Хэштег #банк_санкт_петербург | Тинькофф Инвестиции Пульс

🤔БСПБ: в чем секрет высокой эффективности? Многие аналитики сомневались, что Банк Санкт-Петербург (БСПБ) сможет повторить успех 2023 года в 2024-м. Однако банк не только достиг тех же показателей, но и улучшил результаты. Но действительно ли все идет так хорошо? 🤔 Можно ли ожидать новый рекорд в этом году? Давайте разберемся. ✅ Прежде чем ответить на этот вопрос, важно рассмотреть факторы, способствовавшие успешным результатам. Начнем с чистого процентного дохода, который увеличился на 38,8% в годовом исчислении. Это ключевая строка в отчете любого банка, поскольку она показывает эффективность основной деятельности. Здесь у БСПБ дела идут отлично! 💼 Что лежит в основе этого успеха? Основная доля кредитного портфеля БСПБ (примерно 78%) приходится на корпоративные займы, ставки по которым выше, чем по розничным кредитам (в основном ипотечным). К концу года средняя ставка по портфелю юридических лиц составила 20%, тогда как по физическим лицам — лишь 14,6%. ❗️ Еще одним важным моментом является увеличение разницы между доходностью активов (кредитов) и расходами на пассивы (депозиты) в условиях повышения ключевой ставки. Средняя ставка по портфелю корпоративных клиентов за год поднялась с 13,1% до 20% (рост на 6,9 п.п.), в то время как по депозитам юрлиц ставки увеличились с 9,6% до 15,8% (прирост на 6,2 п.п.). Именно эта незначительная разница позволяет банку извлекать выгоду из растущих ставок. 💸 Низкая стоимость пассивов обеспечивается большим количеством срочных вкладов и текущих счетов, проценты по которым существенно ниже, чем по долгосрочным депозитам без возможности досрочного снятия и пополнения. В результате чистая процентная маржа выросла с 8,2% до 9,7%. Немногие банки могут похвастать такими показателями. Однако возникает вопрос: не повернет ли маржа вспять при снижении ставки? Этот риск существует. Ведь сверхдоходы БСПБ начал получать именно после стабильного роста ключевой ставки. Теперь многое зависит от способности прироста капитала компенсировать падение маржи. Ключевое значение имеет темп снижения ставки. Банку выгоднее, чтобы этот процесс проходил медленно. ✔️ Хотя чистый комиссионный доход сократился на 7,1% в годовом выражении, это было компенсировано увеличением доходов от торговых операций на 6,1%. Эти статьи доходов менее значимы для БСПБ по сравнению с процентными доходами. 📈 В итоге общая выручка банка увеличилась на 26,5% в годовом исчислении, в то время как операционные расходы выросли лишь на 9,8%. Единственным негативным фактором стали резервы. Если в прошлом году банк высвободил 3,3 миллиарда рублей, которые были зачислены в прибыль, то в этом году пришлось создать резерв на сумму 6,1 миллиарда рублей. В результате прибыль выросла всего на 7,3%, а показатель рентабельности собственного капитала (ROE) снизился с 29,7% до 27,1%. Тем не менее, банк продолжает эффективно управлять рисками и поддерживает высокий уровень достаточности капитала — 21,8%. 💰 Благодаря такой финансовой устойчивости банк уверенно выплачивает дивиденды. Прибыль на одну акцию за год составила около 114 рублей, что предполагает выплату дивидендов в размере 57 рублей (включая уже выплаченные 27,3 рубля). Годовая доходность превышает 14% — наивысший показатель среди банковского сектора. 💪Оценивается БСПБ в 0,9 от стоимости капитала, что также невысоко по сравнению с аналогичными банками. Рынок, вероятно, учитывает возможные риски, связанные с изменением ставок. 📌 Несмотря на успешные показатели, БСПБ пока нельзя считать переоцененным. Банк остается надежным, эффективным и предлагает высокие дивиденды. Исходя из этого, его акции стоит держать в инвестиционном портфеле. Но для новых покупок сейчас, возможно, лучшее время уже прошло, ведь большинство факторов роста уже учтены рынком. Основной вопрос заключается в том, насколько успешно банк пройдет через период снижения ставок. