Профиль инвестора ANN_Mo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Мой последний прогноз по ключевой ставке оказался ошибочным, ЦБ РФ решил не рисковать и понаблюдать дальше за инфляцией и проинфляционными рисками. Ставку снизили всего на 0,5% - до 16%. При этом инфляция составляет 6,64% г/г на текущий момент. Валютные резервы ЦБ потихоньку наращивает - в марте они составляли около 640В, к середине декабря достигли 741В. ⛔Пост носит чисто информативно-исторический характер, без каких-либо контекстов⛔

По мирному плану не все в порядке, новости рынок не обрадовали. Причем настолько,что аж гэп вниз нарисовали, как обычно это бывает на див. отсечках. Удивили малость, хотя я долю акций сильно не увеличиваю, но теперь понятны и логичны крупные заявки в фондах ликвидности. Не верят крупные деньги в мир "здесь и сейчас". Европа определенно "за" продолжение военных действий, она тонет в экономическом коллапсе и выход у нее только один - гнуть военную линию. Поэтому Урсула фор де Ляйн и разрешила расчехлить резервы РФ - состряпали план, а само решение будет только через 2 недели - 18 декабря. Но решение могут сразу и не принять, и перенести на попозже (Бельгия сопротивляется, как и Венгрия со Словакией). Каков будет итог - поживем, видим. Украина: Зеленского могут убрать, но воевать она тоже не откажется, если будет финансирование. И оно будет вероятнее всего. Ощущение, что у Украины есть очень четкие договоренности по территориям и дальнейшему существованию, а именно - Донбасс уже обещан другим (ЕС, Англия и США). Из-за чего и не могут подписать мирный план в нынешнем его виде. Путин тоже сейчас подливает масла в огонь своими фразами о войне с Европой, намекая на то,что собственно отступать от своих планов и договариваться на нынешних предложениях мы тоже не готовы. Пободаемся есчо. Реально идёт война на истощение между Европой и Россией. А США, как и во вторую мировую, пользуется случаем)) Мое видение такое: надежда на мирное соглашение по Украине только одна - РФ придется "купить" новые регионы (в план включат решение о передаче наших резервов в обмен на территории) + обяжут пустить европейских и американских инвесторов туда, чтобы прибыль получали и нынешние спонсоры Украины. И пока этих договоренностей не достигнут, будем продолжать в том же духе - наблюдать бесчисленные встречи и переговоры политиков и ходить в боковике то с взлетами на 20-30%, то падениями на те же 20-30%. П.с. Посмотрела сегодня статистику по инфляции, и есть мысли, что ЦБ ставку может опустить и до 15,5 - а то и все 15%, чтобы экономику растрясти, оживить. Хотя это будет, конечно, слишком резкое решение, но порой Эльвира и ЦБ могут сильно удивлять. Ждём решение 19 декабря. П.п.с. Если ЕС отвергнет план Урсулы по изъятию наших резервов в пользу Украины (или принятие этого плана заблокирует Бельгия, Венгрия, Словакия и новое заседание по этому вопросу перенесут на январь) + ЦБ снизит на ближайшем заседании ставку на 1% , нас ожидает новогоднее ралли на грани чуда. 😁 ⛔ Но это чисто гипотетически и исключительно спекулятивно без плечей!⛔ Не является ИИР ⛔

Всем привет! Решила написать небольшой пост в преддверии последнего месяца 2025г. Итоги года моего портфеля невесёлые, конечно, но и не печальные. По итогам 2025г портфель стоит на месте (+1% примерно). Если учесть инфляцию, то я в минусе. Но хотя бы не таком глубоком, как в прошлые годы. За последние дни я наконец-то сократила позицию в НКХП (набрала слишком много для своего портфеля на усреднении позиции), вышла почти полностью и снова зашла комфортной для себя суммой. Росту быть, в этом сомнений нет. Но по временному горизонту сориентироваться пока сложно. Поучаствовала в IPO Дом,РФ. Под конкретную цель - долгосрок. Добавят в индекс их, скину. Также зашла в некоторые акции, которые скидывала несколько месяцев назад и ждала тейков. Не дошли до моих точек котировки, поэтому сегодня взяла по рынку небольшие позиции. Сегодня увидела, что бренд "Зелёное село" выходит на рынок облигаций. Тоже решила поучаствовать. Ожидаю ралли в первой половине декабря (ключ.