Про облигацию СКС ЛОМБАРД БО-02

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 22.12.2025 14:31 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Ea1SJ0322U65EC-CBu6tPPA-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 22,19 руб. на одну ценную бумагу. Общая сумма выплат составила 5,5 млн рублей за период с 21.11.2025 по 21.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что свидетельствует о финансовой дисциплине компании

Анализ отчета ООО «СКС ЛОМБАРД» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10CST6 1. Общая характеристика компании. ООО «СКС ЛОМБАРД» — российский ломбард, предоставляющий краткосрочные займы под залог. Штат: 261 сотрудник. В отчетном периоде компания агрессивно росла, наращивая портфель займов и привлекая финансирование через облигации. 🚀 2. Выручка (Процентные доходы). · За 9 мес. 2025: 377 116 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 247 752 тыс. руб. · Темп роста: +52.2% 🟢 · Вывод: Очень высокий рост основной деятельности, что говорит об агрессивной экспансии на рынке. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 123 244 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 64 242 тыс. руб. · Темп роста: +91.9% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль растет опережающими выручку темпами, указывая на улучшение операционной эффективности. 4. CAPEX (Капитальные вложения). · За 9 мес. 2025: 43 185 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 12 296 тыс. руб. · Темп роста: +251.4% 🟢 · Вывод: Резкое увеличение инвестиций в основные средства, связанное с физическим расширением бизнеса (отделения, техника). 5. Свободный денежный поток (FCF). · За 9 мес. 2025: -315 996 тыс. руб. 🔴 · За 9 мес. 2024: 20 535 тыс. руб. · Вывод: Сильный отрицательный денежный поток. Деньги уходят на рост (CAPEX и, в основном, на выдачу новых займов). Рост финансируется за счет долга. 6. Темп роста чистой прибыли. · За 9 мес. 2025: 48 078 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 21 138 тыс. руб. · Темп роста: +127.5% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет феноменальными темпами, более чем вдвое, обгоняя выручку. 7. Общая задолженность. · Итого обязательств: 981 179 тыс. руб. · Краткосрочная (оценка): ~ 948 335 тыс. руб. · Долгосрочная: ~ 540 496 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity).: 6.29 · Норма: < 1.0 🔴 · Вывод: Крайне высокий леверидж. На 1 рубль собственного капитала приходится 6.3 рубля заемного. Хотя для ломбарда долг — это «сырье», уровень запредельный. 9. Equity / Debt: 0.16 · Норма: > 0.5 🔴 · Вывод: Доля собственного капитала в финансировании крайне низка (16%). 10. Debt / Assets.: 0.86 · Норма: < 0.6-0.7 🔴 · Вывод: Критическое значение. 86% активов сформировано за счет заемных средств. Высокий риск потери финансовой устойчивости. 11. Net Debt / EBITDA (годовая): 5.76 · Норма: < 3.0-4.0 🔴 · Вывод: Показатель выше нормы. Для погашения чистого долга потребуется около 5.8 годовых EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 3.18 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 4.19 🟢 · Вывод: Текущая прибыль достаточна для обслуживания процентных платежей. Это сильная сторона в условиях высокого долга. 13. Коэффициенты ликвидности. · Коэф. текущей ликвидности (CR): 2.33 (Норма: >1.5-2.0) 🟢 · Коэф. абсолютной ликвидности (Cash Ratio): 0.07 (Норма: >0.2) 🔴 · Вывод: Общая ликвидность хорошая за счет займов, но денег катастрофически мало для срочных платежей. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэф. автономии (Equity/Assets): 0.14 (Норма: >0.5) 🔴 · Коэф. фин. зависимости (Debt/Assets): 0.86 (Норма: <0.5) 🔴 · Вывод: Компания крайне неустойчива и полностью зависит от внешнего финансирования. 15. Гипотетический рейтинг: B- / B3 / B- (Спекулятивный уровень, высокий кредитный риск). 📉 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС=32 🛡️ Уровень ФС: Низкий (Критический) 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам, готовым к очень высокому риску ради возможности сверхдоходов в случае успеха компании. ⚠️ 2. Профессионалам, глубоко понимающим нишевые риски ломбардного бизнеса и волатильность фондирования. 🎯 18. Финансовое состояние ухудшилось. 🚨 При впечатляющем росте прибыльности компания крайне опасно нарастила долговую нагрузку, достигнув критических уровней левериджа. Финансовая устойчивость резко снизилась. #финанализ_скс_ломбард

#disclosure Компания: ООО "СКС Ломбард" Тикеры: $RU000A10CST6 Время новости: 02.12.2025 14:32 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LKd9nwwUNUa7MM-CkkwTf8A-B-B&q= Резюме: СКС Ломбард сообщает о передаче полномочий единоличного исполнительного органа управляющей компании АО 'Группа Компаний СКС'. Изменения зарегистрированы в ЕГРЮЛ 01.12.2025. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер об организационных изменениях в управлении компанией. Отсутствуют позитивные или негативные финансовые показатели, результаты деятельности или стратегические инициативы, которые могли бы повлиять на оценку.