Про облигацию ОФЗ 29022

Пост 4. Что делать с облигациями и вкладами, когда ЦБ РФ меняет ключевую ставку?   Центральный Банк России – это не компьютер, который не умеет разговаривать. Это люди, которые постоянно ведут диалог с обществом. Они не просто штампуют ставки, они рассказывают, как они будут их штамповать дальше: они будут снижать или повышать; в этом году какая средняя ставку будет; а в следующем; на что рассчитывать банкам, бизнесу, инвесторам?   И сразу после оглашения ставки в 13:30 по Москве, в 15:00 идет пресс-конференция. Там Набиуллина Эльвира Сахипзадовна рассказывает, что будет с ключом дальше, какая будет у ЦБ политика. И именно на основе дальнейшей политики инвестор строит свои дальнейшие шаги.   Какие 2 сценария в политике ЦБ могут быть: 1.      Снижаем. 2.      Повышаем.   Что делать инвестору во всех 2 случаях с облигациями и вкладами? Для этого облигации и вклады надо поделить на 2 категории: 1.      Условный денежный рынок – вклады, накопительные счета, фонды денежного рынка, облигации-флоатеры. 2.      Условные фиксы – облигации с постоянным купонным доходом государственные и корпоративные.   В зависимости от направления движения ключевой ставки грамотный инвестор перекладывает свои деньги из одной категории инструментов в другую.   Ситуация 1. Эльвира Набиуллина говорит, что они будут повышать ставку следующие год-два. В таком случае правильным решением является переложиться из фиксов в денежный рынок. Доходность инструментов денежного рынка будет расти вслед за ставкой.   Ситуация 2. Эльвира Набиуллина говорит, что они будут снижать ставку следующие год-два. Как сейчас. Это сигнал управляющим и инвесторам, что хорошим вариантом является рассмотреть возможность переложить средства с денежного рынка в фиксы. В корпоративные фиксы или в государственные – это уже зависит от риска на портфель.   Каким я вижу портфель сейчас?   Сейчас ЦБ РФ говорит, что цикл снижения ставок идет. Медленнее, чем они ожидали, но идет. Повышать ставку никто не собирается. В 2026 году они видят среднюю ставку 14,5–14,6%, а в 2027-м — 10,5–12,5%.    Я сам сейчас стою в ОФЗ 26238 и в стратегии также находится 26238.   Когда риторика ЦБ изменится в сторону повышения, я переложусь в денежный рынок. Скорее всего в ОФЗ 29022.   Всё. Теперь вам только осталось самим для себя составить личный план действий на ближайшие месяцы-годы. Вы вольны следовать моему примеру. Это на ваше усмотрение.   И так.   Завтра подведём итог нашего пятидневного мини-курса, и я покажу, как с этими знаниями и навыками двигаться дальше. Поэтому кто не подписался – подпишитесь, пожалуйста. $SU26238RMFS4 $SU29022RMFS9