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Банк «Санкт-Петербург» подвел итоги за январь 2025 года по РСБУ Вроде бы хорошие данные, все показатели прибавляют, но мне не нравится рост операционных расходов на 15,9%, а также снижение прибыли при росте выручки. Пока что рано говорить, но возможно банк подошел к своим пикам, будем наблюдать дальше. На рынке среди банковской сферы мне более интересны другие компании: Сбербанк - для консервативных инвесторов, Т-технологии для портфеля с хорошим уровнем риск прибыль. Сам сейчас спекулирую ВТБ на новостях о геополитике, но это лишь спекуляции☝️ для инвестиций выбрал бы Т-технологии☝️! Ключевые показатели: • Чистый процентный доход составил 6.6 млрд рублей (+11.8% по сравнению с результатом за январь 2024 года). • Чистый комиссионный доход составил 0.8 млрд рублей (+2.3% по сравнению с результатом за январь 2024 года). • Выручка составила 8.1 млрд рублей (+4.0% по сравнению с результатом за январь 2024 года). • Операционные расходы за январь 2025 составили 1.5 млрд рублей (+15.9% по сравнению с результатом за январь 2024 года). Показатель Отношение издержек к доходам (CIR) за январь 2025 составил 18.9%. • Доход от восстановления резервов по кредитам за январь 2025 составил 0.2 млрд рублей. Показатель Стоимость риска (CoR) за январь 2025 составил -0.3%. • Принимая во внимание особенности учета налога на прибыль, при анализе финансовых результатов по РСБУ следует ориентироваться на динамику показателя «Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль». • Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль за январь 2025 составила 6.2 млрд рублей (-0.1% по сравнению с результатом за январь 2024 года). • Чистая прибыль за январь 2025 составила 5.1 млрд рублей (-8.5% по сравнению с результатом за январь 2024 года). • Рентабельность капитала (ROE) за январь 2025 составила 29.9%. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях!

Банк "Санкт-Петербург" предварительные итоги за 2024 г. по РСБУ. Потрясающие результаты, но мне больше нравится (вообщем может и прикупил бы БСПБ, но на все денег не хватает😉). Основные моменты можете прочитать ниже: • Чистый процентный доход составил 70.2 млрд рублей (+38.4% по сравнению с результатом за 2023 года); в том числе 19.4 млрд рублей за 4К 2024 (+21.7% по сравнению с результатом за 4К 2023).💪 • Чистый комиссионный доход составил 11.6 млрд рублей (-7.8% по сравнению с результатом за 2023 года); в том числе 3.1 млрд рублей за 4К 2024 (-1.7% по сравнению с результатом за 4К 2023). • Выручка составила 94.3 млрд рублей (+28.1% по сравнению с результатом за 2023 года); в том числе 26.1 млрд рублей за 4К 2024 (+28.9% по сравнению с результатом за 4К 2023). • Операционные расходы за 2024 составили 23.9 млрд рублей (+4.8% по сравнению с результатом за 2023 года). Показатель Отношение издержек к доходам (CIR) за 2024 составил 25.3%. • Расходы на резервы по кредитам* за 2024 составили 4.9 млрд рублей. Показатель Стоимость риска (CoR) за 2024 составил 0.7%. • Чистая прибыль до уплаты налога на прибыль за 2024 составила 64.8 млрд рублей (+5.6% по сравнению с результатом за 2023 года); в том числе 17.5 млрд рублей за 4К 2024 (+21.1% по сравнению с результатом за 4К 2023). Чистая прибыль за 2024 составила 52.6 млрд рублей (+11.4% по сравнению с результатом за 2023 года); в том числе 12.1 млрд рублей за 4К 2024 (+31.2% по сравнению с результатом за 4К 2023). • Рентабельность капитала (ROE) за 2024 составила 28.2%.💪 Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях!

