Форум об облигации Интел Коллект БО-01

Сегодня выплатили купоны Интел коллект $RU000A10CT09 , в целом хороший эмитент как по мне, но сама бумага не очень нравится, в будущем она будет продолжать гасить тело и нужно будет заходить во что-то более интересное, так как доходность надо фиксировать сейчас - пока её дают, что будет дальше не понятно. Данный пост не является ИИР.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.05.2026 11:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UH587apL70ClWo7GM-CKe3w-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 на общую сумму 9,2 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1397852 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 21 мая 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купона, что указывает на исполнение эмитентом финансовых обязательств без признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1397451 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' проводит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 21 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по выплате купонного дохода, что указывает на своевременное обслуживание долга и положительно характеризует его финансовую дисциплину.

Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО ПКО «Интел коллект» за 1 квартал 2026 года и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – профессиональная коллекторская деятельность (покупка просроченной задолженности по договорам цессии и её взыскание). · Активы выросли: 2 106 млн ₽ (31.03.2026) против 2 082 млн ₽ (31.12.2025) → +1,1 % (небольшой рост). · Капитал вырос: 675 млн ₽ (31.03.2026) против 644 млн ₽ (31.12.2025) → +4,9 %. · Чистая прибыль за 1 кв. 2026 – около 131 млн ₽ (годовая оценка ~524 млн ₽). · Основной актив – приобретённые права требования (цессии) 1 668 млн ₽ (79 % всех активов). · Ключевой риск – высокая долговая нагрузка (долг 1 270 млн ₽ при капитале 675 млн) и отрицательный денежный поток от текущей деятельности. 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Высокая рентабельность капитала (ROE) – годовая около 77 % (очень высокая). ✅ Капитал растёт, доля капитала в активах увеличилась до 32 %. ✅ Доступ к публичному рынку облигаций – размещены два выпуска облигаций (500 млн и 450 млн). ✅ Бизнес-модель понятна: покупка портфелей проблемной задолженности со значительным дисконтом → взыскание → прибыль. ✅ Диверсификация источников финансирования (банки, облигации, частные займы). ✅ Низкий уровень просроченной дебиторской задолженности (прочая дебиторка незначительна). 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Отрицательный денежный поток от текущей деятельности за 1 кв. 2026 – около -13 млн ₽ (компания тратит на покупку новых портфелей больше, чем получает от взыскания). ⚠️ Долг / капитал ≈ 1,88 – высокая нагрузка (хотя и снижается). ⚠️ Ликвидность критическая – денежные средства 31 млн ₽ покрывают лишь 12 % краткосрочных обязательств (239 млн). ⚠️ Качество активов (портфели цессий) – без аудита и детального раскрытия резервов оценить сложно; в учётной политике заявлено о создании резервов, но их величина не раскрыта. ⚠️ Зависимость от макроэкономической ситуации (платёжеспособность должников, ставки, доступ к рефинансированию). ⚠️ Промежуточная отчетность без аудита – степень достоверности ниже. 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 61 из 100 Интерпретация (61 балл) 🟡 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками ликвидности и долговой нагрузки. Что это значит на практике: · Коллекторский бизнес сверхрентабелен (ROE 77 %), но «пожирает» денежные средства – компания реинвестирует почти всю выручку в покупку новых портфелей. · Долговая нагрузка высокая, но обслуживание долга обеспечивается высокой маржой (проценты покрываются в 7+ раз). · Главная уязвимость – если взыскаемость портфелей упадёт или банки/облигационеры потребуют досрочного погашения, денежных средств на счетах не хватит. · Позитивный момент – капитал растёт, долг снижается, выпущены облигации, что говорит о доверии рынка. Ключевой риск: При ухудшении экономической ситуации (рост безработицы, снижение доходов населения) эффективность взыскания может упасть, и тогда высокая долговая нагрузка станет проблемой. Резюме ООО ПКО «Интел коллект» – коллекторская компания с очень высокой рентабельностью, но с классическими для отрасли проблемами: отрицательный операционный денежный поток, высокая долговая нагрузка и низкая ликвидность. Компания активно растёт и рефинансируется, но при малейшем ухудшении взыскаемости долгов может столкнуться с кассовым разрывом. Если компания сохранит текущую эффективность взыскания и продолжит снижать долговую нагрузку, она может стать финансово устойчивой. При любом шоке (рост ставок, падение платёжеспособности должников) – риск ликвидности остаётся высоким. $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 #интелколлект

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.04.2026 12:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3FRRBY7xGUC9-ANwuTUmyVA-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплатило купонный доход по своим облигациям серии БО-01 в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил свои обязательства по выплате купонного дохода по облигациям.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382836 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 рублей на бумагу 21 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода подтверждает исполнение эмитентом обязательств, что является положительным событием для держателей облигаций.

