Форум об облигации Филберт БО-01

Анализ отчета ООО ПКО «Филберт» за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10FTM2 1. Выручка 3 987 781 тыс. руб. против 3 466 470 тыс. руб., рост на 15% – увеличение за счёт расширения портфелей цессии 📈 🟢. 2. EBITDA (полугодовая) 1 734 498 тыс. руб. (годовая 3 468 996 тыс. руб.) – компания генерирует устойчивый операционный поток, маржинальность высокая 📈 🟢. 3. CAPEX 20 680 тыс. руб. – минимальные инвестиции в основные средства, что типично для коллекторского бизнеса 📉 🟢. 4. FCF –1 772 381 тыс. руб. – отрицательный из‑за активного приобретения портфелей долгов за счёт заёмных средств, что является отраслевой нормой 🔴. 5. Чистая прибыль 1 009 197 тыс. руб. против 1 393 328 тыс. руб., падение на 27,6% – снижение связано с ростом процентных расходов и управленческих затрат 📉 🟡. 6. Общая задолженность 4 710 156 тыс. руб. (долгосрочная 3 120 632, краткосрочная 1 589 524) – рост на 10,2% с начала года за счёт привлечения кредитов для покупки портфелей 📈 🟡. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,48 – норма <3–4 🟢 – нагрузка низкая. 8. Equity/Debt 2,09 – норма >0,3–0,5 🟢 – собственный капитал вдвое покрывает долг. 9. Debt/Assets 0,32 – норма <0,6–0,7 🟢 – доля заёмного капитала низкая. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) 1,35 – норма <4–5 🟢 – долг погашается менее чем за 1,5 года, отличный уровень. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический 4,92, Cash Coverage 4,98 – оба показателя выше нормы (>2–3) 🟢 – проценты покрываются с большим запасом. 12. Скрытые риски – займы связанным сторонам (215 млн получено, 6,5 млн выдано), регуляторные риски коллекторского бизнеса – умеренные 🟡. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 9 844 103 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основной актив – права требования. 14. Гипотетический рейтинг S&P – BB+ / BBB- (спекулятивный, но с хорошими перспективами). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 90 баллов из 100 🟢 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки и EBITDA, несмотря на падение чистой прибыли и рост долга. 17. денежные средства на расчётных счетах ≈ 13 138 тыс. руб. (с учётом возможной несущественной доли кассы). #финанализ_пко_филберт

Дебютный выпуск облигаций ООО ПКО «Филберт» включён в «Сектор Роста» Московская Биржа приняла решение о включении выпуска Филберт-БО-01 (ISIN: RU000A10FTM2) в «Сектор Роста». Соответствующее сообщение опубликовано на сайте https://www.moex.com/n103307 «Московской Биржи». Напомним, что выпуск был размещён 6 августа в объёме 500 млн руб. со ставкой 21% годовых. Эмитенту присвоен рейтинг BBB- со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».  Бумаги доступны квалифицированным инвесторам. $RU000A10FTM2

#moex Тикеры: $RU000A10FTM2 Время новости: 11.08.2026 17:52 Тема новости: О включении ценных бумаг в Сектор Роста Ссылка: https://www.moex.com/n103307 Резюме: Биржевые облигации ООО «Филберт» серии БО-01 включены в Сектор Роста Московской биржи с 12 августа 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит исключительно информационный характер о включении ценных бумаг в котировальный список, не содержит данных о финансовых результатах или выплатах.

📌 Срочная закупка в пятницу 📌 Пришли купоны и полное погашение облигации М.Видео 001Р-05. Неожиданно для меня брокер зачислил деньги прямо сегодня и, конечно же, я не стал дожидаться среды и купил две новые позиции в портфель. Первая - спокойная бумага, в которой я уверен и буду держать долго - это первый выпуск от компании Филберт, $RU000A10FTM2 одного из крупнейших коллекторов (5 место). Хорошее финансовое положение, низкий долг, дебют, купон 21%, была жёсткая аллокация при размещении. Жалко, что уже дорого - по 102%, но что делать. Взял 15 бумаг. Вторая позиция более рискованная, но более доходная. Это облигация компании Йуми $RU000A10ENA3 с купоном в 25%. Занимается изготовлением готовой еды, которую продаёт через крупные торговые сети. Взять её и сюда и даже в основной портфель немного меня убедила отличная, на зависть многим, отчётность за первое полугодие 2026 года. В связи с этим бумага тоже рванула вверх, но мне кажется там потенциал ещё не исчерпан. Купил 12 бумаг. Не является ИИР. #облигации #вдо #погашение #портфель #стратегия #новичкам

#nrd Тикеры: $RU000A10FTM2 Время новости: 07.08.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО ПКО "Филберт" ИНН 7841430420 (облигация 4B02-01-00280-L / ISIN RU000A10FTM2) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1431610 Резюме: ООО ПКО «Филберт» зарегистрировало отчет об итогах выпуска облигаций серии 4B02-01-00280-L (ISIN RU000A10FTM2). Размещено 500 тыс. облигаций номиналом 1000 руб. Выпуск амортизируемый — тело долга будет погашаться частями по графику. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и сообщает о регистрации отчета об итогах выпуска, не содержа сведений о дефолте, просрочках или иных проблемах эмитента.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Филберт" Тикеры: $RU000A10FTM2 Время новости: 07.08.2026 09:40 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RO8vgWbDVEuKGbKE1WJu9g-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Филберт» завершило размещение биржевых облигаций серии БО-01 на 500 млн руб. по номиналу. Весь выпуск реализован. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Стандартное раскрытие о завершении размещения, не содержащее ни негативных, ни позитивных сигналов для инвесторов.

🆕 ФИЛБЕРТ БО-01 ⏰ Старт торгов: 16:30 МСК $RU000A10FTM2 👑 Только для квалифицированных инвесторов 🅱️🅱️🅱️➖ Эксперт РА 🆗 ➡️ 16.07.2026 ▪️ Купон: 21% каждые 30 дней ▪️ Срок обращения: 5 лет ▪️ Амортизация: по 25% с 21 купона ежеквартально ▪️ Оферта: PUT через 2 года / Call-опцион через 2 и 3 года #noobone #new 🤝 Подписывайтесь - слежу за каталогом для вас! 👍 Ставьте лайк - это бесплатно, а карма инвестора растёт😉