погашения бумаг. В результате алгоритмы управления скорректируют приоритеты для данного портфеля, сместив фокус на отбор облигаций с более высоким кредитным рейтингом и средними сроками погашения, чтобы достичь баланса между доходностью и стабильностью. После проведения структурной оптимизации портфель может выйти на более стабильную и прогнозируемую траекторию развития. @UNDER_DIAMOND Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все финансовые риски инвесторы берут на себя. #пульс #портфель #облигации #отчет