💰Новые #облигации Интел Коллект (23,25%): разбор эмитента и выпуска Интел Коллект – коллекторская структура холдинга Lime Credit Group, флагманом которого выступает Лайм-Займ. Работает с просрочкой МФО и банковского сектора, доля Лайма и других компаний LCG в портфеле цессий уже очень небольшая, менее 30% (на конец 2024 было 50+%) 📋 В отличие от Финэквы и Бустера – ИК уже чуть более зрелый бизнес, активно масштабироваться начала в 2023 году, поэтому тут есть смысл посмотреть персональную отчетность. Ее нам показали сразу в двух вариантах – РСБУ и МСФО, второй формат поудобнее для анализа, буду отталкиваться от него: • Портфель цессий: 1 824 млн. (+52,5%) • Выручка (процентные доходы и доходы от переоценки портфеля): 1 566 млн. (+79,9%) • Прибыль: 214,7 млн. (-33%) – снижение связано с опережающим ростом операционных расходов, на фоне роста портфеля цессий, а также списанием части бесперспективных долгов и ростом резервирования • ОДП: -705 млн., за вычетом расходов на покупку новых цессий – положительный (+708 млн.) Бизнес активно растет и адаптируется к изменениям в секторе. Не без нюансов – в частности, рост госпошлин, эффект от которого мы в полной мере увидели именно в 2025 году, заметно давит на прибыль. Но даже так модель показывает себя вполне эффективной и устойчивой, по кредитоспособности вопросов тоже нет: • Долг чистый: 1 252 млн. (х3,1) – заметно опережает рост портфеля. Причина в том, что ранее Интел Коллект рос во многом на деньгах LCG, а с 2025 года полностью перешел на самостоятельное фондирование (по сути, взносы материнской компании в допкаптал теперь заменены внешним финансовым долгом) • Портфель/ЧД: ~1.5х • ICR: ~2.3х ✅ Даже на фоне существенного роста ЧД – всё выглядит очень хорошо и заметно лучше, чем у большинства публичных коллекторов сравнимого масштаба. Более 80% долга – длинные, с этим тоже комфортно Объем нового займа по меркам ИК довольно большой – 1 млрд. – но абсолютно укладывается в нынешние темпы роста компании и самим своим фактом беспокойства у меня не вызывает ⚠️ А вот сможет ли ИК эффективно освоить эти деньги в условиях, когда портфели МФО дорожают, и ожидается существенное сокращение выдач из-за новых норм по биометрии (как следствие – сокращение предложения на рынке цессий) – отдельный вопрос и основной риск по всё этой истории. Явных причин заранее сомневаться в ИК я не нахожу, но следить за их отчетами и за сектором в целом – определенно имеет смысл 👉 Тем не менее, считаю, что по совокупности уверенное финансовое положение ИК и наличие за спиной сильной Группы – позволяют сейчас оценивать их на уровне BB-грейда. Также, нынешний низкий кредитный рейтинг присвоен еще по итогам 2024, а обусловлен главным образом малым масштабом бизнеса, большой долей внутригрупповых цессий и слабым уровнем раскрытия. В течение 2025 эти факторы нивелировались и вероятность повышения к июлю 2026 считаю высокой 📊 Параметры выпуска: • B+ от Эксперт РА 03.07.25 • Купон 23,25% ежемес. (YTM 25,9%) • 2 года (колл), размещение Z0 15.04 После свежего повышения купона выпуск выходит максимально близко к своему дебютному Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (здесь тоже в районе 26% к коллу, дюрация ~1,07) – но длиннее и с более поздними амортами (в БО-01 они уже начались) В целом, бумага продолжает формат «приличных» ВДО: по качеству считаю её подходящей для спокойного холда под купон, за это – явной и быстрой спекулятивной премии нет, переоценка в норме должна произойти по мере дальнейшего снижения ставки и/ли рыночных доходностей в сегменте (с Финэквой $RU000A10ENT3 /Бустером $RU000A10ERS6 увидели именно это, причем гораздо быстрее ожиданий) Объем по меркам ВДО ощутимый, плюс не так давно с еще большим объемом выходил материнский Лайм $RU000A10EHB3 – однажды рынок насытится, но пока все похожие по смыслу бумаги размещались одним днем, а местами с аллокацией. Поэтому по ИК есть все основания ждать если не повторения успеха, то чего-то близкого к тому. Сам планирую поучаствовать #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