Топ-4 наиболее интересных бумаг на фондовом рынке: итоги июля Здравствуйте, Друзья! Месяц назад писал о том, что выделил для себя четыре наиболее сильные ценные бумаги на отечественном фондовом рынке, которые на тот момент продолжали находиться в долгосрочных растущих тенденциях (месяцы). Источник: «Сознательный инвестор»(invest_simplest). Более того, данные эмитенты проявили себя в целом лучше рынка, продемонстрировав сохраняющуюся в них энергию и потенциал дальнейшего роста. Вот их имена: ПАО «СПБ Биржа»; ПАО «Аэрофлот»; ПАО «Сбербанк»; ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Разберём каждый эмитент по порядку. Подтверждающие мои гипотезы графики разместил под постом ниже 👇. ПАО «СПБ Биржа». 1. Сильное закрытие месяца. 2. Растущее линейное долгосрочное движение в эмитенте сохраняется (рост на протяжении 7 месяцев). 3. Считаю по-прежнему лучшей идеей💡на отечественном фондовом рынке с позиции потенциала дальнейшего роста стоимости (технический анализ), несмотря на общий негатив в отношении наложенных на биржу санкций и блокировку активов (невозможность торговли иностранными ценными бумагами). 4. Если уже имеются акции в портфеле, то, на мой взгляд, имеет смысл продолжать их удерживать (первая цель: 180 рублей за акцию). В случае, если желаете приобрести, целесообразно дождаться возвращения стоимости к диапазону 120-130 рублей за акцию (если дадут). Однако, здесь не всё так однозначно. Очень важен уровень риска, который на себя принимаете или готовы принять. Важны не менее ваши средняя цена по позиции и её текущий объём, а потому в действительности здесь всё очень индивидуально. ПАО «Аэрофлот». 1. Полугодовая растущая тенденция в эмитенте под угрозой слома. 2. На графике видна сила продавцов (большой объём продаж в июле). 3. Обращает на себя внимание равенство цены закрытия июля и цены открытия июня (55 рублей за акцию), а также перекрытие минимума цены июня в июле (минимум свечи июля (свечная тень)) находится ниже минимума свечи июня. 4. Бумага скорректировалась более чем на 12% за месяц (тревожный звоночек). 5. Рекомендую воздержаться от покупок до момента подтверждения (возобновления) растущей долгосрочной тенденции и ни в коем случае позицию не усреднять, если она убыточная. Работать следует только на растущем тренде и усреднять исключительно прибыльные позиции по тренду (не копите убыток). ПАО «Сбербанк». 1. Сильнейшее падение (мощная красная свеча — свидетельство силы продавцов), обусловленное не только лишь одним дивидендным гэпом. 2. Бумага демонстрирует слабость, несмотря на то, что проявляет себя в целом сильнее падающего рынка. 3. Июль (одна красная свеча) фактически перечеркнул предыдущий четырёхмесячный период роста стоимости ценной бумаги, что свидетельствует о смене долгосрочной растущей тенденции падающей. 4. Рекомендую воздержаться от покупок до момента подтверждения смены тенденции. ПАО «Банк «Санкт-Петербург». 1. Закрытие месяца слабее закрытия в июне. Тем не менее в эмитенте сохраняется долгосрочная растущая тенденция (месяцы). 2. Рекомендую воздержаться от преждевременных покупок и следить за закрытием августа. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❗️ТОП-9 российских банков от Минфина США❗️ 🔸Посмотрел топ российских банков на сайте БанкиРу. И что интересного там обнаружил? 12-е место – Росбанк... 18-е место – Банк «Санкт-Петербург». Причём с красненькой цифиркой –1. То есть, после каких-то событий банк был понижен в рейтинге!!! Вероятно, попал в какую-то неприятную историю, например, вляпался в какой-нибудь индекс... 🔸Ну а теперь ВНИМАНИЕ! ТОП-9 российских банков от Минфина США: 🔸«Минфин США разрешил проведение операций с банками России для расчетов в энергетике до 1 ноября 2024 года, следует из лицензии американского ведомства. 🔸«Все транзакции, запрещенные исполнительным указом 14024 с участием одной или более указанных организаций, связанные с энергетикой, разрешены до 1 ноября 2024 года», – говорится в тексте документа. 