ставку ЦБ РФ скорее всего снизит на 0.5%), и под урегулирование мирного процесса между РФ и Украиной. Если все пойдет хорошо, полагаю, что часть санкций начнут снимать (в первую очередь, нефтянку освободят. На этот расчет взяла Роснефть и продолжаю держать Газпром). Присматриваюсь к валюте, её хорошо держат и дают по низким ценам сейчас. Есть мысли, что бюджетное правило Минфин и ЦБ изменят, валюту начнут больше покупать, федрезервы пополнять. Фонды ликвидности держу только на брокерском счёте, но планирую постепенно снова вернуться в них на ИИС. Вижу по стакану, как заходят крупные суммы в фонд ликвидности от ВТБ. Поэтому в акции максимально сгружаться не имеет смысла, крупняк даже в ралли новогоднее не особо идёт. Все ждут развязки по мирному плану Трампа и улучшения в российской экономике. А в экономике очень тяжко, многие мои знакомые уже закрывают свои бизнесы. Держать бизнес с рентабельностью в 10% (а с учётом инфляции это 0%) , никто в здравом уме не будет. ⛔не является рекомендацией⛔ Просто излагаю свои мысли и свои действия для последующего анализа

"Зима близко" Заваливают нашу экономику и наш рынок будьте здоровы. По нашему рынку, похоже, идём к 2500 пунктам. Есть вероятность рухнуть вообще к 1800, если подольют из НАТО "масла в огонь". Так что решение скинуть, что было в небольшом + или не сильно - и переложиться в денежные фонды - было относительно вовремя. На текущий момент , акции у меня в портфеле здорово лосей отрастили. Облигации пока держатся, но если случится заруба с НАТО или развернется третья мировая (Россия-Европа; Китай-США; Израиль с другими восточными странами), все рынки полетят в моменте на юга. Этого требует ситуация на мировых рынках и мировой экономике, по моему скромному видению. Надеюсь, я ошибаюсь! Но на ближайшее будущее для себя решение приняла - часть вложений вывожу и трачу на зубы (импланты), а весь остальной свободный кэш буду в денежный фонд складывать. В идеале, после достижения уровней 2530-2500 Мосбиржи жду хороший отскок рынка, чтобы скинуть то, что выйдет в + и переложиться в денежный рынок. В акциях держать минимальные позиции с прицелом на негативный сценарий; тейки на подбор выставлены и на средний сценарий (2500-2300 по Мосбирже), и на негативный (2000-1800 по Мосбирже). Облигации при сохранении ключевой ставки или её повышении - брать только ОФЗ. В экономике очень большие сложности сейчас, в компаниях включен режим выживания. Кто выживет, а кого смоет этот кризис - на текущий момент даже гадать не хочу. По валюте - стойкое ощущение, что не хватает ликвидности и спроса, чтобы курс был адекватным. Рубль переукреплен и выйти из ситуации рыночным механизмом не получается. Нужно вмешиваться на уровне Минфина и ЦБ, менять бюджетные правила. И не ждать 2026г, а уже сейчас действовать! Кстати, думаю, ЦБ уровень ключевой ставки менять не будет. В лучшем случае, поставит 16% , чтобы дать экономике чуть выдохнуть на фоне налоговых нововведений и немного курс валюты укрепить. Но это его максимальные шаги. ⛔ Не является ИИР. ⛔ Просто мои размышления и видения ситуации в экономике, геополитике и фондовом рынке. П.с. от 16.10.2025г Пошёл отскок. Акции тяжеловесов растут аж на 5%-8%. Вот только фундаментально нет никаких поводов, поэтому выше 2620 не жду наш рынок. Дойдем примерно в этот уровень и снова полетим вниз.