🫶 Продолжает вещание любимая многими нерегулярная рубрика, в которой нам предстоит познакомиться поближе с одним из новичков недели. Впрочем, про сегодняшнего героя вы наверняка слышали, в гостях вновь коллектор) 💳 ПКО ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ БО-02 📊 🅱️➕ | Эксперт РА [03.07.2025] 👑 Только для квалов 🎁 Купон: 23.25% / YTM ≈ 25,9% [30 дней] ⚠️ CALL через 2 и 3 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 12,5% с 18-го купона каждые полгода ▪️ 5 лет до погашения 🕰 Первичка и торги: 15.04.2026, среда ❓ Про эмитента. Коллекторская организация, находящаяся в составе группы компаний Lime Credit Group. Не менее известный участник группы - МФК ЛАЙМ ЗАЙМ, с которой мы встречались не так давно, а также IT-компания Credit Data, онлайн-сервис займов под залог авто Caranga и оператор финансовой платформы Финсделка, находящийся в процессе получения лицензии в ближайшее время. 💰 Финансы в цифрах имеются за полный 2025 год: 🟢 Активы: 2,66 млрд. (1,74 млрд.) 🟢 Капитал: 1,1 млрд. (990 млн.) 🟢 Валовые доходы: 1,56 млрд. (870 млн.) 🟡 Чистая прибыль: 215 млн. (321 млн.) 🟡 Процентные расходы + OPEX: 1,1 млрд. (477 млн.) 🟢 Краткосрочные заёмные средства: 99,7 млн. (29,7 млн.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 1,25 млрд. (385 млн.) ➤ Уместным будет немножко прокомментировать структуру долга - на конец года 7% составляют средства частных инвесторов, 37% - облигационный займ и 56% привлечено от банков (ТКБ Банк, Свой Банк и Экспобанк). С учетом новинки доли облигаций и банков примерно уравняются. ➤ Чистая прибыль в моменте сократилась из-за "расчистки" балансов - продана часть портфелей, признанных не очень перспективными, средства перераспределены. Прогнозное значение по чистой прибыли за 2026 год - около 790 миллионов рублей. 🗞 Биржевая история. В сентябре 2025 года разместился дебютный выпуск компании БО-01 $RU000A10CT09 на 500 миллионов рублей, даже уже капельку успел поамортизироваться. Купон 25%, колл в сентябре 2027 года, каждые полгода возврат 10% номинальной стоимости (ближайший - в сентябре 2026). 💬 Мнение автора. Однозначно приятно - наличие собственного кредитного рейтинга. Пусть не самого высокого, но с позитивным прогнозом. Да и методология оценки коллекторов в принципе достаточно строга. Подтверждением этой теории служит и карта рынка, на которой для наглядности собраны аналогичные выпуски отрасли. ➤ Если же обратиться непосредственно к новинке - выходит она, впитав в себя самые современные тенденции - отсутствия премии к аналогам. К сожалению, такова текущая реальность, но даже она не мешает ажиотажу размещений бумаг сектора, все новинки разбирали с заметной аллокацией. Однако у меня в портфеле имеется первый выпуск, и новинка с 23,25%, пусть и подлиннее, в моменте неинтересна. Возможно, мнение изменится чуть позже, но пока останусь верен дебюту. 😇 Замечательного продолжения дня и "зеленых" сделок, леди и джентльмены! #облигации #новые_размещения

