Курс валют по данным ЦБ РФ

Летняя жара может продлиться до зимы, а вот выпадет ли снег и какого цвета он будет, тут история умалчивает. Геополитика продолжает диктовать условия на мировых рынках, с каждым днем становится всё жарче и жарче. Индекс ММВБ сегодня +0,3% 2759 пунктов по индексу, но позитивом это не назовешь. Маятник происходящего в мировой экономике и мировой политике раскачивается всё сильнее, стоило бы задуматься о последствиях, но эмоции захватывают умы политиков, экспертов и обычных граждан. ЕС планирует принять 18-й пакет санкций против России к концу недели, о чем заявила глава дипслужбы ЕС Кая Каллас на пресс-конференции после встречи глав МИД стран - членов сообщества. Порадуемся за Европейский Союз – не чокаясь. Нефтяной рынок сегодня особо штормит и это еще не конец. Сходив до 80 долларов за бочку, нефть марки Brent на вечерней сессии обвалилась к 71,50. Напомню, что дорогая нефть не сулит ничего хорошего, кроме бюджета России. Золото 3379 долларов за унцию, это, наверное, один из немногих активов который стоит иметь в сегодняшнем портфеле. Акционеры Моськи никак не могут провести годовое собрание. Годовое собрание акционеров Московской биржи признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Ранее наблюдательный совет Мосбиржи рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 26,11 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 13,7%. Повторное ГОСА назначено на 26 июня. Интересно чем они там занимаются? Официальный Томас Курз на 24 июня: ¥ - ₽10,86, $ - ₽78,29, € - ₽89,83 С ностальгией вспоминаю старика Байдена. Это был действительно безобидный дедушка, который разговаривал с мертвыми, махал рукой, говорил не впопад, был поход на деда из Симпсонов и который очень любил отдыхать и спать. Если так пойдет дальше, мы его будет вспоминать с еще большей ностальгией. (печальная шутка автора) Не расслабляем булки господа – это только начало! #Экономикон MOEX

Привычка может сыграть злую шутку. Продолжаем рассказ про облигации. Напомню, в прошлый раз мы затронули тему соотношения ставки ЦБ с доходностью и стоимостью облигаций, в этот раз мы разберем, на что стоит смотреть при выборе облигаций. На стриме затронули вероятность переохлаждения экономики РФ к осени или к новому году. Стоит не забывать про временной лаг в 6-9 месяцев, это то время, через которое принятая ставка ЦБ начнет влиять на экономические процессы, происходящие в стране. Т.е. если допустим сегодня ставка упадет до нуля, ее эффект мы увидим через 6- месяцев. (хотя в скорей всего всеобщее ликование в этом случае приблизят пушистого зверька намного быстрее). Опросы в сфере производства не добавляют оптимизма, как выяснилось, у большинства производственных компаний снизилась выручка на довольно значительные показатели, 40-60%. Это колоссальное снижение, которое влияет на большинство производственных цепочек, а судя по тому, что данная проблематика не только у малых и средних компаний, а тек же затронула крупные государственные компании, нас ждет очень сложное время. Не добавляет экономического оптимизма сумма на депозитах, которая к концу года может приблизится к 90 трлн. рублей (сейчас 70 трлн.). Это говорит о том, что физические лица основной упор делают на сохранении и накопительстве, нежели на тратах, что так же влияет на экономические процессы. В данный момент выкатился целый пул размещения облигаций с хорошей доходностью. Это и Самолет с доходностью 25-27,5%, Медстан 22-23,4%, АФК Система 21,3-25%, Новые технологии 22,5-25%, Каршеринг Руссия (Делимобиль) 21,3-23,75%, Позитив 19,5-21,9% и др. Бумаг очень много, в основном бумаги с купоном в 30 дней с периодом от 1,7 до 7 лет (читайте внимательно условия). Но помимо условий и доходности, стоит посмотреть на надежность облигаций и на их ликвидность. О чем я? При высокой ставке мы привыкли к высоким купонам, на сегодняшний момент кажется, что самое тяжелое в экономике уже позади, в прошлом остались качели в облигациях застройщиков, М-Видео, и д.р. кажется, что при снижении ставки дефолтов мусорных бумаг станет меньше. Было бы хорошо, если бы оно было именно так. 1) Надежность. В случае ухудшения экономической ситуации, компании с весомой долговой нагрузкой будут чувствовать себя еще хуже. Более того, при ухудшающихся экономических показателях это отразится и на показателях бизнеса, а при двойной нагрузке всё может закончится очень не просто. Под основным ударом находятся: строительный сектор, металлурги и угольщики. При выборе бумаг (как акций, так и облигаций) стоит смотреть на соотношение долга к капитализации, выручке и прибыли. Вы потом будете благодарны времени уделенному анализу и выбору компаний, это сохранит капитал и убережет вас от потерь. Не рискуйте, пускай доходность облигаций будет на 3-7% ниже, но вы сохраните капитал и останетесь с доходностью, тем более сегодня есть из чего выбрать. Ну а те кто любит погорячее, не забывайте про диверсификацию. 2) Ликвидность. Это очень важный параметр, который обеспечит вам безболезненный выход из актива. Я как-то 2 дня выходил из облигаций Кировского завода, т.к. продавцов по нужной мне цене не было, а выход был возможен только с большим дисконтом. В большинстве случаев на ликвидность влияет срок погашения бумаг и популярность компании. В феврале 2022 года народ залетал в 10-15 и 20-летние ОФЗ т.к. они показывали очень интересную доходность к погашению. Народ до сих пор сидит в них понимая, что выйти из бумаг может только с убытком. 3) Доходность. И только после пунктов 1 и 2 стоит смотреть на доходность #Экономикон SMLT PIKK MVID