Почему инвесторы тянутся к плохим сценариям

Войти

Если внимательно послушать рынок в начале 2026 года, складывается странное ощущение: инвесторы как будто тянутся к плохим новостям. Чем мрачнее прогноз — тем больше внимания. Рецессия? — Обсудим. Кризис долга? — Отличная тема. Санкции, тарифы, геополитика? — Ну наконец-то что-то «настоящее». И это не потому, что все вдруг захотели потерять деньги. Просто плохие сценарии — они удобные. Ведь хороший сценарий всегда такооой мутный😢 Он начинается со слов «если», «при прочих равных», «в горизонте нескольких лет». Он требует терпения, анализа и, самое неприятное, — ответственности за решение. Плохой сценарий звучит иначе: «Всё перегрето». «Это пузырь». «Рынок обречён». Коротко. Чётко. Без нюансов. Кроме того, есть и чисто психологический момент. Ждать плохого — выгодно. Если рынок падает, ты был прав. Если не падает — значит, ещё не время. Ошибки вроде бы и нет. Посмотрите на текущее инфополе Экономика замедляется — значит, всё скоро сломается. Ставки долго высокие — значит, рынок не выдержит. Золото обновляет максимумы — значит, страх кругом. Акции растут — значит, рынок сошёл с ума. Проблема плохих сценариев в том, что рынок начинает жить ими заранее. Он покупает страх до фактов. Закладывает катастрофу до того, как она становится реальной. И когда «плохое» наконец случается, часто выясняется, что: — цены уже упали, — риски частично учтены, — а паника пришла слишком поздно. Инвестор, который слишком любит плохие сценарии, обычно узнаваем: он долго ждёт, заходит, когда уже страшно, выходит, когда становится чуть спокойнее, и большую часть времени просто подтверждает сам себе, что был осторожен. Плохие сценарии нужны. Они охлаждают голову. Не дают поверить в сказки. ——— Страх полезен. Но когда он становится стратегией — счёт за это оплатит твой капитал.

Утро. Коротко о главном. Валюты и активы 💵 USD/RUB — 77,52 💶 EUR/RUB — 90,72 💴 CNY/RUB — 11,11 🛢 Brent — ~65 $/баррель 🥇 Золото — ~4820 $/унция Инфополе — Глобальный рынок входит в фазу повышенной нервозности: энергетический фактор выходит на первый план на фоне погодных аномалий, геополитических трений и роста спекулятивной активности. — Внутри РФ — фокус смещается к ожиданиям по ДКП, устойчивости экспорта и адаптации экономики к затяжному внешнему давлению. Регуляторы – Публикаций Банка России на сегодняшний день нет. Корпоративные события – На сегодня ключевых корпоративных отчётов и раскрытий нет. Дивиденды - На сегодня данных по дивидендным отсечкам нет. События — Российский бизнес ожидает снижения ключевой ставки Банка России до 13% к концу года. — Президент РФ сообщил о приглашении в «Совет мира» и возможности использования части замороженных активов для восстановления Ближнего Востока после окончания конфликта. — Экспорт обогащённого урана из РФ в КНР в 2025 г. вырос на 40%, до $ 1,19 млрд — исторический максимум; доля РФ в импорте Китая — 95%. — К торговле российской нефтью подключаются новые танкеры: высокие ставки фрахта компенсируют санкционные риски. — Авторынок РФ впервые за 10 лет сократился в денежном выражении; сильнее всего просел сегмент новых автомобилей. — В Германии из-за кризиса на рынке пива выставлена на продажу одна из старейших монастырских пивоварен — Weltenburger. — Цены на газ в США выросли на 50–75% за 2–3 дня, зафиксирован рекордный объём торгов фьючерсами на CME; в ЕС цены на газ приближаются к максимумам года. — Цены на бензин в США выросли на 34% за 5 дней, из них +24% за один день. — Goldman Sachs повысил прогноз цены золота на конец 2026 г. до $5400 за унцию. — Moody’s предупреждает о риске схлопывания ИИ-пузыря в США: в стресс-сценарии падение капитализации сектора — до 40% с эффектом домино для финансовой системы. — Торговое соглашение ЕС–МЕРКОСУР отправлено на судебную экспертизу; решение может занять 18–24 месяца, что усиливает неопределённость для внешней торговли ЕС. — США обсуждают смену власти на Кубе к концу 2026. г — Дональд Трамп заявил о планах торговли венесуэльской нефтью по рыночным ценам. ——— Рынок снова напоминает: тепло — в энергии, рост — в риске, а уверенность — дефицитный актив. #инвестиции #новичкам #экономикон