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом «Интел Коллект» $RU000A10CT09 Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций В гостях: Алексей Велижанин, генеральный директор ПКО "Интел коллект" (ГК Lime Credit Group) Олеся Киселева, главный управляющий директор ГК Lime Credit Group Евгения Кукуева, финансовый директор ГК Lime Credit Group ООО ПКО «Интел Коллект» – профессиональная коллекторская организация, созданная в 2020 году в Новосибирске для обслуживания проблемной задолженности материнской микрофинансовой организации. С 2023 года компания начала расширять бизнес за счёт покупки внешних портфелей (в рамках принудительного и добровольного взыскания), а с 2025 года сосредоточилась исключительно на рыночных сделках.   https://raexpert.ru/releases/2025/jul03d 3 июля 2025 рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО ПКО «Интел Коллект» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу позитивный.  🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239488

ООО ПКО «Интел Коллект» – профессиональная коллекторская организация, созданная в 2020 году в Новосибирске для обслуживания проблемной задолженности материнской микрофинансовой организации. Старт размещения 15 апреля • Наименование: ИнтелКол-БО-02 • Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Позитивный») • Купон: 23.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 1 млрд.₽ • Амортизация: да (18, 24, 30, 36, 42, 48, 54 купон по 12.5%) • Оферта: да (Колл через 2 и 3 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Ренессанс Брокер • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A10CT09

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 09.04.2026 10:22 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Wd-AKO08sckCAx3mE-Ap8OcQ-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' раскрыл предварительные результаты годовой финансовой отчётности за 2025 год по МСФО. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о публикации финансовой отчётности без указания её содержания или оценки результатов.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 23.03.2026 13:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Jey58DN1qU6IvPmrQtKbow-B-B&q= Резюме: Компания ООО ПКО 'Интел коллект' выплатила купонный доход по облигациям серии БО-01 за шестой купонный период. Выплата произведена в полном объёме в размере 20,55 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит стандартный информационный характер о выполнении эмитентом своих обязательств по выплате купона, что является обычным корпоративным событием без явных позитивных или негативных сигналов.

Анализ отчета ООО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за 2025, РСБУ $RU000A10CT09 1. Общая характеристика компании ООО ПКО «Интел коллект» – профессиональная коллекторская организация, зарегистрирована в 2020 году в г. Новосибирске. Основной вид деятельности: покупка просроченной задолженности физических лиц по договорам микрозаймов (цессия) и её взыскание. Компания является эмитентом облигаций, имеет рейтинг «ruB+» от «Эксперт РА». Среднесписочная численность персонала на 31.12.2025 – 195 человек. Аудит отчетности проведен ООО «ФБК», выражено немодифицированное мнение. 2. Выручка: 1 812 667 тыс. руб. 🟢 · Темп роста: рост в 1,78 раза Вывод: Компания демонстрирует значительный рост выручки, что связано с расширением портфеля приобретенных прав требования и активной деятельностью по взысканию. 3. EBITDA :420 318 тыс. руб. 🟢 Вывод: Операционная прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации выросла примерно на 13%, что свидетельствует об улучшении операционной эффективности, несмотря на падение чистой прибыли. 4. Capex: 120 416 тыс. руб. 🟡 · Темп роста: рост в 7 раз Вывод: Компания резко увеличила инвестиции, в основном за счет приобретения прав требования (цессий) и вложений во внеоборотные активы, что соответствует стратегии роста, но создаёт повышенную нагрузку на денежные потоки. 5. FCF : -97 669 тыс. руб. 🔴 · Темп роста: убыток увеличился в 3,15 раза Вывод: Свободный денежный поток остаётся глубоко отрицательным из-за масштабных инвестиций; компания финансирует рост за счёт заёмных средств. 6. Чистая прибыль : 154 176 тыс. руб. 🔴 · Изменение: снижение на 37,6% Вывод: Падение чистой прибыли обусловлено ростом процентных расходов (с 63,3 млн до 210,3 млн) и увеличением отчислений в резервы под обесценение финансовых вложений. 7. Общая задолженность · Долгосрочные: 1 254 651 тыс. руб. · Краткосрочные: 99 710 тыс. руб. · Обязательства по аренде (долгосрочные + краткосрочные): 13 883 + 13 085 = 26 968 тыс. руб. · Итого процентный долг + аренда: 1 381 329 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) 2,15 руб. заемных на 1 руб. СК 🟡 · Норма: обычно < 1; для коллекторских агентств допустимо до 2–3. Показатель 2,15 находится в допустимом диапазоне, но ближе к верхней границе, что указывает на умеренно высокую зависимость от заемного капитала 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Обязательства) 0,45 🔴 · Норма: > 0,5–0,7. Показатель ниже нормы, что подтверждает высокий финансовый рычаг. 10. Debt / Assets (Обязательства / Активы) 0,69 🔴 · Норма: < 0,5–0,6. Высокий уровень, более 2/3 активов сформированы за счёт заемных средств. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) 3,16 🟡 · Норма: < 3. Показатель чуть выше нормы, что указывает на умеренно высокую долговую нагрузку; компания способна обслуживать долг за 3,2 года операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,99 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2,00 🔴 · Вывод: Проценты покрываются операционной прибылью менее чем в 2 раза, что близко к критическому уровню (норма > 2–3). Риск дефолта повышен. 13. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) Фактический рейтинг от «Эксперт РА» – ruB+ (прогноз «позитивный»), что соответствует уровню B+ по S&P (спекулятивный, высокая чувствительность к рыночным условиям). 🟡 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 58 🟡 🛡️ Уровень ФС: Средний 🚥 Инвестиционный риск: Умеренно высокий 15. Каким инвесторам подходит? Компания подойдёт агрессивным инвесторам, ориентированным на высокий потенциальный доход и готовым к повышенному риску, связанному с долговой нагрузкой и волатильностью прибыли. Для консервативных инвесторов не рекомендуется из-за низкого кредитного рейтинга и слабого покрытия процентов. 16. Финансовое состояние ухудшилось по сравнению с 2024 годом. #финанализ_интел_коллект

