Про облигацию Интел Коллект БО-01

Анализ отчета ООО ПКО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 1. Выручка 1 209 195 тыс. руб. против 769 065 тыс. руб., рост на 57,2% – активное расширение портфелей цессии и рост взыскания 📈 🟢. 2. EBITDA (полугодовая) 517 826 тыс. руб. (годовая 1 035 652 тыс. руб.) Компания генерирует устойчивый операционный поток, достаточный для обслуживания долга 📈 🟢. 3. CAPEX 0 тыс. руб. – инвестиции в основные средства отсутствуют, что типично для коллекторского бизнеса 📉 🟢. 4. FCF –757 334 тыс. руб. (операционный поток –757 334 минус CAPEX 0) – отрицательный из‑за активного реинвестирования в портфели цессии, что создаёт кассовый разрыв 🔴. 5. Чистая прибыль 256 381 тыс. руб. против 95 815 тыс. руб., рост в 2,67 раза – прибыль растёт опережающими темпами 📈 🟢. 6. Общая задолженность 2 243 100 тыс. руб. (долгосрочная 2 149 440, краткосрочная 93 660) – рост на 65,6% с начала года за счёт привлечения новых кредитов и облигаций для покупки портфелей 📈 🟡. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 2,80 – норма dla ПКО <3–4 🟢 – нагрузка в пределах допустимого. 8. Equity/Debt 0,36 – норма >0,3–0,5 🟢 – собственный капитал покрывает 36% долга, приемлемо. 9. Debt/Assets 0,716 – норма dla ПКО <0,6–0,7 🟡 – небольшое превышение, но допустимо для быстрорастущей компании. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) – чистый долг 2 208 634 тыс. руб., годовая EBITDA 1 035 652 тыс. руб., коэффициент 2,13 – норма <4–5 🟢 – долг погашается за 2 года, хороший уровень. 11. Покрытие процентов (ICR) – Классический 2,99; Cash Coverage 2,99 – оба показателя выше нормы (>2–3) 🟢 – проценты покрываются с запасом. 12. Скрытые риски – отрицательный операционный денежный поток (–757 млн руб. за полугодие), быстрый рост долга, выданные поручительства на 936 840 тыс. руб. (в 1,17 раза превышают собственный капитал) – риски высокие, но не катастрофические 🔴. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 800 011 тыс. руб., однако с учётом поручительств и отрицательного FCF реальная стоимость может быть ниже. 14. Гипотетический рейтинг S&P – B (спекулятивный, высокий риск, но с хорошими перспективами) – рост прибыли и высокое покрытие процентов компенсируют отрицательный FCF и долговую нагрузку; рейтинг отражает баланс между быстрым ростом и финансовыми рисками. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 70 баллов из 100 🟡 – средний уровень устойчивости, инвестиционный риск умеренный (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки и прибыли, но ухудшилось из‑за отрицательного FCF и резкого увеличения долга. #финанализ_интел_коллект

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 19.08.2026 08:12 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7-C42Sy98F0SC8flnVmh8iQ-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 за 11-й купонный период: 18,49 руб. на одну облигацию, всего 9,245 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 18.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1434635 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 (RU000A10CT09). Плановая дата выплаты — 19 августа 2026 г., размер купона на одну облигацию — 18,49 руб. Текущая остаточная номинальная стоимость бумаги — 900 руб. при изначальной 1000 руб. из-за плановой амортизации. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и выгодно держателям облигаций. Признаков дефолта или просрочки нет.