11 августа 2025
Фосагро представили хорошие результаты за 2 квартал 2025 года
Несмотря на крепкий рубль, бизнесу удалось показать неплохие результаты:
🟢 Выручка увеличилась на 13,8%
🟢 Скорректированная EBITDA выросла на 28,3%
🟢 Скорректированная чистая прибыль выросла на 30,5%
🟢 Цены на основные продукты компании за год выросли в среднем на 30%
💡Ситуацию слегка подпортят в 3 квартале новые пошлины на экспорт в ЕС, но все же это уже не такой большой рынок для компании в отличии от Латинской Америки.
✅ Совет директоров по итогам работы 2 квартала 2025 года рекомендовал выплату дивидендов в размере 387 рублей на акцию. Также менеджмент представил новую стратегию развития бизнеса.
💡Пока нефтегаз страдает от тарифных войн, санкций и ловли теневого флота, металлурги от потери маржинальных рынков, производители удобрений вполне неплохо чувствуют себя даже при сильном рубле.
💡Цены пока стабильно высокие, рубль все равно будет слабеть, факторов для этого достаточно. Рынки сбыта стабильны.
Фосагро, выглядит довольно интересным экспортером. В стратегию к сожалению из-за цены лота не влезет, а над покупкой в личный портфель, активно думаю.
✅ Остается только вопрос оценки. Рынок пока слегка оптимистично оценивает компанию, но пространство для роста котировки есть. Долговая нагрузка у бизнеса комфортная, показатели роста достойные, да и ослабление рубля, позитивно отыграется в бумаге. Возможно, даже позитивней чем в других экспортерах.
©️Advaser
#псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест PHOR Сильная Россия