Экспресс-анализ отчетности за 2025г. Интел Коллект Эмитенты продолжают раскрывать отчетность за 2025г. Сегодня смотрим, как дела у коллекторской компании, входящей в группу Лайм Кредит Групп. Кредитный рейтинг эмитента - В+ с позитивным прогнозом от Эксперт Ра (июль 25г.) Основные показатели за 2025г.: 1. Выручка - 1 812 млн. р. (+78,0% к 2024г.); 2. Себестоимость - 849 млн. р. (+128,8% к 2024г.); 3. Административные расходы - 529 млн. р. (+112,4% к 2024г.);❓ 4. Операционная прибыль - 433 млн. р. (+9,3% к 2024г.); 5. Процентные расходы - 210 млн. р. (+233,3% к 2024г.); 6. Чистая прибыль - 154 млн. р. (-37,6% к 2024г.); 7. Приобретенные права требования - 1 859 млн. р. (+62,2% за 2025г.); 8. Денежные средства - 93 млн. р. (рост в 8 раз за 2025г.); 9. Долгосрочные КиЗ - 1 254 млн. р. (рост в 3,2 раза за 2025г.); 10. Краткосрочные КиЗ - 99 млн. р. (рост в 3,4 раза за 2025г.); 11. Общая сумма долга по КиЗ - 1 353 млн. р. (рост в 3,2 раза за 2025г.); 12. Собственный капитал - 643 млн. р. (+9,2% за 2025г.)‼️ Возврат 100 млн. р. в материнскую компанию; 13. Рентабельность собственного капитала (ROE) - 25%. По отчетности эмитента видно, что компания находится в стадии активного роста и масштабирования своей деятельности, что характерно для многих коллекторов, вышедших на рынок капитала в 2025г. Бурный рост выручки и себестоимости не удивляет, а вот значительное увеличение административных расходов настораживает (см. пп. 1-3). Если посмотреть на структуру административных расходов, то рост произошел из-за значительного увеличения оплаты труда и приобретения ПО и лицензий. Скорее всего приобретение ПО это разовые расходы. ♦️ Из-за роста административных расходов, операционная прибыль увеличилась всего на 9%, что при выросших процентных расходах привело к снижению чистой прибыли на 37% (см. пп. 4-6). ✅ Стоимость приобретенных прав требований значительно превышает задолженность по КиЗ, это хорошо. ♦️ Собственный капитал увеличился незначительно, так как при чистой прибыли в размере 154 млн. р., эмитент вернул в материнскую компанию ранее сделанные взносы в капитал Интел Коллект в размере 100 млн. р. Соотношение чистого долга и собственного капитала примерно 2 к 1. Рентабельность собственного капитала не очень впечатляет (см. п. 12). Не смотря на некоторое снижение эффективности в показателях эмитента, выводы делать рано. Специфика коллекторских компаний такова, что имеется заметный временной лаг с момента покупки портфелей, до начала окупаемости каждого купленного портфеля. Бизнес эмитента растет, Интел Коллект даже на стадии активного роста показывает хорошие результаты. Кроме облигационного выпуска в сумме 500 млн. р., эмитент в 2025г. привлек банковское финансирование в размере 753 млн. р. в трех банках - Т-Банк, Свой банк и ЭкспоБанк. Продолжаю держать бумаги Интел Коллект в своем портфеле, думаю, что у эмитента есть шансы на повышение в 2026г. кредитного рейтинга. Ждем в текущем году эмитента на рынке с новыми выпусками облигаций. Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и имеет информационно-аналитический характер. Это частное мнение автора, которое может измениться в любой момент при получении дополнительной информации. $RU000A10CT09