Интересное про первичное размещение: Если кратко, то практическое любое участие в IPO (первичное размещение акций) или IBO (первичное размещение облигаций) может привести к доп. налоговым расходам - мат. выгоде. Если цена первой сделки на рынке (а, как правило, рыночные торги любой бумаги начинаются либо через пару часов после размещения, либо на следующий день) будет выше стоимости первичного размещения , то у инвестора возникает мат. выгода, с которой согласно ст. 224 НК РФ удерживается НДФЛ в размере 35%. !!! Круто, да? Власти нам с прошлого года говорят о первичных размещения: нужно выводить компании на рынок, привлекать инвесторов...но деликатно умалчивают о таком нюансе. Брокер почему-то тоже об этом не предупреждает в информации IPO и IBO! Ни в подразделе Риски, ни в подразделе Дополнительная информация не указывается информация о возможном начислении мат. выгоды и начисления на нее 35% НДФЛа. Если так прикинуть, то формирование позиции по бумаге в рынке может оказаться гораздо выгоднее, чем участие в первичном размещении. Купил в первый день торгов и спокойно понимаешь, какая у тебя реальная стоимость бумаги (с учетом всех комиссий и пр). Надо будет усреднить или докупить, подождешь - усреднишься. И опять же цена за бумагу прозрачна и понятна. Кстати, еще один нюанс тут узнала. Оказывается, облигации или акции российских эмитентов каким-то образом могут быть приобретены на вне биржи, даже когда сделки по твоим заявкам совершаются в будни в дневную сессию биржи. У меня так случилось, если я правильно поняла, с замещающими облигациями Черкизово, которые я купила в марте и скинула через пару месяцев. Вроде доход в 991 руб с этой сделки, вычетаем стандартный НДФЛ в 13% , получаем "выхлоп" 862 руб. Но нет, оказывается, тут еще и каким-то образом мат. выгода образовалась в день покупки! Задала вопрос в тех.поддержку, жду от них ответа. Но ситуация, конечно, неприятная. Очень смахивает на "текст мелким шрифтом" в кредитных договорах. Но, блин, даже его нет! Нигде нет информации или предупреждения, или какого-то моего согласия на внебиржевую сделку по активу! Ни в процессе выставления заявки нет указания, что сделка может быть совершена на внебирже, ни в каких-то настройках торговли нет возможности одобрить или не одобрить такие операции брокера... Наверняка, просто зашили в договор брокерского обслуживания. Хотя это довольно важный пункт, как и овернайт. Так что советую и себе, и тем, кто читает мои посты, почаще поглядывать в свой налоговый отчёт. Чтобы в будущем хотя бы закладывать размер матвыгоды (и налогов с нее) в свою стратегию торговли. "Есть цель, есть дистанция, остальное - детали. Тем не менее детали всегда важны." П.с. ответ брокера по внебиржевым сделкам в основную торговую сессию просто потрясающий. Скрин прикладываю. Предложила им вариант - в заявку добавить поле, что инвестор согласен на проведение сделки в том числе и на внебирже. Надеюсь, реализуют. А пока, видимо, проще либо сразу учитывать все нюансы внебиржевой торговли, коих много (от вероятной мат. выгоды и лишнего НДФЛ до рисков, что твою сделку могут оспорить и отменить в течение месяца, если мне память не изменяет, или если неожиданно выяснится, что купил у иноагента на внебирже, тоже могут всплыть неприятные последствия).

