Профиль инвестора AIex99 | Тинькофф Инвестиции Пульс

$CBOM Давайте детально разберем риски входа в акции МКБ (CBOM) на текущих уровнях. Ситуация вокруг банка действительно напоминает «идеальный шторм», где потенциально высокая доходность от выкупа сочетается с критическими фундаментальными и техническими проблемами. Главный риск здесь — это попытка поймать «спекулятивную халяву», которая с высокой вероятностью обернется потерей капитала. 🚨 Кредитное качество банка: дыра в балансе · Лавинообразный рост просрочки: Доля просроченных кредитов в портфеле МКБ выросла до катастрофических ~28% (с 3,2% в начале года). Это абсолютный антирекорд среди публичных российских банков. · Чистый процентный убыток: За 9 месяцев банк показал убыток ~127 млрд рублей, так как создал резервы почти на 200 млрд руб.. По сути, банк зарабатывает «бумажную» прибыль только за счет разовых статей. 🎲 Риск спекулятивной идеи: почему выкуп не спасет Вся текущая цена держится на обещании выкупить акции по 10,35 руб. у несогласных с реорганизацией. Здесь скрыто сразу несколько опасностей: · Выкупят не всех: Лимит выкупа ограничен 10% чистых активов (~33-38 млрд руб.). Это лишь половина от всех акций в свободном обращении. Если заявок будет много, акции выкупят пропорционально. · Давление после выкупа: Оставшиеся инвесторы получат назад сильно подешевевшие бумаги. После схлопывания навеса неудовлетворенного спроса возможна резкая просадка цены. ⛓️ Технические риски: ловушка для маржинальных позиций Исключение из ломбардного списка и новости о проблемах банка привели к массовым принудительным закрытиям позиций. Это создало огромное давление на котировки. Если у вас открыты позиции с плечом, ситуация может усугубиться в любой момент. 💎 Резюме Текущий рост акций МКБ — это не следствие оздоровления бизнеса, а спекулятивный всплеск вокруг сомнительного корпоративного события. Учитывая катастрофическое состояние кредитного портфеля банка, все остальные факторы (исключение из списка обеспечения, новости о реорганизации) отходят на второй план перед главным риском — самим банком. Торговля этой бумагой требует предельной осторожности и готовности к полной потере капитала.

Исключение акций МКБ из списка ликвидного обеспечения — это техническое изменение, которое серьезно меняет правила игры для маржинальной торговли этими бумагами. Вот главное, что нужно знать. · 🚫 Невозможность маржинальной торговли: С 29 апреля брокеры (как минимум в Альфа-Банке) полностью исключают акции МКБ из списка обеспечения. Вы не сможете покупать эти акции с плечом или использовать их в качестве залога для других сделок. Торговля возможна только на свои (100%) средства. · 💥 Принудительное закрытие позиций (Margin Call): Это самое важное для держателей лонгов с плечом или шортов. Стоимость вашего залога (акции МКБ) резко упадет до нуля в глазах брокера. Это почти наверняка вызовет принудительное закрытие позиций брокером для покрытия вашего долга. Если у вас есть такие позиции, вам нужно срочно довнести деньги или закрыть их вручную. · 📉 Давление на котировки: Массовое принудительное закрытие позиций, вероятно, окажет сильное давление на цену акций в ближайшие дни, что может привести к их падению, несмотря на текущий рост. · ⚠️ Почему это произошло: Техническое решение Мосбиржи (НКЦ) изменить риск-параметры для сделок РЕПО часто является признаком того, что бумага стала менее ликвидной или значительно более волатильной с точки зрения рисков. Стоит помнить, что, по данным на 17 апреля, акции МКБ на фоне новостей о грядущей реорганизации и выкупе акций с премией выросли на 6.2%, а падение индекса Мосбиржи на 0.63% было вызвано проблемами в нефтегазовом секторе и не связано напрямую с историей МКБ. Однако это ралли может быть переломлено последствиями исключения акций из списка обеспечения.

{$NKLA} Акции Николы взлетевали, как в 2020 году. Причиной продажи грузовиков с водородным двигателем является продажа. Производитель тяжелых электрических грузовиков Никола (тикер: NKLA) объявил, что BayoTech, производитель водородного газа, закупит до 50 электромобилей на водородных топливных элементах Nikola для транспортировки водородного газа. «Nikola и BayoTech объединяет общая цель обеспечения надежного доступа к водороду на всей территории Соединенных Штатов», - сказал генеральный директор Nikola Майкл Лошеллер в пресс-релизе. «Низлеродное водородное топливное и транспортное оборудование BayoTech сыграет важную роль в поддержке принятия [тяжелых] электрических грузовиков Николы с нулевым уровнем выбросов на топливных элементах». реклама Спрос на грузовики Nikola и больше водородной газовой инфраструктуры для их питания - хорошая новость. Инвесторы казались в восторге. Акции выросли на 34% до $1,84. S&P 500 и Nasdaq Composite выросли на 0,6% и 1,2% соответственно. Огромный однодневный прирост может напомнить инвесторам о середине 2020 года, когда акции Nikola удвоились 8 июня, примерно в то время, когда они закрыли свое слияние с компанией по приобретению специального назначения. Сделка предоставила Николе 700 миллионов долларов наличными и, по сути, превратила Николу в публичную компанию. Акции Николы закрылись в тот же день на уровне 73,27 долларов. Это далеко от менее 2 долларов за акцию. С тех пор для стартапов электромобилей стало намного сложнее. Причинами этого являются более высокие процентные ставки и необходимость в большем количестве капитала. По оценкам Уолл-стрит, Никола будет использовать более 1,1 миллиарда долларов на строительство своего бизнеса до конца 2025 года. Никола закончил первый квартал с примерно 200 миллионами долларов в своих книгах.