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.02.2026 10:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Yb4bbYwpeUixlYXj7ApmrQ-B-B&q= Резюме: Компания ООО ПКО 'Интел коллект' осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии БО-01 в полном объеме. Общая сумма выплат составила 10,275 млн рублей при доходности 20,55 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по купонным выплатам (100%), что свидетельствует о финансовой стабильности. Указанные суммы выплат подтверждают своевременное исполнение долговых обязательств.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 19.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1358932 Резюме: Новость о запланированной выплате купонного дохода по облигациям ООО ПКО 'Интел коллект' 20 февраля 2026 года. Размер выплаты составляет 20.55 рубля на одну облигацию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст содержит стандартную техническую информацию о корпоративном действии (выплате купона) без оценки финансового состояния эмитента или перспектив инвестиций. Новость носит информационный, справочный характер.

🎰 Инвест-рулетка — день в портфеле 📊 Продолжаем эксперимент Инвест-рулетка в Т-пульсе. Напоминаю правила: один раз в день скрипт на Python 🎲 случайно выбирает актив, торгуемый в Т-Инвестициях (акции, облигации или фонды), и я покупаю его в портфель без эмоций и догадок. 📌 Сегодняшний выбор рулетки: 👉 $RU000A10AZY5 💰 Выплаты по стратегии: • 2 911 ₽ в месяц — приятный денежный поток, который можно реинвестировать или тратить на жизнь ☕📈 📈 Результат эксперимента с 29 апреля 2025: • +17,23% доходности — и всё это без попыток угадать рынок или «поймать дно». Купоны: $RU000A108Z77 $RU000A10CT09 Дивиденды: $LKOH 🧠 Вывод простой: дисциплина + случайность иногда работают не хуже сложных прогнозов. Эксперимент продолжается 👀 #инвест_рулетка

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.01.2026 13:29 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Om4bjn4fEkOnMTJQmbv4sA-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-01 в полном объеме. Размер выплаты составил 10,3 млн рублей или 20,55 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода инвесторам, что свидетельствует о финансовой стабильности и дисциплине

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1347845 Резюме: Информация о выплате купонного дохода по облигациям ООО ПКО 'Интел коллект' (серия БО-01) для квалифицированных инвесторов. Купонная выплата составляет 20,55 рубля на одну облигацию, дата фиксации списка - 20 января 2026 г., дата выплаты - 21 января 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст представляет собой стандартное уведомление о корпоративном действии без эмоциональной окраски. Содержит техническую информацию о выплате купона без оценочных суждений. Предупреждение о том, что бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов, носит информационный, а не негативный характер.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 22.12.2025 08:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DyQaA43mEkWPAFrA55cOAg-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 20,55 рубля на одну бумагу. Общая сумма выплат составила 10,275 млн рублей за третий купонный период (22.11-22.12.2025). Компания выполнила обязательства на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности

