Хэштег #июль2021 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Не случилось ничего страшного — просто-напросто за месяц портфель уменьшился на 56,45%. Как такое произошло, описано в результатах за неделю пару недель назад, повторять я не буду . Озвучивая планы на июль, я писал что буду продолжать наращивать позиции в ONEOK ( ) и TSMC (). Первое было сделано, второе — нет. Если же закрыть глаза на вывод средств со счёта, то можно лишь порадоваться тому как за месяц : •со страшной силой отросли Albemarle Corporation ( +20,65%), •неплохо подросли котировки Sony ( +6,21), воодушевлённые успехами продаж пятой плойки, •приуныли все остальные позиции (в среднем -3,78%). План на август: ★ Продолжу добирать ONEOK — они как раз сейчас просели после дивидендной отсечки; ★ По возможности буду докупать Livent Corp {$LTHM} — без лишнего ажиотажа, на мягких лапах; ★ Изъятий со счёта не планирую как минимум до ноября; ★ Рассчитываю, что в августе прирост портфеля составит около 5%.

📈 За минувший месяц портфель прибавил 4.04%, что в свете последних неурядиц с нашими металлургами кажется приемлемым результатом. Очевидно, что главные аутсайдеры в портфеле — НЛМК (-12,72%) и Норникель (-6,88%). Лучше остальных себя показала Nvidia (+23.28%). ✅ Котировки зелёных чипмейкеров летят в космос со страшной силой, прибавив с момента покупки 85%, и останавливаться не собираются. На днях на Mobile World Congress, проходящего в Барселоне, NVIDIA объявила о сотрудничестве с Google Cloud для создания совместной лаборатории инноваций AI-on-5G в рамках совместного видения по ускорению развития умных городов и умных заводов. Компании приступят к разработке проекта во второй половине 2021 года. Несмотря на продолжающееся разбирательство с британскими антимонопольными органами, оптимизма котировкам ребят с зелёным логотипом добавляют сообщения о том, что основных клиента компании Arm (Broadcom, MediaTek и Marvell Technology), которую Nvidia собирается поглотить, выразили поддержку такому приобретению Nvidia. ⁉️ Что до наших металлургов, то о их злоключениях из-за пошлин, вводимых с 1 августа 2021, написано уже необъятное количество материалов разной степени экспертности. Во многом понятно, зачем это было сделано. Не буду повторяться. Однако возникает вопрос, если вы с одной стороны вводите экспортные пошлины, чтобы получить в бюджет больше денег с экспорта металла, то зачем разрешать не возвращать в Россию валютную выручку? Речь идёт об указе, на днях подписанным президентом, который буквально позволяет не возвращать в Россию валютную выручку, полученную от экспорта товаров. Но при этом касается он не всех. Новые правила, вступающие в силу с 1 июля 2021 года, распространяются на экспортёров чёрных и цветных металлов, включая золото, и на экспортёров зерна. Получается, что металлурги, согласившись на повышение экспортных пошлин и госконтракты по фиксированной цене, выторговали для себя приятные условия — хренову гору денег можно будет оставлять за границей. Насколько велика эта гора? Ну смотрите, в прошлом году чёрные и цветные металлы оставили ~10% в экспорте РФ (~$33,6 млрд). Экспорт золота — $18,5 млрд, а зерна — $3,01 млрд. Итого оценка суммы, которая сможет зависнуть за границей — $55 млрд. Кто от этого выиграет? Очевидно, что это российские олигархи: Владимир Лисин (НЛМК – чёрные металлы), Алексей Мордашов (Северсталь – черные металлы), Олег Дерипаска (Русал – алюминий), Сулейман Керимов (Полюс – золото), Александр Несис (Polymetal – золото), Пётр Ходыкин (ТД «РИФ» - зерно), Владимир Потанин (Норникель, экспортирующий никель и платину). Забавный факт — производители продукции с высокой степенью переработки, производители машин и оборудования, малый и средний бизнес выведены из под действия подписанного президентом указа. Они по-прежнему обязаны возвращать полученные деньги в Россию со всеми сопутствующими рисками. Хоть пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков и заявляет, что российскому бизнесу не нужна массированная помощь, говоря: "Все живет, все работает, испытывает проблемы, но это уже не требует такой массированной помощи", известно что за период пандемии проблемы испытывали две трети малых и средних предприятий, доля компаний с просрочкой по кредитам выросла с 20% до 30%, а выручка сократилась на ₽3,1 трлн рублей. Итог: проблемы экономики известны, но руководство страны склонно принимать решения в интересах лишь тех, с кем знакомы лично, а не тех, чьи интересы обязаны представлять по должности. ❇️ Снова убеждаемся, что спасение утопающих — дело самих утопающих. Поэтому хватит про политоту — лучше о планах на ближайший месяц. ★ В июле планирую дальше наращивать долю в ONEOK . ★ Так же будет докуплен кусочек Taiwan Semiconductor Manufacturing . ★ На июль у меня запланирована крупная покупка, на которую будет потрачена часть позиции в МТС . ★ Где-то на подлёте дивиденды от НЛМК .