Еще мне нравятся последние новости о $SPBE

Посмотрел последнюю на этот год подборку рекомендаций аналитиков по российскому рынку, которую традиционно рассылает Интерфакс. Приведу самые «Позитивные» компании с наибольшим количеством рекомендаций на покупку. Апсайд (потенциал роста) в посте представлен на 12 мес. Актуально как раз к началу нового года. В нефтегазе есть только одна компания, по которой 11 рекомендаций от различных инвестбанков и абсолютно все «Покупать». И это TRNFP Правда апсайд на 12 мес. в среднем всего 20% - по сути как доходность по некоторым облигам. В электроэнергетике есть тоже один представитель, по которому 9 рекомендаций - все «Покупать». Это IRAO и тут апсайд сильно интереснее - 73%. Но надо понимать, что это опять же извечный вопрос в этой бумаге - будут ли распечатывать кубышку. Если нет, то такого роста можно не ждать. В IT 12 рекомендаций и все «Покупать» у YDEX и апсайд в 32%. Еще есть HEAD с 10 рекомендациями на покупку и с более интересным апсайдом в 61%. OZON относят к потребительскому сектору, там также 11 «Покупать» - апсайд 32%. HNFG в этом же секторе получил 7 «Покупать» с апсайдом 53%. А X5 - 11 «Покупать» и апсайд в 31%. В финансовом секторе 12 рекомендаций «Покупать» у SBER - апсайд 31%. У T также 12 «Покупать». Апсайд тут поинтереснее - 44%. В металлургии почти по всем бумагам большинство рекомендаций «Держать», у PLZL побольше «Покупать», но апсайд маленький. Не ИИР, конечно же, но очень полезно на такое поглядывать - аналитики точно знают больше, чем остальные участники рынка.

SFIN Хороший кандидат на шорт намечается. SFI продал свой ключевой актив - LEAS - и распределил деньги от его продажи между акционерами через выплату дивидендов. В компании доля фонда была 88% - по сути это был основной, можно даже сказать флагманский, актив в портфеле SFI. Сейчас у фонда остаются только две компании: страховой дом ВСК (49%) и ритейлер MVID (10%). Если про ВСК можно сказать, что это вполне себе крепкий актив, то вот МВидео - это прям distressed компания, которую надо будет спасать большими вложениями. В итоге по SFI мы получаем вполне себе понятную картину. Фонд по активам уменьшился в два раза, а вот его капитализация… Два месяца назад, когда еще Европлан входил в периметр активов акции торговались по 1000р. Сейчас они тоже торгуются по 1000р. Но вот незадача, стоимость активов то стала в два раза меньше (с учетом выбытия Европлана). Так почему тогда они до сих пор торгуются на этих уровнях? 🤔 Неужели так фундаментально сильно привлекательнее стали оставшиеся во владении SFI ВСК и МВидео? Короче, как по мне, розничный инвестор опять ничего не понял и пытается откупить див гэп, надеясь, что как и во всех других случаях тут будет сильный рост и его закрытие. По факту он сейчас покупает фонд по цене, которая была до продажи ключевого актива… А ведь актива уже нет… А после распределения дива и денег тоже… Если кому-то хочется посмотреть, что происходит с компаниями после продажи активов, то лучше открыть график LNZL - там была идентичная ситуация. Компания продала основные месторождения и выплатила див 12 июля 2021 г. Что после дива стало с акциями - всем советую посмотреть (за год после дивгэпа было еще -50%). А еще там будет новая волна продаж, когда часть инвесторов поймет, что они не попадают под оферту и у них компания не выкупит их акции. Побегут в рынок сливать по любой цене. Короче бедолаги, которые надеятся на рост SFI, скорее всего сильно обожгутся, но так как для многих из них торговля на бирже это по сути дешевый дофамин и надежда на легкие деньги - они все равно продолжат это делать 🤷🏻‍♂️

Лондон ввел санкции против TATN и RNFT Вот я говорил в прошлый раз, что заметил закономерность - после Великобритании санкции вводят США. С ROSN и LKOH именно так было. От британцев санкции не страшные, а вот от амеров - уже хуже. У Русснефти на экспорт в дальнее зарубежье (не СНГ) в 2024 г. приходилось 37% продаж сырой нефти. Остальное остается внутри страны и идет на дружественные НПЗ (находятся вне периметра компании, но также принадлежат Гуцериеву). Так что под риском именно эти 37% - по направлению поставок не особо понятно, куда идут - не раскрывает компания. При вводе американских санкций сразу этот объем станет менее маржинальным - партии будут «токсичными» - дисконт по ним вырастет. Активов вне России у Русснефти нет - Азербайджанский актив продали год назад. По Татнефти немного похуже - доля на экспорт примерно такая же, но есть сеть АЗС в Турции. Негативный эффект по этой причине будет значительнее. Возможно в шорт кого-то из них возьму - присматриваюсь. Не ИИр, конечно же