Немного графиков по части акций РФ. 1. Яндекс - держит фигуру пока. Ранее писала, что есть вероятность конфигурации ТА "чашка с ручкой". В долгосроке может вырасти до 6000-8000. Держу позицию, хотя средняя у меня не очень приятная, в сравнении с недавними значениями котировок. 2. НорНикель - очень похоже на разворот через конфигурацию "двойное дно". Позицию сформировала, на текущий момент уже в плюсе на 6-7% 3. ВТБ - позицию скинула перед дивами, так как думала, что гэп закрывать будем годами. Но случилось иначе, практически сразу пошли закрывать дивгэп. Поэтому после див. отсечки снова зашла (позиция сравнительно небольшая). На откате буду докупать, так как есть вероятность больших дивидендов на пару лет (помощь бюджету потребуется точно, дефицит надо покрывать). 4. ФосАгро - держу позицию, пока в минусе небольшом. Котировки тянут к верхней границе 3х-летнего нисходящего канала. Упадет к нижней границе, докуплю обязательно. Если все же через конфигурацию "перевернутый ГиП" выйдем из канала вверх, рост может быть до 12000-14000. 5. Сбер - позиция у меня не очень большая, средняя цена не очень выгодная. На текущий момент котировки поджимают к долгосрочной трендовой линии снизу вверх, и выглядит это больше, как тест тренда перед нырком вниз. Усредняться буду сильно ниже. Если же выйдем выше этой линии и закрепимся там, на тесте сверху вниз трендовой линии позицию увеличу. Пока наблюдаю. 6. Новатэк - очень противоречивый график. Позицию держу, наблюдаю. Если уйдем снова к 800 руб, пожалуй, усреднюсь. 7. Газпром - подозреваю, что идет разворот котировок через конфигурацию "двойное дно". Позицию сформировала на долгосрок. Позитивные новости, как и писала ранее, все же подвезли: Президент России Владимир Путин подписал закон, который освобождает "Газпром" от дополнительной налоговой нагрузки по списанным долгам Nord Stream 2 AG - компании-оператора "Северного потока-2", доля "Газпрома" в которой превышает 50%. Об этом сообщает РИА "Новости". Собственно, на этом скорее всего и подросли. Но можем и прогуляться к 120-123 руб. Если еще раз дадут по 115-116, позицию еще немного наращу. 8. НКХП - котировки ушли в боковик. Либо будем гулять в небольшом коридоре, либо уйдем чуть ниже. Вернемся к 300-400 руб, однозначно, докуплю еще. Ведь НКХП - это крупнейший зерновой терминал на Черном море. С точки зрения фин. анализа - все очень нравится! Но, как и писала в предыдущем посте, показатели сельхозки в этом году будут все-таки ниже, чем в прошлом. Погода подвела, основные зерновые культуры сильно пострадали. Хотя у меня на даче в этом году виноград без всяких танцев с бубнами шикарными грозьями висит (впервые за 3 года вижу такие гроздья на нем). Так что, вероятно, следует присмотреться к вино-водочным компаниям...у них может быть хороший год😄 ⛔ не является ИИР ⛔

Напоминалка себе - Который час? На мой взгляд, эти часы все еще актуальны, и на нашем рынке где-то около 17:30-17:45 сейчас. Собираю портфели на 1-2 года из корпоративных облигаций и акций, пока еще дают хорошие доходности и точки входа. Вероятно, через месяц-другой полетим на север. Жду от Газпрома хороших новостей, держу колл-опцион на сентябрь (мартовский дал +, июльский -. Надеюсь, что сентябрьский даст +). Валюта наконец-то оживает (то ли в предверии снижения ключа нашим ЦБ, то ли до Минфина и ЦБ доходит, что давно пора рубль переставлять хотя бы на 10-15 руб пониже по доллару и 2-3 руб по юаню) Не совсем ясна картина по Америке (индексы переписывают хаи, хотя по логике должны уже в коррекцию улететь - торговая война, пошлины ударяют больше по самим американцам), золото чуть откатывает от своих максимумов, но если Америка полетит, золото и серебро пойдут в рост. Крипта, а именно биткоин в частности, полагаю, тоже полетят вниз, график биткоина и СНП500 "ходят за ручку". Вроде как США свои бонды в биткоин зашивают, возможно, на этом экономика и долговой рынок Америки устоит, не рухнет как карточный домик. Сложно пока оценить, так как психология торговли битка несколько изменилась. И очень не нравится, что зазывают толпу туда (туда, куда зовут толпу, явно не стоит лезть! Яркий пример на этой неделе продемонтрирован в ЮГК, из каждого утюга на инвест-площадках слышала о них). В связи с недоверием к устойчивости индексов США не лезу в смарт-активы по биткоину, которые так активно рекламируются Т-инвестициями. Спекулятивно и на скромные суммы можно, наверное, поиграться. Но я от таких игр уже держусь подальше. Также не лезу и в СуперФиксы и пр. смарт-облигации. Изучаю этот инструмент, присматриваюсь, но сама идея зашить в основу выданные кредиты в какой-то "актив" ... Ребят, ну это прям по классике 2008 года в США (ипотечный кризис, вызванный как раз такими манипуляциями! Пересмотрите фильм "Игра на понижение", поймете). Особо "горячие головы", конечно, лезут. И можно погираться, пока новшество не раскусили, но опять же - это личное дело каждого. Я не лезу, просто наблюдаю. А вот шорт на СНП500 периодически открываю, но пока в небольших "лосинах" по нему. Не отпускают меня мысли отбить осенние минуса по фьючю нефти, лезу в фьюч СНП... Не является ИИР! Это просто мои собственные мысли для себя и для истории, считай инвест-дневник. Вопрос: какие активы и инструменты есть у нас в наличии на Азию и Индию? Очень хотелось бы часть средств с депозита туда закинуть, но не вижу пока ничего путного. Может, кто из подписчиков знает?