Дед слетел с катушек! Сегодня основной новостью является даже не рост индекса Московской биржи на 1,2%, достигли 2770 пунктов, (красивое число, кстати), а то, что наговорил господин Трамп на форуме в Давосе. Перечислять всё вышесказанное я не буду, не хочу в очередной раз пережёвывать то, что пережуют СМИ, а интересны именно последствия данных действий, и то, что нас ждет в будущем. Более того, часть событий будет зависеть именно от реакции окружения, а не от самого президента США. Понятно, что Трамп не будет церемониться ни с конкурентами, ни с союзниками, на стол США будут поданы все без разбора и не важно сколько хорошего или плохого ты сделал. Мы перешли на новый этап, где каждый сам за себя и где побеждает сильнейший. Если говорить про нас, то понятно, что мы маленькие инвесторы на московской бирже и не можем повлиять на глобальные экономические и политические события, но сейчас самое время найти те сигналы, которые смогут максимально сохранить наш маленький капитал. Мир меняется слишком быстро и слишком сильно, и самое время заняться не пересказыванием событий, а учиться прогнозировать долгосрочные последствия этих событий. Нас ждут большие и интересные перемены. Из интересного: - Сегодня вышли данные по инфляции, инфляция в РФ с 13 по 19 января составила 0,45%, с начала года к 19 января — 1,72%. Мы ожидали больше. - Золото продолжает штурмовать максимумы, сегодня 4808 долларов за унцию, вслед за стоимостью золота растут бумаги золотодобывающих компаний. - Черная жижа выше 65 долларов за бочку. Томас Курз приуныл, рубль продолжает отвоевывать свои позиции: официальные курсы валют на 22 января: ¥ - ₽11,11, $ - ₽77,51, € - ₽90,72 ——— Если вы ждете улучшения в чём-либо – ждите. Ожидание делает нас сильнее! #инвестиции #новичкам #экономикон

Утро. Коротко о главном. Валюты и активы 💵 USD/RUB — 77,82 💶 EUR/RUB — 91,20 💴 CNY/RUB — 11,17 🛢 Brent — ~64 $/баррель 🥇 Золото — ~4870 $/унция (ист. хай) Инфополе — Глобальные рынки работают в режиме повышенной турбулентности: геополитическая риторика США усиливается, неопределённость вокруг НАТО и Европы растёт, сырьевые рынки реагируют ростом защитных активов. — Давос остаётся центром концентрации рисков и заявлений, но конкретики по-прежнему мало. Регуляторы — Росстат опубликует данные по индексу потребительских цен за период 13–19 января. — ФАС предложила повысить тариф на транспортировку нефти по отводу ВСТО — Комсомольский НПЗ на 31% до 2027 года. — Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ 26228 и 26230. — МЭА представит ежемесячный доклад по рынку нефти. — Банк России опубликует данные по инфляционным ожиданиям населения. Корпоративные события — Фикс Прайс (FIXR): ВОСА по вопросу обратного сплита акций 1000:1. FIXR — Селигдар (SELG): ожидается публикация операционных результатов за 2025 год (до 23 января). SELG События — S&P 500 завершил торги крупнейшим падением за последние 3 месяца на фоне заявлений Трампа перед Давосом. — Золото обновило исторический максимум выше $4850 за унцию. — Россия с начала СВО заработала около $216 млрд на росте цен на золото, практически компенсировав заморозку суверенных активов. — США рассматривают сокращение участия почти в 30 структурах НАТО, затронуто около 200 военнослужащих. — Европа может пойти на уступки США по вопросу Гренландии — обсуждается на уровне лидеров ЕС. — Экспорт угля из РФ в 2025 вырос на 4% г/г до 203 млн тонн, при этом аналитики не ждут роста цен до 2028 года. — Китай в 2025 резко увеличил импорт цветных металлов из РФ: алюминий +51%, медь +85%, никель +73%. — Минфин РФ ожидает заметный дефицит бюджета в начале года из-за недобора нефтегазовых доходов и уже компенсировал 230 млрд руб. из ФНБ. — В России ожидается запуск первых коммерческих сетей 5G в 2026 году. ——— Рынок внимательно слушает. И делает свои выводы. #инвестиции #новичкам #экономикон

Почему инвесторы любят плохие сценарии