🔸В данной лицензии перечислены следующие банки: «Сбербанк», ВТБ, «Альфа-банк», «Открытие», «Росбанк», Банк России, «Совкомбанк», «Банк «Санкт-Петербург» и «Зенит»! 🔸Таким образом, в ТОПе недружественной юрисдикции первые три номинанта совпадают со всеми отечественными рейтингами, а вот далее взгляды на авторитетность наших финансовых учреждений заметно расходятся. Так, Росбанк – 5 место! Банк «Санкт-Петербург» – почётное 8-е место! 🔸И что с того? 🔸1. Практически все аналитики, допущенные к вещанию на канале РБК, утверждают, что, например, банк СПБ – является мелким региональным банком, который не заслуживает никакого внимания и который они сами не покупают и не рекомендуют покупать другим. В этом свете – очень любопытно, что мелкий региональный банк является одним из очень немногих финансовых учреждений России, которые обладают определённым авторитетом у Минфина США! 🔸2. Чтобы немного подзаработать, гегемон решил снять с себя немного санкций, что косвенно отразится и на названных выше банках. А потому реально есть большая вероятность того, что прибыль этих банков в 2024 году станет ещё рекорднее, чем в 2023. 🔸3. Так как прибыль названных банков станет ещё рекорднее, то часть её неминуемо перепадёт и мелким физикам, минорам и хомячкам... А потому тем, кто играет вдолгую, рекомендую обратить бОльшее внимание на все без исключения бумаги из этого ТОПа-9! , ,

Почему Банк Санкт-Петербург падает? ‼️Сразу отмечу, что БСП никак не связан с СПБ биржей. Не путайте СПБ банк, который входит в ПАО "СПБ биржа" и Банк Санкт-Петербург. Допускаю, что на какую-то часть снижения акций повлияли физики, которые думают что Банк Санкт-Петербург - это банк СПБ биржи😄 А на рынке акций физики сейчас делают 80% торгового оборота. Но основное снижение акций, на мой взгляд, связано в целом с макроэкономической ситуацией в стране (в 2024 году банки скорей всего заработают меньше, чем в 2023) и, очень важно, со снижением прибыли у банка за счет уменьшения дохода от торговых операций с валютой и прочего. Взглянем на отчетность по МСФО за 9м 2023г👇 Данные за 2022 год не приводятся, но нам это и не особо нужно, нам главное квартальная динамика: ▪️Чистый процентный доход за 3кв 2023г вырос на 10% до 12,8 млрд рублей, относительно 2кв 2023г ▪️Чистый комиссионный доход за 3кв 2023г вырос на 3,5% до 3 млрд рублей ВАЖНО❗️ ▪️Чистые доходы от операций с иностранной валютой и т.д. за 3кв 2023г снизились на 15% до 1,5 млрд (а если посмотреть относительно 1кв, то снижение и вовсе на 75%) ▪️Восстановление прочих резервов в 3кв 2023г принесли всего 63 млн рублей, в то время как во 2кв 2023г более 6 млрд рублей ▪️В итоге чистая прибыль за 3кв 2023г снижается на 38% до 8,5 млрд рублей ▪️Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 21,6% (у Сбера больше 25%) За 1 полугодие банк выплатил 19,08 рублей на одну обыкновенную акцию. За 2 полугодие дивиденды уже будут ниже, на мой взгляд, около 11-12 рублей на одну обыкновенную акцию, если выплатят 30% от чистой прибыли. И надо иметь ввиду, что дивиденды за 2024 год могут быть ниже, чем за 2023г. Думаю, что я объяснила, почему, по-моему мнению, акции снижаются в цене. 💡Не забываем, что банк производил байбэк, и вполне может его продолжить, чтобы поддержать котировки. К тому же не забываем, что он платит 30% дивидендами от чистой прибыли, тогда как другие банки платят 50%. Т.е. возможность повышения нормы выплат - еще один долгосрочный фактор ЗА эти акции в портфеле. У кого какие предположения, до какой цены могут снизиться акции БСП?👇

