3️⃣1️⃣ числа Россия должна выплатить ещё часть долга по валютным бондам. Что я думаю по этому повод

Все таки мой любимый NTZL опубликовал отчетность, я как то упустил этот момент, но сегодня попробуем разобраться. Как говорил всегда, бизнес не только живой, но ещё и приносит давольно хороший доход. В моем крайнем анализе РСБУ за 9 месяцев 24 года мы видели 9300млрд стоймости чистых активов и 5млрд запасов, как я и предполагал запасы были распроданы на 1млрд, отчёта о фин результатах нет, к сожалению, так как теперь компания не обязана его публиковать, но исходя из бух баланса мы можем понять, что за год компания реализовала продукцию получив прибыль в районе 1.3млрд, что сапостовимо 7 рублям на акцию. Результат очень хорош, при стоймости акций в 37 рублей, это около 2️⃣0️⃣%дохода на акцию. Менеджмент сократил свой долг примерно на 2млрд, а так же раздел нераспределеной прибыли вырос на 500млн, а финансы сократились на 1млрд, это говорит нам, что компания пустила чистую прибыль на сокращение долга и ещё немного осталось. Под немного я имею ввиду 500млн в нераспределенной прибыли, а так же 4 млрд запасов, дебеторская задолженость так же выросла, это значит, что конечный потребитель не полностью рассчитался за продукцию и в скором времени должен будет "додать денег". По моему подсчету реальная стоймость за акцию находится в районе 52р исходя из стоймости чистых активов. Мультипликаторы (примерные): d/e:0.76 p/e: 5 P/b: 0.7 roe: не более 10%

GAZP 🔹️По GAZP у меня есть интересная идея. Ранее в постах я рассказывал о своём портфеле и как вы заметили, на 20% портфеля у меня куплен газпром. Вообще, я брал его на 15 процентов, но он крепко вырос, по этому теперь он занимает чуть более 20 процентов. 💱К сути... сейчас многие аналитики исходя из окончания и расторжения договора о поставках в ЕС, в унисон поют о том, что "дочки" газпрома, так называемые облгазы, будут кормить газпром дивидендами, так как материнская компания будет терпеть недочёт из-за потери этого контракта. До этого, аналитики сообщали о большом потенциале роста этих облгазов. Не буду приводить примеры и тикеры этих компаний, чтобы это не была ИИР. В целом я думаю вы понимаете, о чем идёт речь. В каждом регионе есть свой газпром, "газпром Воронеж", "газпром Саратов" и т.д. 🤔 Я решил сократить долю непосредственно материнской компании на 50% и эти же 50% пустить в покупку одной из "дочек", которая показалась мне самой перспективной. Тем самым я сохраню общую долю в газпроме в целом, просто структура будет немного иная. Займусь этим в понедельник. Скоро будет ещё одно изменение касательно моего портфеля, но о нем я расскажу уже после реализации идеи, так как не хочу наводить лишнюю волотильность, компания не леквидная и мой портфель может её "потрепать" 😄