"Призрачно всё в этом мире бушующем..." (с) Прошло 5 мес 2025г. Портфель за последние 3 месяца стабильно теряет примерно 5%. В июне ожидаю убыток больше, так как с каждым днем растет вероятность полного убытка по квартальному колл-опциону. Рынку просто уже не на чем расти. Ведь полное и окончательное перемирие становится всё призрачнее, экономика наша и большинство компаний (не из сектора оборонки) все громче скрипят зубами, швы их бюджетов, как и общестрановой бюджет, - трещат... И, конечно, в свете последних всех событий, мне пришлось снова скорректировать портфель - долю акций сократить, долю облигаций и фондов нарастить. На текущий момент они составляют примерно 45/45/5. Примерно около 3% лежит кэшом и в валюте. Крепко думаю за валюту... Вроде как должны мы уже девальвацию увидеть, но кто-то упорно давит валюту вниз. Никто не понимает, что происходит. Либо кто-то на закупе сейчас перед ракетой тарится, либо есть некие нерезиденты да и крупные наши фонды, компании-экспортеры, кто продает валюту по любой цене и скупает по низам по-тихому наш фондовый рынок на относительно низком уроне в ожидании хотя бы временного перемирия с Украиной и более существенного снижения ключевой ставки. И когда это случится - резкий выброс рынка вверх на перемирии/повышении ликвидности на фондовом рынке - начнут фиксировать прибыль, раздевая простых обывателей до нитки. Поживем-увидим. Я тоже потихоньку тарю и сам юань, и фонд на валютные облигации, и фонд денежного рынка, и акции тоже закупаю по мере возможностей. Хотя и страшно становится периодически от новостей и речей из Европы... Создается впечатление, что они хотят и уже не скрывают своих намерений развернуть на территории Украины третью мировую. Надеюсь, что все же образумятся и не доведут до такого. Иначе, даже не представляю, в чем сохранить свой небольшой капитал? Золото скупать? Так оно и так уже все рекорды побило... Точку выхода из позиции где искать? Короче вопросов больше, чем ответов. Анализировать рынок и его связи стало слишком сложно и практически невозможно даже угадать, куда фондовый и валютный рынок двинется завтра. "В интересное время живём", будет что рассказать детям и внукам.