❗️Сочинение на тему: Почему я купил банк «Санкт-Петербург»❗️ Конечно, не весь , а только микроскопическую его часть, тем не менее... Многие называют самой загадочной бумагой нашего фондового рынка акции Сургутнефтегаза. Для меня одной из самых загадочных бумаг являются именно акции ... Те инвесторы, которые в прошлом году иногда посматривали телеканал РБК, в аналитических обзорах банковского сектора постоянно слышали, что БСП – один из лучших банков России. На всевозможных графиках и таблицах минимум по двум показателям он занимал первое место. Это был самый дешёвый банк, который регулярно платит дивиденды. А вот если он будет выплачивать 50% чистой прибыли, то станет ещё лучше... В наступившем же 2023 году банк на канале РБК неожиданно для меня умер. Обзоры банковского сектора регулярно продолжались, а про БСП в них ни слова ни, ни полслова! Почему же случилась такая метаморфоза? Не знаю. Наконец, банк объявил о намерении выплатить очень приличные . Ну, думаю, сейчас заговорят... И заговорили: это «безыдейный банк», «банк ни о чём». Вот сейчас потратит деньги на дивиденды, и мы посмотрим, какие дивы будут в следующем году... Последнее можно сказать про любую компанию. Да будущее никому не известно, однако прошлое может рассказать об очень многом. В апреле 2021 года я сбросил «самую почитаемую народом бумагу», «самый идейный банк» по 319,60 руб. и закупил для своего ИИС «безыдейный банк» по 57,50. С тех пор акции БСП выросли в 2,57 раза, а самому-самому банку ещё очень далеко до 319,60... Не знаю, какие дивы будут у компаний по результатам 2023 года, но самый-самый народный банк в прошлом году не заплатил ничего (поэтому его дивдоходность справедливо было бы разделить на 2), а БСП за 2 кв. 2022 года выплатил по 11,81 руб. на бумагу плюс 21,16 по итогам года. Поэтому и общая дивдоходность акции будет не 14%, а 24,3%. Про байбэк как-нибудь в другой раз, а пока о справедливой цене акции... Если при дивидендах 25 руб. акция стоит 215 руб, то сколько будет стоить акция БСП при дивидендах в 35,97? Решаем пропорцию и получаем 309,34. Вот самая справедливая цена акции банка «Санкт-Петербург». Но, как известно, между справедливостью и реальным положением дел – часто бывает «дистанция огромного размера...»

Банк «Санкт-Петербург» — советский и российский коммерческий банк, созданный в форме публичного акционерного общества. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге. Оперирует только в Северо-Западном регионе Сектор: финансовый сектор Самый дешёвый банк из публично торгуемых, P/E = 2,86 (P/E — соотношение цены компании и ее прибыли). Банк Санкт-Петербург увеличил чистую прибыль по РСБУ за 1 квартал 2021 на 60%. Ключевые показатели за 1 квартал 2021 год: •Чистая прибыль составила 3.4 млрд рублей (+60.4% по сравнению с результатом 1 квартала 2020 года); •Чистый процентный доход составил 5.9 млрд рублей (-1.1% по сравнению с результатом 1 квартала 2020 года); •Чистый комиссионный доход составил 1.8 млрд рублей (+7.7% по сравнению с результатом 1 квартала 2020 года); •Кредиты юридическим лицам выросли за 1 квартал 2021 года на 4.3% и составили 355.9 млрд рублей; •Кредиты физическим лицам выросли за 1 квартал 2021 года на 2.2% и составили 117.1 млрд рублей; •Норматив достаточности основного капитала на 1 апреля 2021 года составил 10.2%, норматив достаточности собственного капитала – 13.2%. Новосибирский филиал Банка «Санкт-Петербург» и крупнейшая в Сибири шахтостроительная компания «Сибшахтострой» заключили соглашение о сотрудничестве. Соглашением предусмотрено предоставление Банком «Санкт-Петербург» банковских гарантий сроком до 29.03.2024 г. Сумма лимита по соглашению – 500 млн рублей. Гарантии будут предоставляться для обеспечения исполнения контрактов, заключенных с заказчиками. Новая дивидендная политика (ноябрь 2018) предусматривает отчисления на выплату дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. Текущая див доходность: 7,04% Вывод: чистая прибыль растёт. Активы растут. Капитал тоже. Дешёвые акции. Див доходность тоже неплохая. Стоит брать по 50-55₽. Нынешняя цена - 64,74₽. Возьму в свой портфель тысяч на 400₽. Ссылки на источники информации: •