Форум о фьючерсе OZON-6.26 Озон

System: $OZON *Закрытие Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (4500.5). Тестирование уровня поддержки (4399). Анонс и исходный пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/96fba15c-2670-4b45-83eb-327d65d02ec7 Идея закрыта 4404 (+2.02%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $ONM6 $ONU6

🔵Озон прибыльный! Но не по итогам года. Здравствуйте, коллеги. Относительно недавно за весь 2025 год отчитался Озон. Сегодня мы разберём данный отчёт, посмотрим, за счёт чего идёт рост, где прибыль, что ожидается в 2026 и какие риски. 📊 Как всегда, сначала отчёт за 2025 год по МСФО: •Выручка: 998 млрд руб. (+63% г/г) Скорр. EBITDA: 156,3 млрд руб. (х3,9 г/г) •Чистый убыток: 938 млн руб. (против убытка в 59,4 млрд руб. в 2024 году) 🚀 Озон продолжает расти мегабыстрыми темпами. Выручка E-commerce за год выросла на 53% г/г до 837 млрд руб. Рост идёт за счёт увеличения оборота (GMV) до 4,1 трлн руб. (+45% г/г), причём в 4-м квартале уже наблюдается небольшое замедление темпов роста — там GMV вырос на 33% г/г. Заказы тоже растут — за год +69% г/г. Но база активных клиентов выросла только на 15% — до 65,1 млн клиентов. Тут ничего критичного: база уже высокая. Но пока данный сегмент остаётся убыточным, хоть и за год убыток сократился на 35% до -53,1 млрд руб. благодаря росту комиссий для сейлеров. 💳 Финтех: Всё так же главный драйвер роста. Его выручка за год выросла на 120% до 195,2 млрд руб. Основной рост пришёлся на активы, приносящие процентные доходы (включая кредиты и займы клиентам), которые составили ≈677,3 млрд руб. (+112% г/г). Отсюда и процентная выручка выросла на 141% г/г до 124 млрд руб. Прибыль до налогообложения выросла на 127% до 60 млрд руб., что внесло основной вклад в уменьшение убытка группы. Что касается убытка группы: несмотря на чистую прибыль во 2-м, 3-м и 4-м кварталах, по итогам года Озон всё равно так и не вышел на чистую прибыль из-за убытка почти 8 млрд руб. в 1-м квартале 2025. ✅ В общем-то, отчёт вышел прекрасным: как мы видим, компания активно растёт, развивается, становится прибыльной и ещё начинает платить дивиденды. Но важно помнить, что у любой компании есть риски, какой бы она замечательной ни была, и Озон тут не исключение. Риски: ⚖️ 1. Регулирование маркетплейсов. Причём такой закон уже реально принят и вступает в силу в октябре 2026 года. Он вводит обязательное уведомление продавцов о изменениях условий сотрудничества, ограничивает необоснованные блокировки и запрещает манипулирование поисковой выдачей. Также вводятся требования к прозрачности скидок и отображению цен. Да, закон пока мягкий и, скорее всего, вряд ли как-то сильно повлияет на доходы, но тенденция к регулированию есть. Поэтому стоит учитывать риск того, что давление может нарастать и дальше. Пока же ничего суперсерьёзного не ввели. ⚠️ 2. Отток селлеров. И цифры здесь достаточно тревожные. Так, с февраля по декабрь 2025 года количество селлеров снизилось почти на 6,9% (общая информация по отрасли, а не конкретно по Озону). Основные причины — новые налоговые правила и повышение комиссий со стороны маркетплейсов (только Озон за 2025 год 6 раз пересматривал комиссии для продавцов). Сейчас в основном под ударом небольшие селлеры, поэтому один из возможных вариантов,что рынок просто консолидируется в пользу крупных игроков. А значит GMV может особо и не пострадать даже при оттоке малых продавцов. Но не стоит исключать и более негативные сценарии. 🎯 По планам на 2026 год у компании: — Рост GMV на 25–30% г/г — EBITDA около 200 млрд руб. (+28% г/г) — Чистая прибыль по итогам года 📌 Вывод: В общем Озон представил отличный отчёт за 2025 год — рост идёт по всем направлениям. Единственное — стоит понимать, что в будущем темпы роста будут постепенно замедляться из-за высокой базы, что абсолютно нормально (компания это уже заложила в прогнозе), поскольку теперь озон, скорее всего, будет работать над прибыльностью. А это в будущем может привести к стабильным и хорошим дивидендам. В то же время не стоит забывать о рисках, хоть пока они и не кажутся мега опасными. Особенно стоит следить за возможным запретом делать скидки, завязанные на конкретных банках — это уже может затронуть Озон Банк (хотя там больше 60% транзакций уже проходит вне маркетплейса). $OZON #ozon {$ONH6} $ONM6 #пульс_оцени #озон