Итоги года 2024г Депозит в банке дал 18%, раскидала его на три своих счета (в том числе пополнила ИИС) в конце года и немного еще закинула уже в январе. ИИС в 2024г в минусе, увы. Ошибка - торговля фьючерсом нефти, которая стоила мне около 150 тыс. Брокерский счет тут в 2024г тоже дал небольшой минус, но это только из-за срочного вывода денег в конце сентября с распродажей просевших облигаций. Брокерский счет у другого брокера в небольшом плюсе, так как там чисто символический депозит и весь в фондах. Присматриваюсь. Пока очень нравится, что комиссии за сделки в разы меньше, плюс в средней цене актива эти комиссии учитываются! Возможно, открою там в этом году второй ИИС на долгосрок. Что жду от 2025г: В политике и экономике первые 6 мес. будет штормить. Ключевую ставку ожидаю в феврале в районе 23%, хотя наш Центробанк может и оставит на уровне 21%. В целом, портфель на ИИС сформирован (стою в лонгах по акциям и опционам), ну а заначку "НЗ" на этот год буду формировать и держать все-таки на накопительном счете. От рынка в первом квартале жду сначала волатильности (и она уже началась, индекс то задирают вверх, то резко опускают). Во втором квартале ожидаю рост и уход в боковик. В третьем и четвертом квартале - зависит от политики. При позитивном сценарии ожидаю рост индекса Мосбиржи минимум на 40-50%. Если закончится СВО и начнут снимать санкции, тут и до 60-80% можно будет заработать. Также на 2025г сделала небольшую ставку на девальвацию рубля - приобрела на 5% от депозита облигации в юанях. Не смотря на трения в политике США и Китая, полагаю наш рубль в первом полугодии будет сильно проигрывать даже юаню. Посмотрим, что из этого выйдет. П.с. очень ждала редомициляции от Х5, но цены высоковаты, хотя и прикупила немного. Жду Русагро. И еще думаю, купить ли СПб-биржу, но пока сомнений в росте больше, чем уверенности. Ведь даже снятие санкций ударит финансово по компании, а новый вектор торговли вряд ли в 2025г даст хороший прирост выручки. Если вообще даст, а не уведет в убытки. Так что пока просто поглядываю со стороны. Возможно, прикуплю на 1% от депо.

25.12.2024г Газпром неожиданно и безоткатно полетел выше 128 руб. Задумалась, а с чего это вдруг локомотив с утра потащил весь рынок вверх, когда был настрой на коррекцию? Вряд ли новость о повышении выручки от год к году такой эффекта дала, да и вышла эта новость вроде бы позже открытия торгов... А Газпром-то рванул прям с открытия, шел против рынка. Еще вчера, глядя на такое движение, вспомнила - сегодня же экспирация фьючерсов и опционов! Открытого интереса со страйками 90,105, 110 было очень много, были и на 120, 125. Вот по этой причине, видимо, и тянули народное достояние все выше, и выше, и выше. Правда, закрыли основную сессию на 126,6 руб., но тоже неплохо. Технически можно сказать, что Газпром вероятно на развороте. Через откат к 117-116, полетит дальше на 130-160 и будет там некоторое время болтаться. Ну, а я вчера и сегодня пофиксила часть акций у себя с перезаходом и отложками на добор при возврате к интересным точкам входа. И решила поучаствовать в опционах - прикупила немного на ИИС и на брокерский счёт. Общая сумма вложений с комиссией брокера составила примерно 17 тыс. руб. К вечеру уже плюсуют на 22,5% чисто на росте средней цены контракта. Даже оставлю скрины на память. 🤪 Если мой прогноз на 2025г по базовым активам опционов будет верным, заработаю свыше 200% в день экспирации (если верить калькулятору доходности опционов). Если нет, то рискую только вложенными 17 тыс. Доходный, конечно, инструмент и рискованный, так как на его стоимость влияет очень много факторов, но ликвидности явно не хватает. Может, это конкретно у ТИ так плохо с ликвидностью... Знаю, что более продвинутые люди даже конструкции выстраивают в опционах, но торгуют они у других брокеров. Я же пока решила пойти по простому пути, без построений конструкции хэджа. Посмотрим в 2025 году, каков будет результат, и какая волатильность у этого инструмента на горизонте действия. Ну, а пока наш рынок неумолимо зеленеет по всем фронтам, добавляя приятного новогоднего настроения. Надеюсь, что и в новый год мои портфели инвестиций тоже войдут в нарядном зелёном "одеянии", как вошли сегодня в католическое Рождество. 🎅🎄✨❄⛄ ⛔не является ИИР ⛔