Пост 3. Считаем на пальцах: что делать с вашим вкладом или облигацией прямо сейчас.   Я давно работаю в EdTech и обучаю людей самим думать, а не чтобы за них думали. Поэтому я в прошлом посте обещал дать инструмент расчетов. Вот, даю. Забирайте. Пользуйтесь.   И так: 1. Вклады. 2. ОФЗ 26238. 3. ОФЗ 29022.   Для вклада все просто. Если он у вас уже есть, то заходите в приложение банка, смотрите, какая там доходность. А потом идете на следующие два сайта и сравниваете: 1. Т-Банк свои вклады показывает на своем сайте. Для этого в поисковике вводите фразу «вклад т-банк» и одной из первых ссылок будет страница с калькулятором. 2. ЦБ РФ показывает максимальную среднюю ставку по вкладам в 10 топовых банках у себя на сайте. Страница ищется в поисковике по фразе «максимальная ставка по вкладам цб рф». Соответственно, сейчас для примера возьмем значение с сайта Т-Банка: вклад для физлиц 12 мес 11% годовых.   ОФЗ 26238 считается еще проще: 1.      Заходим на страницу облигации в Т-Инвесте ($SU26238RMFS4). 2.      Ищем «Информация о выпуске». 3.      Там ищем «Доходность к погашению» и «Дату погашения». Исходя из текущих цифр видим, что мы на 15 лет можем зафиксировать доходность 15,3% годовых.   ОФЗ 29022 да, считается сложнее, но это не значит, что вы не сможете сделать это за 2 минуты. 1.      Переходим на страницу облигации ($SU29022RMFS9). 2.      Видим фразу «Ставка купона привязана к рыночной ставке RUONIA». 3.      В поисковике ищем «Динамика ставки RUONIA цб рф». 4.      За ориентир берем последнее значение. Итого, мы можем ориентироваться на то, что сейчас доходность ОФЗ 29022 примерно равна 13,5%.   Сравниваем: 1. Вклад 11% на год. 2. ОФЗ 26238 15,3% на 15 лет. 3. ОФЗ 29022 13,5% сейчас.   И так, ответил ли я на ваш вопрос «Что лучше покупать сейчас?» Я предположу, что ответил.   Хорошо, мы поняли, что сейчас делать. Я, например, накапливаю 26238 и на основу, и в стратегию моим подписчикам. Но что делать, когда ставка еще раз изменится? А что, если она изменится в обратную сторону?   А вот тут нам потребуется более серьезный финансовый инструмент. Я без проблем его вам дам. Это будет не просто информация «на почитать». Это будет целая рабочая система, которой я сам пользуюсь. Я разверну ее в следующем посте.   Поэтому подпишитесь на мой канал, а то сервис может просто не выдать вам мой следующий пост. $SU26238RMFS4 $SU29022RMFS9

Пост 2. Как себя ведут облигации и вклады при снижении ставки. Модель. Как и обещал в прошлом посте, даю модель поведения вкладов, фиксов и флоатеров в ответ на снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 14%.   Для примера я возьму 3 инструмента: 1. Вклад с фиксированной ставкой. 2. Облигация федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ 26238). 2. Облигация федерального займа с переменным купоном (ОФЗ 29022).   И так.   Вклад. Снижение ключевой ставки ведет к снижению доходности будущего вклада. Не текущего. Если взяли вклад до снижения, значит, зафиксировали доходность на весь срок. В обратную сторону работает также. Если ставка повышается, то растет доходность следующего вклада, а не текущего. Например, сейчас Т-Банк отдает вклад на год за 11% годовых.   ОФЗ 26238. Следите за последовательностью действий: 1. Купили до снижения ключа. 2. Ключ снизили до 14%. 3. Стоимость облигации выросла. Как было после 24 июля? За 6 дней был рост на 4,5%: с 525 до 549 рублей. При этом доходность купленной облигации не снизилась. Она осталась на месте. Это если мы покупаем облигацию не по 525, а по 549, тогда получаем меньшую доходность на наши деньги. Вот доходность была 15,6%, а вот стала 15,3%. Это потому, что купон фиксированный. На ОФЗ 26238 он всегда 70,8 руб/год.   ОФЗ 29022. Тут купон плавающий. Он ходит вслед за ключевой ставкой. Если ключ снижается, то и купон постепенно снижается. Т.е. доходность снижается. Например, в 2026 году ставка ЦБ падала, и доходность тоже падала. Показываю наглядно: 1. 28 янв 2026 – 16,1% годовых. 2. 29 апр 2026 – 15,1% годовых. 3. 29 июл 2026 – 14,23% годовых. Стоимость после 24 июля чуть-чуть упала – на 0,3% и сейчас болтается на месте. У флоатеров всегда низкая волатильность. Они используются как замена вкладу.   И так.   Знаете, что интересно? Вы прочитали мой пост и уже инстинктивно сравнили доходности инструментов. Я 6 лет на рынке и очень хорошо знаю психологию инвестора, какие вопросы возникают. И я прекрасно слышу ваш вопрос: «Александр, а что выгоднее брать при ключевой ставке 14%?». И я отвечу на этот вопрос в завтрашнем посте. Я дам вам простой инструмент расчетов, чтобы вы сами научились считать доходности. И даже ко мне можно было бы не обращаться.   А сейчас, пожалуйста, подпишитесь на канал, чтобы система не забыла показать мой пост в вашей ленте. И если у вас есть какой-то вопрос по облигациям или вкладам, то пишите в комментариях – отвечу.   До завтра. $SU26238RMFS4 $SU29022RMFS9