Новые #облигации Финэква (часть 2/2) 📊Параметры выпуска: • BB от Эксперт РА 10.07.25 (рейтинг поручителя) • Купон 24% ежемес. (YTM 26,83%) • 2,5 года (колл), 600 млн. Размещение Z0 27.11.25 Довольно длинная бумага, если игнорировать колл (как у нас это любят делать) так вообще 4 года с равномерной амортизацией под конец. Что есть на рынке из подобного: • У самих БД на более-менее сравнимой дюрации есть 003Р-01 $RU000A10C3B3 (YTM~23,5%) и 002Р-03 $RU000A1070G0 (YTM 26,7% – но он сильно короче и ниже по ТКД) • Бустер БО-01 $RU000A10D1U6 торгуется с YTM~27,2% Что я бы трактовал в пользу Финэквы – разница косметическая по меркам ВДО, но рейтинг поручителя тут ниже, да и общий сантимент по нему похуже • Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (YTC 24,3%, YTM~25%) Тут я бы наоборот не обольщался, т.к. сам ИК – более зрелая структура, чем Финэква, а за спиной у него стоит Lime Credit с его Лайм Займом (BB+) • Самостоятельные коллекторы в BB-грейде (СЗА, АСВ) торгуются ближе к YTM~27-28%, на этом фоне Финэква с поправкой на групповой статус тоже выглядит плюс-минус адекватно По совокупности, выпуск выглядит строго рыночным, без явной большой премии. В хорошем сценарии подтянется к Быстроденьгам и премия для покупателей с первички появится. В менее хорошем – останется при своих и дальше будет путешествовать вместе с рынком 👉 Расклад не особо плохой, меня тут смущает в основном только объем в 600 млн. – но Ренессанс по-прежнему умеет с таким работать, и остается «организатором одного дня», за это я тоже плюс-минус спокоен. Поучаствовать планирую #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

💵 Новые #облигации Агентство Судебных Взысканий (АСВ). Часть 2/2 📊 Параметры выпуска: • BB+ от НРА 16.05.25 • Купон 25% ежемес. (YTM 28,08%) • 3 года, 200 млн. Размещение Z0 26.11.25 Выпуск выделяется честной длиной в 3 года без коллов и амортизаций. В сегменте бумаг сравнимой дюрации новый АСВ хорошо выглядит и по своей группе BB+, и даже по всему BB-грейду Из близких по сектору: • Свежий ПКО СЗА БО-05 $RU000A10DJS5 (BB-, YTM~28,4%) – рейтинг на 2 ступени ниже от того же НРА, и здесь я лично жду дальнейшего снижения доходности/роста тела • Бустер БО-01 $RU000A10D1U6 (YTM~27%), Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (YTM~24,2%) и будущая Финэква (YTM~26,8%) – доходности везде ниже, но тут надо делать поправку на статусность материнских МФО Среди собственных выпусков ближе всего по длине 03-001P $RU000A109TF4 (YTM~27,3%). Другие два сильно короче и сильно ниже по ТКД, поэтому не совсем репрезентативны для оценки нового (хотя 01-001P $RU000A106RB3 с YTM 29+% выглядит неплохой самостоятельной идеей на вторичке) 👉 По совокупности – отношение примерно как к СЗА БО-05: рассматриваю и под некоторый апсайд, в сторону 03-001P, и как вариант подержать ради ТКД. Сам планирую поучаствовать #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1327129 Резюме: Облигации ООО ПКО 'Интел коллект' (ISIN RU000A10CT09) выплачивают купонный доход 20.55 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 24 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - стандартное уведомление о выплате купона без информации о изменении финансовых показателей или рыночной ситуации компании

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 11.11.2025 11:53 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XYE5ySMvsUqLyKT-C3NzZew-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' заключило договор с ООО 'Ренессанс Брокер' на маркет-мейкинг своих биржевых облигаций серии БО-01 на Московской бирже. Это направлено на поддержание ликвидности и стабильности торгов ценными бумагами. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Заключение договора с маркет-мейкером повышает ликвидность ценных бумаг, способствует стабильности котировок и демонстрирует активные действия эмитента по поддержанию инвестиционной привлекательности