ЦБ снова удивил - сохранили ключевую ставку на уровне 21%. Хотя по макропоказателям нашей экономики, на мой взгляд, нужно было поднять хотя бы до 22%. Но что ж, такое решение ЦБ тоже вполне понятно - кредитование тормозится очень быстро, застройщики и бизнес замораживают инвестиции (читай, сокращение предложения), да и бизнесу, и домохозяйствам тяжело сейчас выживать. Правда есть один нюанс, который ЦБ не учел, мне кажется, - это психология потребления людей. Сейчас многие могут решить, что 21% - это пик ставки, и ЦБ дальше поднимать её не будет. Снова начнут брать кредиты (на те же новогодние подарки) в надежде на скорое снижение ключа и, соответственно, рефинансирование своих дорогих кредитов. Но суждено ли этим надеждами сбыться? Я думаю, что нет. По крайней мере, моя позиция относительно ключевой ставки та же - она будет держаться выше 20% от 3 до 6 мес. в 2025г. Вниз может пойти только в случае быстрого перемирия по Украине и частичного снятия санкций (или хотя бы частичного смягчения некоторых из них). Вероятность этого сценария есть, но насколько быстро реализуется - даже предположить сложно. Кстати, мысли о том, что ставку оставят на уровне 21% у меня тоже были, ведь выгода бюджету от этого есть - налог с % по депозитам соберут чуть больше. А, как известно, у нас в Правительстве на 2025г основа поступлений - это налоги. Правда по отношению к банкам, которые ринулись повышать до 23-24-25% для новых вкладов, не дождавшись офиц.ключа, такое решение ни что иное, как подстава. Не думала, что ЦБ решит их "прокатить"... Фондовый рынок, конечно, отреагировал ростом на сохранение ключевой ставки. Да таким бурным и стремительным, что диву даешься. Видимо, сработал эффект "отсутствие плохих новостей - это уже хорошо!". Что ж, посмотрим, на сколько хватит запала у людей. П. С. Решила трансформировать свой ИИС типа А в ИИС-3. Доля акций в портфеле растет, а если вдруг пустят нерезидентов через полгода к нам на рынок - прибыли к концу 2027г будут ощутимыми. Освободиться от НДФЛ за прибыли по росту акций считаю просто необходимым в долгосроке. Не является ИИР! просто пишу здесь свои мысли и наблюдения для истории.

"Чудесный" у меня выдался октябрь, покатали знатно на фьючерсе нефти🙈 -30% от депозита, етить его! Причем половина из этого минуса - комиссии и рост доллара, а не вар.маржа. Зато вспомнила, что на растущем долларе шортить фьюч в долларе бессмысленно. Ну, а теперь к нашему рынку и индексам. Ситуация, конечно, очень негативная в нашей экономике. Ставку в декабре точно поднимут на 1%, может и на все 2% сразу. Слишком быстрая девальвация идёт, да и санкциями нашу нефтяную и банковскую систему все больше отрезают от внешнего мира. Поможет ли Трамп России? Ох, сомневаюсь. Только если косвенно, но главные цели у него будут: 1. снизить цены на нефть, 2. укрепить доллар, 3. снизить затраты бюджета (в том числе финансирование Украины), 4. Давить Китай или же прийти к некому торговому соглашению с ним (нашему экспорту может быть "больно" после этих соглашений). Куда сейчас вкладываться? В ближайшие годы больших прибылей ждать не стоит. Предполагаю, что компании могут начать сливаться, чтобы выжить. Кто-то не переживет этот кризис или уйдет в такие убытки, что не восстановится уже никогда. Тем не менее лично я по чуть-чуть вложилась в акции. Но больше наращивать не планирую. В облигации вкладываться сейчас сомнительно. В ОФЗ можно, но опять же осторожно. В корпоративные и подавно. Все идеи и мысли нужно пропускать через 3 мелких сита. Вклады, по моему личному мнению, перестанут принимать уже или ставку больше банки поднимать не будут. Почему? Потому что кредитование схлопнулось практически. А чтобы платить % по депозиты, банку требуется ликвидность и кто заплатит %. Где брать ₽ на выплату % по депозитам? Тратить на это свои "честно заработанные" комиссии? Да ну нет! Брать на бирже в виде облигаций? Так по ним опять % платить надо. В общем, вопрос интересный, ага) Ну, а еще думаю - есть большая