Форум об облигации Стеллар Груп Рус 001Р-02

#disclosure Компания: ООО "СГ Рус" Тикеры: $RU000A10FHT2 Время новости: 27.07.2026 11:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=w8XJcqeZJk-CU5u89g1Ihfw-B-B&q= Резюме: ООО «СГ Рус» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р-01 в размере 13,97 руб. на бумагу (17% годовых). Общая сумма выплат составила 2,79 млн руб., обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент в полном объёме и в установленную дату выплатил купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и отсутствие проблем с обслуживанием долга.

Новые выпуски облигаций Атомэнергопром серии 001Р-15 $RU000A10FNB8 Дата размещения: 14 июля 2026 года. Валюта: USD (номинал 1000 долларов США). Купон: фиксированный, 8% годовых. Выплаты ежеквартальные (4 раза в год). Следующая выплата купона: 13 октября 2026 года. Дата погашения: 7 декабря 2028 года. Кредитный рейтинг: ruAAA (присвоен «Эксперт РА» 14 июля 2026 года). Важное ограничение: бумага доступна только для квалифицированных инвесторов. Атомэнергопром серии 001Р-16 $RU000A10FNA0 Дата размещения: 14 июля 2026 года. Валюта: CNY (номинал 1 000 китайских юаней). Купон: фиксированный, 7,5% годовых. Выплаты каждые 91 день (примерно раз в квартал). Первая выплата купона: 13 октября 2026 года. Дата погашения: 9 декабря 2027 года. Объём выпуска: 1,8 млрд CNY. Кредитный рейтинг: ruAAA (присвоен «Эксперт РА» 14 июля 2026 года). Стеллар Груп Рус серия 001Р-02 $RU000A10FHT2 Дата размещения: 25 июня 2026 года. Дата погашения: 20 июня 2027 года. Номинал: 1 000 рублей. Купон: фиксированный, 17% годовых. Выплаты ежемесячные (12 раз в год), примерно раз в 30 дней. Размер купона: 13,97 рубля за выплату. Объём выпуска: 200 млн рублей. Валюта: рубли. Особенность: погашение происходит с амортизацией — номинал возвращается частями по графику, а не всей суммой в конце. Статус: доступна для покупки обычным инвесторам (статус «квала» не требуется). Рейтинг: по оценке НКР — BB-. ПАО «Северсталь» серии 002Р-01 $RU000A10FPA5 Дата размещения: 17 июля 2026 года. Дата погашения: 6 июля 2028 года. Номинал: 1000 рублей. Тип купона: плавающий (флоатер) — его размер привязан к рыночной ставке (обычно к ключевой ставке ЦБ или RUONIA). Периодичность выплат: 12 раз в год (примерно раз в месяц). Амортизация: отсутствует — номинал возвращается целиком при погашении. Кредитный рейтинг: AAA(RU) (присвоен АКРА в июле 2026 года). Объём выпуска: 25 млрд рублей. Доступность: для обычных инвесторов (статус «квала» не требуется).

🚀 Старт торгов 25.06.2026 🧾 Ростелеком ПАО 001P-27R $RU000A10FHS4 🏆 Рейтинг эмитента: 🅰️🅰️🅰️ АКРА [03.12.2025] / Эксперт РА [14.05.2026] / НКР [27.04.2026] 💸 Купон: Флоатер (ΣКС + 1,25%) 📅 Купонный период: 30 дней (ежемесячные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ❌ Нет 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 09.06.2029 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 20 000 000 бумаг (20 млрд рублей) ----------------- 🧾 Т Плюс 002P-02 $RU000A10FHQ8 🏆 Рейтинг эмитента: 🅰️🅰️➖ НКР [14.07.2025] / НРА [30.03.2026] 💸 Купон: Флоатер (ΣКС + 1,5%) 📅 Купонный период: 30 дней (ежемесячные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ❌ Нет 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 09.06.2029 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 20 000 000 бумаг (20 млрд рублей) ----------------- 🧾 Стеллар Груп Рус 001P-02 $RU000A10FHT2 🏆 Рейтинг эмитента: 🅱️🅱️➖ (НКР) [19.12.2025] 💸 Купон: 17,00% годовых (13,97 руб.) 📅 Купонный период: 30 дней (ежемесячные выплаты) 🔄 Амортизация: ❌ Нет 🛑 Оферта: ❌ Нет 👥 Квал.: ❌ Нет (доступна всем) 📆 Погашение: 20.06.2027 💰 Номинал: 1 000 рублей 📦 Объём: 200 000 бумаг (200 млн рублей)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣☘️0️⃣6️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌌 Баланс вселенной восстанавливается, ибо сегодня более-менее среднее количество новинок) Доброе утро, друзья! Возможно, в плане интереса мы с вами и расходимся, но я не смог убедить себя в том, что хоть одна бумага требует какого-то детального рассмотрения сегодня. 📈 Первое перечисление коснется выпусков, начинающих свой биржевой путь в стакане: 📡 РОСТЕЛЕКОМ 001Р-27R $RU000A10FHS4 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [03.12.2025] / ЭКСПЕРТ [14.05.2026] / НКР [27.04.2026] ◾️ Купон: ΣКС + 1,25% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 14:45 ➕ Т-ПЛЮС 002Р-02 $RU000A10FHQ8 📊 🅰️🅰️➖ | НРА [30.03.2026] / НКР [14.07.2025] ◾️ Купон: ΣКС + 1,5% [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 15:30 👾 СТЕЛЛАР ГРУП РУС 001Р-02 $RU000A10FHT2 📊 🅱️🅱️➖ | НКР [19.12.2025] ◾️ Купон: 17% / YTM ≈ 18,4% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 1 год до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:00 ⬇️ Также сегодня по портфелям разойдется дополнительный объем упомянутой ниже бумаги. Напомню, что по 100% от номинала + НКД: 🐴 ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ 35078 $RU000A10DZN2 📊 🅱️🅱️🅱️➕ | АКРА [04.02.2026] 📊 🅱️🅱️🅱️ | ЭКСПЕРТ [30.04.2026] ◾️ Купон: 15,1% / YTM ≈ 16% [90 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ 20% в 19 купон, по 40% в 24 и 28 ⚠️ Дополнительное размещение по цене 100% от номинала ◾️ 6,3 года до погашения 📔 На сборе заявок: 👍 ПСБ БО-004Р-07 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [22.09.2025] / ЭКСПЕРТ [03.12.2025] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + ≤ 1,65% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ⚠️ Минимальная заявка на первичке - 1,4 млн рублей. ◾️ 2 года до погашения ◾️ Начало торгов: 30 июня 👍 ПСБ БО-004Р-06 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [22.09.2025] / ЭКСПЕРТ [03.12.2025] ◾️ Ориентир купона: ≤ 14,4% (YTM=КБД+1,3%) [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ⚠️ Минимальная заявка на первичке - 1,4 млн рублей. ◾️ 2,5 года до погашения ◾️ Начало торгов: 30 июня 😊 Удачных торгов, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