Анализ ООО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за январь-сентябрь 2025, РСБУ $RU000A10CT09 1. Выручка: 1 247 160 тыс. руб. · Темп роста: 201.5% 🚀 · Вывод: 🟢 Выручка более чем удвоилась, что свидетельствует об агрессивном росте бизнеса. 2. EBITDА: ~281 152 тыс. руб. · Темп роста: ~117.8% 📈 · Вывод: 🟡 Операционная прибыль растет, но значительно медленнее выручки, что указывает на опережающий рост расходов. 3. CAPEX: 80 300 тыс. руб. · Темп роста: 16 423.9% 📊 · Вывод: 🟠 CAPEX резко вырос из-за финансовых вложений (займы), а не классических инвестиций в инфраструктуру. 4. FCF : -455 730 тыс. руб. · Темп роста: -225.5% 📉 (отрицательный поток усугубился) · Вывод: 🔴 Глубоко отрицательный FCF. Компания не генерирует свободные деньги, рост финансируется заемными средствами. 5. Темп роста чистой прибыли: 111 105 тыс. руб. · Темп роста: 69.9% 📉 · Вывод: 🔴 Чистая прибыль сократилась на 30% на фоне роста выручки, что сигнализирует о серьезном падении рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 318 613 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 297 438 тыс. руб. · Общая задолженность: 1 616 051 тыс. руб. 7. Закредитованность: 2.37 ₽ · Норма: < 1.0 ₽ · Вывод: 🔴 На 1 рубль собственного капитала приходится 2.37 рубля заемных средств. Критически высокий уровень левериджа. 8. Equity/Debt: 0.42 · Норма: > 1.0 · Вывод: 🔴 Крайне низкое значение, подтверждающее преобладание долга над собственным капиталом. 9. Debt/Assets: 0.70 (или 70%) · Норма: < 0.6-0.7 · Вывод: 🟠 70% активов финансируется за счет долга. Показатель на грани допустимого. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: ~2.86 · Норма: < 3.0 · Вывод: 🟠 Показатель находится на очень высоком, пограничном уровне. Рискованно. 11. Покрытие процентов (ICR): 2.16 · Норма: > 3.0 · Вывод: 🟠 Компания покрывает процентные расходы, но запас прочности недостаточен по меркам норматива. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · 🔴 Долговой риск: Главный риск - невозможность обслуживать растущий долг при изменении условий на рынке. · 🟠 Риск ликвидности: Отрицательный операционный денежный поток создает постоянную потребность во внешнем финансировании. · 🟠 Операционный риск: Стремительный рост не сопровождается повышением эффективности, рентабельность падает. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B+ / B 🟡 (Спекулятивный, высокий кредитный риск) · Moody’s: B2 🟡 (Спекулятивный, высокий кредитный риск) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 38 🛡️ · Уровень ФС: Низкий 🚥 · Инвестиционный риск (по ОФС): Высокий 🔴 15. Каким инвесторам подходит? · Только для агрессивных, венчурных инвесторов 🟡, готовых принять высокий риск ради потенциального роста. · Категорически не подходит консервативным инвесторам 🔴, пенсионным фондам и тем, для кого важна сохранность капитала. 16. Финансовое состояние ухудшилось 📉. Качественные показатели (долг, платежи, рентабельность) deteriorated на фоне количественного роста (выручка, активы). #финанализ_интел_коллект

💥 Инвест-рулетка снова в деле! 🎯 Сегодня колесо фортуны выбрало облигацию $RU000A10CT09 🪙 📈 Результаты эксперимента на сегодня: 💰 Выплаты по стратегии: 2108 ₽ в месяц 🚀 Доходность с 29 апреля 2025: +12,83 % Каждый день случай решает, куда отправится очередной рубль — акции, фонды или облигации. Сегодня — стабильность и купоны 💵 Посмотрим, что принесёт завтрашний день 🎲 #инвест_рулетка

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 23.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1316338 Резюме: Компания ООО ПКО 'Интел коллект' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 23 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 20.55 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купонов без указания положительных или отрицательных факторов. Сообщение носит административный характер и не влияет на оценку инвестиционной привлекательности эмитента.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 23.10.2025 08:10 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WeDjynzy6EeSwpsN0xTYNQ-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 в полном объеме (20,55 руб. на бумагу, общая сумма 10,275 млн руб.) за первый купонный период Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую дисциплину