Про облигацию ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD

ТОП валютных облигаций (доллары и юани) Ежемесячно слежу за ситуацией в «народных» валютных облигациях с небольшим номиналом. Пересмотрел методологию, теперь буду фиксировать общие тенденции и определять бенчмарки (лучший надежный вариант по совокупности параметров), чтобы каждый смог оценить свои решения о покупке или продаже облигаций в личных портфелях. Общие тенденции: • курс 80р за доллар и 11.2р за юань — все уже устали ждать девальвации, наметился рост, по ощущениям дно было пройдено. • +3 новых выпуска в долларах: очередной полипласта и ноунейм-новички «простые решение» и «лид оил», ставка выше 12%, это ориентир для ВДО. • +3 новых выпуска в юанях: от норникеля и впервые ОФЗ на 7 лет под 7% годовых, это ориентир безрисковой ставки. • средний срок: 2.2 года в долларах и 1.3 в юанях — дисбаланс, в юанях занимают охотнее, теперь ещё и два ОФЗ появились, но веры в китайскую валюты в разы меньше на дистанции, доллар всё ещё кажется надежнее. • средняя доходность: 7-8% по обоим валютам в надежных эмитентах, дисконта в юане больше нет, но появились много вариантов ВДО с х2 доходностью. Бенчмарки: • оптимальный по доходности и сроку в долларах: Норникель $RU000A10CRC4 7.5% на 3.7 лет, т.е. это ориентир оценки адекватности вашего решения, если ставка выше, значит и риск больше. • оптимальный по доходности и сроку в юанях: ОФЗ $RU000A10DQA8 6.8% на 7.5 лет удобный безрисковый ориентир в лице государственного долга или Газпром $RU000A10CP52 8.3% на 1.7 лет в лице корпората. Вывод: доходности держатся на 7-8% по двум валютам, дисконт можно получить только через крепкий рубль в надежде на девальвацию. Из каждого утюга говорят о курсе 100р+, когда уже? Подробнее см. таблички во вложении @RomanRagulya

15.12.2025 год. ИТОГИ ДНЯ: ЧТО КУПИЛ, ЧТО ПРОДАЛ. ПРОДАЛ: 1) 5 облигаций ДАРСДев1Р3 $RU000A10B8X7 - снизил количество (риски) 2) 20 облигаций ЕвроТранс7 $RU000A10BB75 - снизил количество (риски) КУПИЛ: 1) 5 облигаций Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 2) 10 облигаций ПГК 003Р-02 $RU000A10DSL1 НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В Т: 1) МБЭС, 0020-04 $RU000A10CC99 НА ДЕСЕРТ ПРИШЛИ КУПОНЫ В СБЕРЕ: 4) НорНик1P14 $RU000A10CRC4 ПРИМЕЧАНИЕ: Завтра в Сбере планирую принять участие в первичном размещении облигаций Томская область Серия 34076. Надеюсь купон сильно не укатают 🤞😅. ВСЕМ ОТЛИЧНОГО ВЕЧЕРА🤗

#disclosure Компания: ПАО "ГМК "Норильский никель" Тикеры: $RU000A10CRC4 Время новости: 15.12.2025 18:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IEaciGSC3UWE5xMt3Huy8w-B-B&q= Резюме: Норильский никель выплатил купонный доход по облигациям серии БО-001Р-14-USD за 3-й купонный период в размере 357,4 млн рублей. Выплата составила 42,05 рубля на одну облигацию (6,4% годовых) и выполнена в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по купонным выплатам, что демонстрирует финансовую стабильность и надежность компании для держателей облигаций