System: $OZON Успешная реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (4765 и 4703). Анонс - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/e6a9615b-1d05-4d94-81e1-b5a4e0d398d4 Исходный пост (Закрытый) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/480481c4-3d94-4369-9317-8ec4215ea833 Post 2 (Пульс) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/31f59d60-edaf-461a-9ef2-62f609504897 *Идея закрыта 4703 (+1.18%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции {$ONH6} $ONM6

System: $OZON *Закрытие Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (4765). Тестирование уровня поддержки (4703). Анонс - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/e6a9615b-1d05-4d94-81e1-b5a4e0d398d4 Исходный пост (Закрытый) - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/White_forest/480481c4-3d94-4369-9317-8ec4215ea833 Идея закрыта 4703 (+1.18%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции {$ONH6} $ONM6

🚀 Ozon: Динамика, прибыльность, Банк! Ozon отчитался за 2025 год — цифры впечатляют и подтверждают лидерство в e-commerce! 📊 Главное из отчета: • Выручка: +63% до 998 млрд руб. (благодаря маркетплейсу и финтеху). • Активные пользователи: 65,1 млн, каждый заказывает в среднем 38 раз в год (+в 1,5 раза)! • Ozon Банк: Выручка финтеха +120% до 195,2 млрд руб., Банк уже 23-й в РФ по активам. Капитал Банка (Н1.0) — 26,3% (вдвое выше среднего). • EBITDA: Скорр. EBITDA взлетела на +290% до 156,4 млрд руб. • Прибыль: Небольшой чистый убыток 0,9 млрд руб. за год, но последние 3 квартала — прибыльные! 📈 Прогнозы на 2026 год: • Рост GMV: +25-30% (при базе 4 трлн руб. это очень много). • Скорр. EBITDA: До 200 млрд руб. • Чистая прибыль: Ожидается выход на положительный результат! 📌 Итог: Ozon — это сильная история роста, которая теперь выходит на стабильную прибыльность и даже выплатила первые дивиденды. Несмотря на замедление темпов (что естественно для гиганта), компания вдвое обгоняет традиционный ритейл. Текущие исторические максимумы акций $OZON не случайны — рынок верит! {$ONH6} $ONM6

$OZON после пересмотра тарифной политики конторы все больше наблюдаю товаров в каталоге, которые предлагаются вообще по неадекватным ценам. Разница даже лучших ценовых предложений по сравнению с ритейлом может составлять 300 % не в пользу Озона. Никакого смысла покупать по таким ценам на маркетплейсах нет. Пока не понимаю, как они собираются компенсировать массовый уход и банкротства продавцов. Если в первом полугодии не будет срочно пересмотренна бизнесмодель, то во втором полугодии , думаю, сможем увидеть выход из акций крупных акционеров. Финтех конечно пока тащит, но без роста в базовом бизнесе перспективы банковского подразделения выглядят так себе. Похоже в РФ так и не созрели условия для появления отечественного аналога Амазона. Аппетиты крышующих от власти таковы, что любой перспективный бизнес мирового уровня, мгновенно теряет конкурентоспособность, как только становится интересен отечественным управленцам от государства. Бизнес высасывается на корню. Что, впрочем, может быть и не так уж плохо. {$ONH6} $ONM6