Финансовый анализ ООО Стеллар Груп Рус за 2025, РСБУ $RU000A10FHT2 1. Выручка 2025: 1 043 472 тыс. руб. 2024: 1 365 256 тыс. руб. 📉 Темп роста: –23,6% 🎾 Вывод: Снижение из‑за падения роялти (1,14 млрд → 0,47 млрд), частично компенсировано ростом управленческих услуг. 2. EBITDA 2025: 202 371 тыс. руб. 2024: 195 442 тыс. руб. 📈 Темп роста: +3,5%🎾 Вывод: Небольшой рост за счёт сокращения переменных расходов, несмотря на падение выручки. 3. Capex 2025: 1 033 108 тыс. руб. 2024: 2 564 835 тыс. руб. 📉 Темп роста: –59,7% Вывод: Инвестиционная активность резко упала – в 2024 были крупные вливания в дочки, в 2025 – в основном авансы и займы. 4. FCF 2025: –494 436 тыс. руб. 2024: –1 163 347 тыс. руб. 📈 Улучшение: дефицит сократился на 57,5% Вывод: FCF остаётся отрицательным, но разрыв между операционным притоком и инвестициями существенно уменьшился. 5. Чистая прибыль 2025: 90 695 тыс. руб. 2024: 102 890 тыс. руб. 📉 Сократилась в 0,88 раза (–11,9%) Вывод: Несмотря на рост EBITDA, чистая прибыль снизилась из‑за роста процентов и уменьшения прочих доходов. 6. Общая задолженность Долгосрочная: 0 тыс. руб. Краткосрочная: 100 000 тыс. руб. Итого: 100 000 тыс. руб. Вывод: Компания полностью погасила долгосрочные кредиты, остался только краткосрочный заём. 7. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал): 0,24 Норма: < 0,5 🟢 Вывод: На 1 руб. собственных средств – 0,24 руб. заёмных, низкая закредитованность. 8. Equity / Debt (Собственный капитал / Долг): 46,9 Норма: > 2 🟢 Вывод: Собственный капитал почти в 47 раз превышает долг – абсолютная автономия. 9. Debt / Assets (Долг / Активы): 1,7% Норма: < 30% 🟢 Вывод: Доля заёмных средств в активах минимальна – структура капитала консервативна. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) Net Debt: –9 897 тыс. руб. (денег больше, чем долга) Показатель: –0,05 | Норма: < 3x 🟢 Вывод: Чистый долг отрицательный – компания имеет чистую денежную позицию. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 3,72x Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 4,42x Норма: > 3x 🟢 Вывод: Проценты покрываются операционной прибылью более чем в 3,7 раз – риск дефолта крайне низок. 12. Скрытые риски (поручительства) После отчётной даты выдано 3 крупных поручительства за ООО «ССБ» перед Альфа-Банком и Сбербанком до 2030–2033 гг. Суммы не раскрыты – это существенный условный риск (при дефолте дочки нагрузка может резко вырасти). 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch) Оценка: BBB- / BBB (инвестиционный уровень) Обоснование: Низкий леверидж, высокая ликвидность, стабильная EBITDA. Сдерживают падение выручки, зависимость от дочек и поручительства. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 78 / 100 🟩 | Уровень ФС: Стабильное (II) | Инвестиционный риск: Низкий (погрешность ±5) 15. Финансовое состояние немного ухудшилось #финанализ_стеллар_групп