вероятность, что в будущем году введут постановление об ограничении снятия денежных средств с депозитов (% выплатят, а с самого депозита можно будет снять не более 30%, остальное останется в банке в виде пролонгированного депозита, но под те же 20% или ниже). Извиняйте, но иначе в экономика захлебнется от такой денежной массы. Ставку ключевую держать на уровнях выше 20% будут минимум весь первый квартал, а то и первое полугодие 2025г. Валюту покупать сейчас тоже рискованно. Санкции, структурные риски имеются. Золото брать на хаях - нет, спасибо. Как я и рассчитывала 3 года назад уровень по Фибоначчи в 2800, так оттуда и начался спуск. Шортить не берусь в виду девальвации рубля, весь + от шорта съест комиссия и укрепление $. Единственный вариант, где сейчас можно запарковать средства - это бетон. Квадратные метры. И металлы (акции металлогигантов, но не золотодобытчиков!). В этих секторах хоть и будет упадок и стагнация, то ненадолго. Они, на мой взгляд, более устойчивые. Как говорится, из двух зол выбираем меньшее. Ну, и продовольствие с медициной, конечно. Питание и здоровье - это один из самых базовых уровней жизни. Чего жду и что поможет нашей экономике? Частичное снятие санкций (включение в систему Свифт, снятие хотя бы частичного ограничения в торговле нефте-газом). Думаю, за столом переговоров у западных стран и США будут эти "козыри", а у нас - территории Украины. Или же реальная сплоченность стран-участниц БРИКС и байкот всех санкций США многими странами. Для тех, кто хочет закупиться нашими акциями - не торопитесь. РТС идет к уровню 650-600, а Моекс ползет к 2200-2000. В декабре, думаю, нас ещё прижмут санкциями и девальвацией, хотя возможен незначительный отскок на 10-15% в ближайшее время. Чисто снять закошмаренность рынка "новогодним ралли". Не является ИИР. Пишу в основном для себя и истории) интересно будет через полгода почитать и сравнить, что сбылось из моих размышлений, а что - нет.

Похоже, наш рынок решил повернуть на север, это радует. Все позиции акций в моем портфеле, кроме Норникеля, находятся в зеленой зоне. Близится отчетный квартальный период, работы у меня вагон и маленькая тележка + дачный сезон закрывать нужно. Времени на детальные разборы бумаг не хватает, поэтому сейчас слежу в основном за котировками индекса Мосбиржи, РТС и нефти. •По МОЕХ , полагаю, идет развитие 3й локальной волны Эллиота на дневном тайме. Добежим через небольшой откат к отметке 3100 (плюс-минус 10 б.п.). •По нефти, полагаю, нацелились закрыть гэп на 78$. Через рост-откат добежим и туда. Спекулятивные среднесрочные позиции можно будет там и фиксировать. Из фундаментальных основ для такого осеннего ралли вижу только чисто налоговый период + дивидендные отсечки. Немного геополитика помогает. Технически все ясно, слишком был перепродан наш рынок. Разворот это или отскок? Я пока больше склоняюсь к мнению, что второе. Точнее, это небольшое ралли на месяц-полтора, а к ноябрю рынок могут резко завалить. Макроэкономика дает пока тревожные сигналы - в Китае и США показатели деловой активности замедляются. Это означает лишь одно - мировая экономика входит в стадию рецессии и стагнации. Инфляция выходит на плато. Ну, а фондовый рынок всегда сначала на новости о замедлении инфляции летит вверх, потом до инвесторов доходит, что роста у производства и компаний особо и нет. Рынок уходит снова на юг, а потом - в боковик до тех пор, пока макроэкономика и отчеты компаний не начнут давать сигналы о выходе из застоя. Процесс это длительный, может занять несколько лет. Геополитика тоже нестабильна, хотя и риторика Европы продолжает потихонечку меняться в лучшую сторону, на Ближнем Востоке полыхает пожар... Тем не менее, считаю, что именно в этот период времени нужно смотреть, как справляются компании с этим непростым периодом, и окончательно определяться с составом своих долгосрочных портфелей. Ибо запас роста огромный! Сравнительно недавно наш индекс МОЕХ был выше 4000 б.п. и потенциал возврата к этим отметкам сохраняется. Просто на это потребуется время. ⛔не является ИИР⛔ Просто делюсь своими мыслями и предположениями, но могу и ошибаться.