☝️ПОДПИСЫВАЙСЯ НА ПУЛЬС

⚙️ Разбор фуд-ритейла: кто фаворит на рынке ? 3 АКЦИИ ПОЛЮСА БЕСПЛАТНО В ПРОФИЛЕ 🔻 $FIVE X5 Group По итогам 2023 года компания продемонстрировала наибольшие темпы роста выручки и LFL-продаж по сравнению с Магнитом и Лентой. Выручка в 2023 году выросла на 20,8% и достигла 3,1 трлн рублей за счет роста торговых площадей и сопоставимых продаж на 9,6%. Прибыль компании в 2023 году, за вычетом курсовых разниц, составила 82,7 млрд рублей. Отношение чистой прибыли к текущей капитализации составляет 10,9%, что также превышает показатели других рассматриваемых ритейлеров. Несмотря на отсутствие торгов, X5 Group продолжает зарабатывать прибыль и будущие дивиденды для своих акционеров. На наш взгляд, ценные бумаги компании остаются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора. 🔻 MGNT Магнит По темпам роста выручки компания уступает X5 Group и Ленте, однако опережает Ленту по росту сопоставимых продаж и чистой акционерной доходности. Очищенный от курсовых разниц показатель E/P Магнита равен 8,4 — это значительно выше отрицательного значения Ленты. С учетом финансовых показателей компании и роста котировок компании — мы считаем, что по состоянию на 20 мая 2024 года время акции Магнита справедливо оценены рынком и не имеют существенного апсайда. 🔻 LENT Лента Без учета курсовых разниц — Лента по итогам 2023 года получила убыток в размере 1,9 млрд рублей. Из-за этого показатель E/P компании существенно уступает X5 Group и Магниту. Темпы роста сопоставимых продаж также уступают показателям более крупных конкурентов. Однако приобретение сети «Монетка» помогла Ленте показать хорошие темпы роста выручки по итогам прошлого года — +14,6%. По нашему мнению,в связи с ростом ростом котировок акции Ленты по состоянию на 20 марта 2024 года не имеют существенного апсайда. Если было полезно, накидайте 👍

🔝3 интересных идеи в российских акциях 3 АКЦИИ ПОЛЮСА БЕСПЛАТНО В ПРОФИЛЕ ▪️Тинькофф $TCSG Недавно банк завершил процесс редомициляции, и теперь бизнес можно оценивать адекватно. В отчете за 2023 год мы увидели сильные показатели, и банк по мультипликаторам выглядит отлично. К тому же сделка по покупке Росбанка позитивно отразится на бизнесе компании ▪️ММК MAGN Компания оценена заметно дешевле конкурентов. Это обусловлено низкими дивидендами по итогам 2023 г. СД рекомендовал выплатить 2,752 руб. на акцию, дивдоходность — 5% против около 10% у конкурентов. Более низкая дивдоходность связана с просадкой свободного денежного потока на фоне роста оборотного капитала и капзатрат. При возвращении показателей к средним уровням компания вновь сможет вернуться к высоким дивидендным выплатам ▪️Роснефть ROSN Акции Роснефти торгуются с дисконтом к историческим мультипликаторам и дешевле конкурентов по показателю EV/EBITDA. Драйвером для переоценки могут стать результаты за I квартал по МСФО, а также рекомендация по дивидендам за 2023 г. Компания с высокой вероятностью продолжит придерживаться выплат 50% от чистой прибыли, на горизонте года дивдоходность может составить 10–12%. Долгосрочно актуальным драйвером остается развитие проекта «Восток Ойл»

🔝Бизнесы, чьи акции могут принести прибыль выше рыночной: 3 АКЦИИ ПОЛЮСА БЕСПЛАТНО В ПРОФИЛЕ 🚗 LEAS — быстрорастущий бизнес с уникальным конкурентным преимуществом. 📦 OZON — демонстрирует быстрый рост и обладает долгосрочным конкурентным преимуществом. На текущих уровнях бумаги кажутся дорогими, но добавление на коррекциях выглядит привлекательно. 🍏 X5 Group — компания в стадии роста, обладает значительным объемом кэша и предлагает высокие дивиденды. Эффективный бизнес. Ждем переезда и докупаем. 🍏 MGNT — значительный запас кэша. Дивиденды ожидаются на уровне 950-1000 рублей. ⛽️ TATN — чрезвычайно эффективная нефтяная компания, которая сейчас пользуется повышенным спросом.