⚖️ Разбор компании. #milka1992 🔶«Озон»🔶 $OZON 🔸История компании:  ▫️Основана в 1998 году.  ▫️2013 год - Ozon основал свой собственный бренд бытовой техники - Travola.  ▫️2020 год - компания провела процедуру IPO на бирже NASDAQ и Московской бирже.  ▫️2021 год - Ozon приобрёл у Совкомбанка Оней Банк, ранее принадлежавший группе Ашан. Сумма сделки составила 615 миллионов рублей. Цель покупки - развитие финтех-направления (Озон Банк).  ▫️2025 год - компания запустила в Москве, Московской области и Краснодаре продажу автомобилей с пробегом от автодилеров.  ▫️2025 год - завершена  редомициляция. 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2020 года. 🔸Чем занимается компания: онлайн-платформа, объединяющая сотни тысяч продавцов и покупателей, предлагая более 150 млн товаров: от электроники до продуктов питания. Также развивает финтех-сервисы (Ozon Банк), экспресс-доставку (Ozon fresh) и продажу билетов (Ozon Travel).  🔸Состав акционеров:  • АФК система 31,8% акций $AFKS  • Александр Чачава 27,71% акций. 🔸Free-float: 33% 🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года: ▪️Выручка 688,6 млрд рублей, что на 73,2% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: убыток  4,6 млрд рублей, годом ранее убыток был 41,9 млрд рублей.(3 квартал 2025 года: чистая прибыль 2,9 млрд рублей). 🔸Дивиденды: случилась первая выплата в истории в размере 143,55 рублей или 3,39% доходности. Выплата была 19.12.2025. 🔸Капитализация компании: 1033 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 2 млрд рублей. 🔸Штат сотрудников: более 60.000 штатных сотрудников. И численность всех занятых в их экосистеме ~1,41 млн человек. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 4839 рублей в 2026 году. 📉Самый лой: цена опускалась до 834 рублей в 2021 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 4803 рублей за акцию.  🔸Облигации сейчас на рынке не представлены. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: достаточно широкий шаг цены внутри дня стал, так что формат  спекуляций подходит идеально. • Пользуется популярностью у инвесторов, а значит мы видим достаточно высокую ликвидность. 🔹В среднесрочной перспективе: с одной стороны впервые в истории мы увидели прибыль в квартале, а точнее два квартала подряд, но на мой субъективный взгляд можно работать такой формат, но во-первых нужно детально подойти к вопросу точки входа, а во-вторых нет еще итогового отчета за 2025 год. 🔹В долгосрочной перспективе: естественно перспективы есть, особенно на фоне того, что Озон Банк  получил брокерскую  лицензию, да пока что это только ЦФА, но в перспективе они явно хотят большего. • Тем более что выручка за данный отчётный период именно у финтеха показала рост на 150%, а клиентская база уже более 39 млн человек, то потенциал действительно огромный, на мой субъективный взгляд возможен набор до 12% для удержания, но только лесенкой. {$ONH6} $ONM6 ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜Хочу ачивку 1000 «👍🏻» на пост по ссылке, жду от Вас лайков: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Milka1992/3c1f4046-5093-45ba-8468-1f7935384eb4?author=profile&utm_source=share А между тем, там уже 789 лайков из 1000! 💜💜💜💜💜.💜💜🤍🤍🤍 #акции #обзор #новичкам #инвестиции #аналитика #что_купить #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #дивиденды

Озон: лонг на пробой диапазона 🚀 Что торгуем Лонг фьючерса OZON-6.26 $ONM6 по текущим уровням. Идея — отыграть пробой верхней границы долгосрочного ценового диапазона и движение к цели 5 350 ₽ за акцию, вдохновленное ожидаемо сильной отчетностью, фокусом компании на рентабельности и благоприятным макрофоном. Параметры сделки 🎯 Тейк-профит: 5 350 пт. (ROE* +23%) 🛑 Стоп-маркет: 4 750 пт. (ROE* −7%) ⏱ Горизонт идеи: до 31 марта 💼 Размер позиции: до 5 контрактов для депозита около 10 000 ₽ — без полной загрузки, с резервом под вариационную маржу. * ROE — ожидаемая доходность на используемый капитал с учетом комиссий. О том, почему идея может сработать и что может пойти не так, рассказываем в обзоре по ссылке: https://l.tbank.ru/thencom Держите ли вы в портфеле акции Озон $OZON? Рассказывайте в комментариях ⬇️